‼️Главный враг инвестора — он сам

Наш мозг постоянно нас обманывает! Из-за это мы постоянно совершаем ошибки. Решение простое — устранить когнитивные искажения.

☝️Но для начала разберемся, откуда появляются когнитивные искажения

Причина возникновения когнитивного искажения — стремление мозга экономить свои ресурсы. При необходимости быстрого принятия решения мозг идет по кратчайшему пути, но не всегда верному.

👉Пример когнитивного искажения — эффект владения

Эффект владения — это когнитивное искажение, при котором люди придают большую ценность чему‑то просто потому, что владеют этим или имеют к нему отношение.

Инвестор уже так долго держит акции компании и, возможно, много заработал на ней в прошлом, что продолжает держать ее в портфеле, даже если лучшие времена для компании уже позади.

Пишите в комментариях, если у вас в портфеле есть такая любимая акция👇

А мы и дальше продолжим рассказывать вам о различных когнитивных искажениях и о том, как с ними бороться.

‼️ ИЗ-ЗА ЭТОГО ТОРГИ МОГУТ ОСТАНОВИТЬ

🚀Ракеты в +200% за час не будет — планка в биржевом стакане не даст этому произойти.

⛔️ Что такое эта планка?

Планка — это граница цены, за пределами которой инвестор не может подавать заявки на покупку или продажу. Низколиквидные бумаги чаще имеют планку в пределе +-40% от цены закрытия прошлого дня. Для ликвидных акций планку устанавливают ближе к исходной цене.

❓Что происходит, когда цена акции достигает планки?

Когда цена достигает планки за короткий промежуток времени (10 минут), торги останавливают. После этого вводят дискретный аукцион, где собираются заявки на покупку и продажу. По его результатам цена открытия будет соответствовать цене, которая обеспечивает максимальное исполнение собранных на аукционе заявок. После торги стартуют в обычном режиме.

⏳Могут ли торги остановить на целый день?

Дискретный аукцион проводят максимум два раза в торговый день для входящих в индекс МосБиржи акций. При третьем резком изменении цены — торги останавливают. После 16:40 дискретные аукционы не проводят.

🥛 Если видишь плиту в стакане — не подавайся манипуляции

Крупные игроки могут психологически давить на неопытных инвесторов. Особенно, если вокруг акций компании сложился негативный фон.

☝️Самый простой способ — выставить крупную заявку (плиту) на продажу в стакане.

Многие инвесторы по-неопытности считают, что некий инсайдер что-то знает. Поэтому стремится побыстрее продать акции. Они начинают нервничать и сами сокращать позиции в надежде опередить крупного игрока.

🚫 Только вот не всегда эти плиты — настоящие заявки.

Стоит цене подойди к плите… И она испаряется. А в последствии возникает еще одна плита. Только на 0,5% выше предыдущей.

Такими плитами крупные игроки могут манипулировать ценой. И тем самым, играть на понижение. Чтобы набрать позицию подешевле.

Желаем вам не поддаваться таким манипуляциям!

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

⁉️Как найти точку входа по графику?

Самый простой способ определить тренд — просто провести линию.

📈 Как разместить трендовые линии на графике?

Чтобы построить линию нужно соединить минимум две точки. Но тогда таких линий можно нарисовать очень много.

☝️Желательно, чтобы точек было как можно больше. Чем больше касаний линии тренда, тем она надежнее. Каждый успешный отскок усиливает ее.

❗️Когда же цена пробивает линию тренда — намек на то, что тренд может измениться.

👉Если объединить линию тренда с уровнем поддержки или сопротивления, можно найти лучшую точку входа.

👆Пример использования приведен на графике к посту.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

⁉️ Как увидеть сигнал для начала покупки?

Один из методов определения смены тренда, а, следовательно, принятия решения о покупке или продаже выступают индикаторы.

👉Самый популярный из них — MACD.

Он основан на скользящих средних. (https://t.me/theglobalinvest/1185) Только в этот раз они используются не поодиночке, а вместе. Одна с длинным периодом, другая — с коротким.

Как торговать с помощью MACD?

📊Для удобства восприятия индикатор имеет гистограмму (красные столбцы), чтобы не пропустить, когда две линии разошлись и начать отслеживать сигнал на покупку.

📊Сигналом к действию будет пересечение двух линий.

Если короткая (красная) пересекает длинную (синюю) сверху вниз, то это будет сигнал на продажу, наоборот — на покупку.

Для использования индикатора при настройке графика нужно включить Moving Average Convergence Divergence (MACD).

☝️Пример использования приведен на графике к посту.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

⁉️КАК ОПРЕДЕЛИТЬ ТРЕНД

☝️Trend is your friend — золотое правило, известное каждому участнику рынка.

👉Один из самых популярных способов определить тренд — скользящие средние. На их основе построено большинство известных индикаторов!

Скользящая средняя — это фактически среднеарифметическое значение за выбранный период времени.

