Финансовая лестница — важнейшая сила роста портфеля

$MBNK $RTKM $MGNT$CHMF MТС-Банк, Ростелеком, Магнит, Северсталь — выход из формации, похожей на перевёрнутую ГиП, вверх с потенциалом +20%+30% и риском до -7.5%.

$FIXP $VKCO Группа ВК, FixPrice — похожая формация, но только готовятся пробить 350 и 200, возьму только если это случится.

$NVTK $X5 $MOEX $AFLT $VSMO $OZON НОВАТЭК, X5, МосБиржа, Аэрофлот, ВСМПО-АВИСМА, Озон — перекуплены, профит/риск = 50/50, ожидаю коррекции на -10%-15%, как было обоснованно по ЮГК $UGLD.

Финансовая лестница — что это?
1. К сожалению, большинство «трейдеров» и «инвесторов» сегодня НЕ имеют общего видения своей стратегии.
2. Не знают, имеет ли их деятельность хоть какой-то шанс увеличить капитал в долгосроке.
3. Их интересует: вырастет или упадёт этот конкретный актив?

❗️Но увеличение капитала заключается не в этом. Обеспечить преумножение капитала — означает продумать и создать лестницу с восходящей траекторией.

В которой доходы — вложения = прибыль с наибольшей возможной окупаемостью ПО СУММЕ 50-100-500 СДЕЛОК НА ГОРИЗОНТЕ 3-6-12 месяцев.

Что сильнее всего влияет на цены акций?

В России — конечно новости про Трампа… Но если в целом? 

Что отличает привлекательные акции от мусорных? Какие показатели заставляют мировых аналитиков повышать свои оценки, а инвестиционные фонды увеличивать размер позиций, заставляя цены расти?

Этими вопросами задаётся каждый из нас при выборе бумаг в портфель, и если вам интересно, на что полезнее всего обращать внимание при их анализе, эта статья для вас.

Разумеется, большую роль в краткосрочных рыночных движениях играет новостной фон и ожидания рынка, но крупные фонды с ежегодным приростом капитала систематически следуют своим стратегиям, считая новости информационным шумом.

Мы решили выяснить, с ростом каких показателей компаний больше всего связан рост их акций.

Не хотим ломать вам голову деталями нашей оценки данных, поэтому, если вам интересен сам ответ, можете смело переходить к нему во 2 главе сей статьи. Для самых любознательных мы кратко изложим основные шаги. Поехали!

Интересная фактура тут прилетела утром.

За 2024 год в банки было подано 4,1 миллиона запросов о реструктуризации кредитов.
Именно реструктуризации — это важно.
За 2023 год — 2,3 миллиона.
Рост примерно на 80%.

При этом изо всех щелей кабинетчики кричат, что у нас рекордный минимум по безработице и огого как растут зарплаты. Логичен вопрос — как они так интересно растут, если запросов на растягивание кредита на несколько лет вперед, иногда даже с сокращением процентов, стало почти вдвое больше? Может, что-то где-то не так пошло все-таки?

Часть запросов образовалась оттого, что ЦБ «обманул» вообще всех, потому что народ усиленно кредитовался в конце 2023-начале 2024 именно под снижение ключевой ставки. И, кстати, предприятия тоже. Но в итоге с 16% в декабре 2023 она скакнула до 21%. И это, кстати, может быть и не предел — 22-23% все равно маячат где-то рядом.

Если после таких данных кому-то остается не очевидно, что данные по росту цен откровенно рисуются, уже ничего не поделать.
И тем веселее будет ситуация, когда безработица начнет расти.

ЮГК — веду позицию с 0.66, ранее писал о необходимости коррекции из перекупленности, её можно считать отработанной, ориентир нового входа = 0.81+. Почему не ниже? Потому что ниже мы фактически в нисходящем тренде, и последний производственный отчёт может надавить на котировки.

НОВАТЭК — очень выросла вероятность коррекции на -10-15% в район 1150, по такой же траектории, как было на ЮГК. Отклонение от средних сильное + перекупленность по RSI. По текущим ценам открытие позиции считаю бесполезным, ведь профит/риск = около =10%/-10% до 1400 и 1150 соответственно.

OZON — всё так же в рамках 3600-4600. +15%/-11%

Всем больших профитов и малых рисков!

P.S. 

OZON, NVTK, MOEX из моего Топ-15 акций — вырастает вероятность отката на -10%-15% к средним, как было по UGLD.
Можно не закрывать сразу, но дать «ля шанс финаль» на пару -%, которые не жалко!

Если кому-то интересны: 

Мои сделки, результаты, портфели, стратегии, инд.разборы 

Ростелеком, Северсталь, MTC-Банк — похожая формация

Профит/Риск больше x3 

RTKM: Покупка: 71+, +30%/-6%

CHMF: Покупка 1300+, +40%/-7.5%

MBNK: Покупка 1460+, +45%/-7%

Индекс МосБиржи ушёл в зону перекупленности, оставив гэп и необходимость охладиться. 

Но как мы помним, рынок может быть на взводе дольше, чем мы ожидаем. 



