Блог им. FineLogin |10-лeтняя дoxoднocть зoлoтыx oблигaций, MCFTR и вклaдa

    • 16 сентября 2024, 22:22
    • |
    • GOLD
      Популярный автор
  • Еще
Кaкoй кaпитaл pacтeт быcтpee — зoлoтыe oблигaции, aкции c дивидeндaми или вклaд? Дaвaйтe пocчитaeм.

Cнaчaлa вoзьмeм зoлoтыe oблигaции c 5% купoнoм и пocчитaeм 10-лeтнюю дoxoднocть пo пpинципу индeкca MCFTR. Для этoгo, в Дeкaбpe 2013 гoдa купим 5000 1-гpaммoвыx oблигaций зa 6.36 млн. pублeй пo тeкущeй pублeвoй цeнe зoлoтa. Чepeз гoд (в Дeкaбpe 2014) пoлучим пo ними купoн — 250 гpaмм и peинвecтиpуeм eгo. B ocтaльныe 9 лeт пoвтopим эти дeйcтвия. B кoнцe мы пoлучим эквивaлeнт 8 138 гpaмм зoлoтa или пoчти 49 млн. pублeй:

10-лeтняя дoxoднocть зoлoтыx oблигaций, MCFTR и вклaдa

Этo вecьмa упpoщeнный pacчeт, нe учитывaющий pынoчную цeну oблигaций в мoмeнт пoкупки и финaльнoй пpoдaжи. Ho для oцeнки дoxoднocти eгo впoлнe дocтaтoчнo.

Peзультaты инвecтиций в зoлoтыe oблигaции:

Bлoжили 6 360 000 pуб.
Зaбpaли 48 982 622 pуб.
Пoлучили дoxoднocть 670%

Кpутo, дa?

Teпepь cмoтpим 10-лeтнюю дoxoднocть пopтфeля aкций, пo индeкcу MSFTR:



( Читать дальше )

Блог им. FineLogin |Вопрос #666. За что тебе платить дивиденды?

    • 25 декабря 2023, 19:27
    • |
    • GOLD
      Популярный автор
  • Еще
Вопрос #666. За что тебе платить дивиденды?


Вот объясни мне, друг...
Ты с рук (на бирже) купил акции Газпрома.
Газпром тебе акции не продавал.
Деньги от тебя не получил.
Он вообще тебя не знает.
Твои деньги получил какой-то левый чувак.

За что тебе платить дивиденды?

Ой ой ой!..
Ну не купишь ты акции Газпрома… и что?
Газпром испарится?.. нет!
Акции упадут?.. и что?.. кому на это не плевать в России?

Блог им. FineLogin |Большие дивиденды - это болезнь?

    • 25 декабря 2023, 15:26
    • |
    • GOLD
      Популярный автор
  • Еще
Единственной целью бизнеса является получение дохода, который владелец бизнеса может:

— инвестировать в расширение бизнеса
— забрать себе через дивиденды

Выглядят эти варианты так:

Компания 1. Владелец (например, создатель компании) умеет и хочет развивать свой бизнес. Для этого он реинвестирует существенную часть дохода в расширение бизнеса — захват рынков, выпуск новых продуктов, уничтожение конкурентов и рекламу. Дивиденды очень маленькие или нулевые:

Большие дивиденды - это болезнь?

С каждым циклом реинвестиций, бизнес расширяется, а его капитализация растет.


Компания 2. Владелец (например, чиновник или вор) не умеет или не хочет развивать бизнес. Поэтому, он забирает себе существенную часть дохода через дивиденды:



( Читать дальше )

Блог им. FineLogin |Годовая див.доходность IMOEX ~ 9.6%

    • 18 октября 2023, 19:21
    • |
    • GOLD
      Популярный автор
  • Еще

Сегодня обновил расчет годовой дивидендной доходности ТОП-20 акций, входящих в индекс Московской биржи (84% индекса). Если выбранные эмитенты заплатят обещанные дивиденды и их акции закроют гэпы после отсечек, то составленный портфель даст доходность 9.6%.

Расчет выглядит так:

  Годовая див.доходность IMOEX ~ 9.6% 

Лидер доходности — акции Сургут-преф — 27.2% на ближайшие 12 мес. Я в такую доходность не верю, ибо слишком сладко. Скорее всего, бумага не закроет гэп или кинут с дивами. Будьте осторожны.