Чтобы посчитать самую популярную 200-дневную скользящую среднюю, нужно просуммировать цены за 200 дней и разделить на 200.

📈 Как использовать скользящую среднюю?

Например, на графике видно, что цена расположена над направленной вверх скользящей средней (красная кривая линия) — подтверждает движение тренда вверх.

Если цена не может закрепиться выше скользящей средней — это может стать предвестником будущей коррекции.

Так же средняя цена за определенный период может выступать хорошей поддержкой, которую можно использовать как точку для входа в позицию.

📊 Самый простой способ использования скользящей средней — при настройке графика включить индикатор Simple Moving Average (SMA).

‼️ Чтобы зарабатывать, вам нужен только график

☝️Адепты технического анализа считают, что цена акции уже отражает все, что может на нее повлиять.

Два направления теханализа:

1. Найти характерные и повторяющиеся случаи — фигуры или паттерны.

2. Использовать индикаторы (алгоритмы), чтобы понять изменится или сохранится текущее движение котировки.

📊 Что смотреть на графиках?

Начнем с основ. Это уровни поддержки и сопротивления.

💚Уровень сопротивления — верхний уровень котировки. Он сдерживает цену и не дает ей расти выше.

💚Уровень поддержки — нижний уровень, который поддерживает цену, не давая ей уйти ниже.

👨‍🏫 Пример

Посмотрим на котировки Brent. На графике прослеживается явная поддержка на уровне $72.

С начала 2023 года все попытки цены уйти и закрепиться ниже терпят неудачу.

❗️Задача та’шников — понять в каком направлении пойдет котировка в ближайшие часы или дни. Никаких долгосрочных прогнозов.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

📊 SPO — что это за фрукт и как его съесть?

SPO — размещение или продажа акций компании, которая уже есть рынке.

Поучаствовать в SPO можно через вашего брокера. По сути механизм похожий на IPO. Только IPO это первый выход компании на рынок, а SPO делают эмитенты, которые уже торгуются.

❓ Почему инвесторы разделяют SPO и допку?

SPO — это чаще всего продажа акций текущими держателями. В самом бизнесе компании ничего не меняется. Просто происходит смена собственников. Или компания продает свои собственные акции, которые раньше выкупала с рынка. Например, летом ИНАРКТИКА делала байбэк, а теперь продает купленные акции.

Если компания продает свои акции — она получит деньги и сможет их направить на развитие.

Допка — дополнительная эмиссия акций, соответственно менее прозрачный механизм. При допке количество акций увеличивается и есть риск снижения прибыли на акцию.

‼️Важно, чтобы привлеченные средства компания направила на крутые проекты, тогда не будет размытия прибыли на акцию. Все останутся при своих.

Прошлый обучающий пост посвящали великому фундаменталу. Сегодня поговорим про технику.

☝️Основа технического анализа – выявление статистических закономерностей движения цен на основе графиков. Никаких отчетов!

🐳Три кита технического анализа

🔴Все в цене

🟢Тренд – твой друг

🟣История повторяется

💲Все в цене

Биржевая цена – итог отражения всех влияющих факторов. На рынке действует большое количество участников. Инвесторы отслеживают отчетности, оценивают финансовые результаты, имеют свое видение на будущее.

📊Тренд – твой друг

Цена на бирже не хаотична. Стоимость акции изменяется в течение времени в определенных пределах. На рынке всегда присутствуют тенденции. Инвестору важно определить текущий тренд и воспользоваться этим.

🔄История повторяется

Выявление тенденций и признаков изменения цены на ценовом графике. Инвестор охотится за характерными фигурами – паттернами. Трейдер видит паттерн и понимает, что цена будет двигаться в определенную сторону. Как это было и раньше.

Если в политике есть демократы и консерваторы, то в инвестициях — фундаменталисты и ТА’шники.

Какие между ними принципиальные отличия? Тема не однгого поста. Начнем с фундаментального анализа.

Фундаментальный инвестор, a.k.a. приверженец стоимостного подхода, покупает компанию, если ее справедливая оценка ниже текущей на бирже.

❓ Что такое справедливая оценка?

Это стоимость компании, которую посчитал инвестор, учитывая ее активы, долговые обязательства и ресурсы.

Для этого фундаменталист изучает отчетность компании, бизнес-модель, состояние отрасли, экономическую и политическую ситуацию.

🔎 Объясняем на примере

• Инвестор изучил компанию X и посчитал, что ее справедливая стоимость — 100₽.

• Сейчас капитализация (стоимость всех акций) X на бирже только 50₽.

• Инвестор видит перспективы в компании и понимает, что рынок их еще не учитывает.

• Инвестор покупает акции и ждет, когда они станут дороже.

И наоборот. Справедливая стоимость может быть ниже текущей цены. Фундаментальный инвестор не будет покупать такие акции и, возможно, начнет избавляться от купленных ранее бумаг.