Больше чем полгода ни на каких минимумах я не покупал акции РФ, потому что индекс просто был в нисходящем тренде. Первые покупки чуть больше месяца назад. И всё это время в инфополе: 

— Станет ли Трамп президентом?!?! 

— Сколько будет инфляция?!?! 

— Что сделает ЦБ РФ ?!?!

— Чем закончатся переговоры ?!?!?

— А не похер ли? Разве от этого у настоящего инвестора/трейдера в стратегии хоть что-то изменится? 

Зачастую от людей, потерявших значительную часть от вложенных, например на акциях РФ за последний год, можно услышать:

«Убытком это будет, когда я продам, зафиксирую, а пока что это просто просадка, я ведь жду роста».

Зато каждые +0.00000001% роста уже считают прибылью, тут, видимо, закрывать ещё не нужно. 

Если весь ваш инвест-счёт — это абсолютно свободная сумма, которую вы полностью согласны безальтернативно потерять — это можно понять. 

Как те, кто ждут отроста акций AFLT, купив «подешевевшие» по 180 и 160, а потом став крепкими инвесторами в обесценивание своё счёта и лишение себя финансовых возможностей. 

Всё равно что расслабившемуся сотруднику повышать зарплату тем больше, чем больше он разочаровывает. 

Но если это ваш главный инвестиционный актив, спросите себя:

«Что если мне срочно сиюминутно понадобятся эти деньги?»
— На оплату обучения в ВУЗе детям?
— На оплату дорогостоящей операции членам семьи?
— На поддержку своего бизнеса?
— На непредвиденные жизненные расходы?

ЦБ продолжает нагибать ипотечный рынок. Но в этот раз все правильно.

Регулятор ограничил выдачу кредитов заемщикам с ПДН больше 80%. Под ограничением имеется ввиду введение лимитов для банков — теперь финорганизациям придется резервировать больше денег под такие кредиты. Причем изначально обсуждался вариант с лимитированием выдач клиентам с ПДН выше 50%, но в ЦБ все-таки решили, что это крутовато. И правильно — таких сейчас вагон и маленькая тележка, особенно с текущими ставками и платежами.

Также в планах ограничить выдачи на 30+ лет. За прошлый год количество таких кредитов удвоилось — с 10 до 20% от всего числа кредитов. Такие берут, как правило, на новостройки и по льготным программам, максимально снижая ежемесячный платеж. С одной стороны, люди действуют в своих интересах — 100 тысяч сегодня и 2-3 года назад кардинально отличаются. С другой, конечно, это долговое ярмо. Но учитывая, что ставки там не больше 8% годовых, в целом все ок.

Такие решения — боль для застройщиков эконом-класса. Банкам будет накладнее выдавать кредиты «всем подряд», что будет отражаться на выручке девелоперов.

Тема финансовых рынков, трейдинга и инвестиций стала в последнее время настолько популярной, что делается страшно, а с другой стороны улыбка умиления не спадает с лица, видя подростков, громко обсуждающих все эти «отсечки» и «головы и плечи».

Однако, «бывалым» биржевикам, ещё пару лет назад выставлявшим ордера в терминале, похожем на контрольную панель авиалайнера, становится страшно, видя горячие обсуждения в стиле «Пусть говорят» в мобильных приложениях, где царит геймификация и жажда комиссионных, за будущее поколение инвесторов. Отчего же?

Дело в том, что биржевое дело – это не просто способ зарабатывать на чужом бизнесе, это особый способ мышления, меняющий жизнь в лучшую сторону, если его принять. Современные подходы всё больше от него отдаляются в вихре казиноподобных сервисов  и беспочвенных обсуждений.

Для тех, кто только собирается прийти на рынок, или на нём недавно, эта статья будет особенно полезна. Давайте узнаем, как инвестиции делают нас лучше, пусть и не всегда счастливее!

1. Группа VK [VKCO]: Альтернатива заблокированному YouTube, выручка 9 мес 2024 +21%, онлайн-реклама МСП +27%, аудитория 92+ млн, агрессивная экспансия рынка РФ через Газпром-Медиа, монетизация экосистемы, соцсети, VK Видео, VK Музыка, доставка, рост доли VK в онлайн-рекламе, партнёрство с Яндекс.Дзен, интеграция с госпроектами цифровизация госуслуг, образование. 

Потенциал/Риск = +75%/-5% = x15. Цена входа 355+.

2. Ozon [OZON]: герой российских мемов, лидер e-commerce в РФ после ухода иностранных конкурентов вместе Wildberries, Yandex Market). Рост доли рынка до 40%+ в 2024. Диверсификация услуг: Ozon Fintech — кредиты, страхование, Ozon Travel, Ozon Express — доставка за 15 минут. Экспансия в регионы и СНГ — Казахстан, Беларусь, увеличение аудитории до 50 млн+ активных покупателей. Монетизация подписок (Ozon Premium) и рекламы на платформе = рост юзеров. Партнерство с Сбером для развития логистики и экосистемы.

Потенциал/Риск = +40%/-5% = x8. Цена входа: 3300-3500+.