Главный паразит России рисует доходность 14.6%. Скорее всего, обещанные дивы выплатит. Ему деваться некуда.

Голубой гигант с питерским фаллосом — третий в списке лидеров — заявил доходность 13.5%. Скорее всего, тоже выплатит. Ему тоже некуда деваться.

Расчет общей доходности портфеля с учетом веса бумаг выглядит так:

  

( Читать дальше )

Блог им. FineLogin |Дивиденды ТОП20 акций в индексе Мосбиржи дадут 9% годовых

    • 22 сентября 2023, 12:09
    • |
    • GOLD
      Популярный автор
  • Еще

Периодически публикую расчет див.доходности индекса Мосбиржи. На сегодня ситуация выглядит так:

ТОП20 акций, входящих в индекс Мосбиржи (IMOEX) составляют 84% индекса. При текущих (сегодняшних) ценах, дивидендная доходность этих 20 акций на ближайшие 12 месяцев составит 9% годовых.

На банковских вкладах сейчас можно получить более 12%. На ОФЗ — так же более 12%.

Для выхода на доходность 12%, IMOEX должен опуститься примерно на -25%. Это значит, что цены ТОП20 акций, входящих в индекс должны упасть на четверть от текущих значений.

Свежий расчет дивидендов по 20 акциям на ближайшие 12 месяцев выглядит так:

 Дивиденды ТОП20 акций в индексе Мосбиржи дадут 9% годовых 

В колонке «Вес» указан вес акции в индексе. Самые доходные акции — Сургутнефтегаз-преф. Если мутный владелец этой мутной конторы не соврет и реально заплатит обещанные дивиденды, то получится неплохая прибыль. Сбербанк и Газпром дают адекватные 12%.

Расчет совокупной доходности 20 акций с учетом веса каждой акции произвожу на депозите в 10 млн. рублей:



( Читать дальше )

Блог им. FineLogin |Дивидендная доходность ТОП-20 акций IMOEX по прежнему ~8.7%

    • 11 сентября 2023, 22:55
    • |
    • GOLD
      Популярный автор
  • Еще
После сегодняшней просадки пересчитал дивидендную доходность топ-20 акций мамбы. Думал — подрастет. Хрен там. Как была вечером в четверг 8.7% годовых — так и осталась.

Обновленные таблицы с текущими ценами о обещанными дивами:

Дивидендная доходность ТОП-20 акций IMOEX по прежнему ~8.7%



( Читать дальше )

Блог им. FineLogin |Какова вероятность, что Сбер выплатит 30 рублей после пятых выборов?

    • 15 августа 2023, 21:03
    • |
    • GOLD
      Популярный автор
  • Еще

Какова вероятность, что Сбер выплатит 30 рублей после пятых выборов?

100%
> 75%
> 50%
< 50%
< 25%
0%
Всего проголосовало: 43
Владельцы Сбера — российские чиновники — обещают выплатить 30 рублей на акцию в следующем году, аккурат после пятых (надеюсь, последних) выборов Народного Избранника. Но, как многие помнят, в прошлом году акционеры Сбера лежали в памперсах и сосали пальцы на ноге, смазанные специальным военным соусом. Примерно так:

Какова вероятность, что Сбер выплатит 30 рублей после пятых выборов?

Таким образом, прецедент невыплаты дивов был. И весьма свежий. Отсюда — вопрос:

Как вы оцениваете вероятность того, что чиновники (после выборов) захотят выплатить дивиденды себе (50%), американцам (44%) и прочим акционерам (6%)?

Если кто-то не понимает, почему слова чиновников  до выборов очень часто (почти всегда) расходятся с делами после выборов, то прошу покинуть мой блог.

Спасибо.

Блог им. FineLogin |Вся прибыль - в дивы!

    • 09 февраля 2021, 15:58
    • |
    • GOLD
      Популярный автор
  • Еще
М.Видео планирует направлять всю чистую прибыль по МСФО на выплату дивов. Цинк.

Не часто такие решения увидишь. Неужели, г-н Гуцериев, владеющий (в белую)  38%, собрался выйти на хаях?




....все тэги
UPDONW
Новый дизайн