Игорь, это не входит в учебную программу нашего вуза и поэтому студентам я о выборе эмитентов не рассказываю – мы анализируем с ними эффективность промышленных инвестиционных проектов.

В то же время, на Ваш вопрос с удовольствием отвечу. Конечно же Вы правы и надо оценивать не только ретроспективу, но и прогнозировать ближайшую перспективу.

Это несложно. Если мы знаем, что льготная ипотека закрылась, то акции застройщиков покупать не следует. Если мы знаем, что доход Московской Биржи прямо пропорционален ключевой ставке (которая растёт) – то покупаем её акции. Всё просто.

Также я использую для отбора эмитентов динамический метод оценки конкурентоспособности (https://moderncompetition.ru/general/upload/articles/p46-64.pdf)

 

Вопрос лишь как не ошибиться?

Игорь, полагаю что здесь всё просто: изучаем финансовую отчетность компании и покупает акции тех компаний, которые растут и генерируют прибыль. А акции убыточных компаний, у которых падает выручка – не покупаем. 

Игорь, Есть конкретный план Шнеерсона по зачистке от славян исторической территории хазарского каганата и создании там так называемой «новой хазарии». И в этом плане задолго до настоящих событий описана война на Украине, которую начинает Россия. Там же чётко описано, как, когда и чем всё должно закончиться. 
Легко находится в интернете.
Нет желания читать, можно посмотреть видео Сергея Салля.
Например, эти:
www.youtube.com/watch?v=-ygm5EmOxUw&t=1244s
www.youtube.com/watch?v=wxA_IivL7uE

Игорь, Почитайте на досуге так называемый «план Шнеерсона». А он был опубликован задолго до СВО.

Игорь, оттого что там трейдеры отбирают у других деньги совсем не означает, что там есть заработок для инвестора. В бумаге сужают спред внутредневной и выдавливают шорт позиции, т.е. набирается мишек за свои, что дурной знак. Лук намного интереснее выглядит и в случае чего не так сильно свалится(хотя тоже дело случая) и диверсификации с луком в новатэке 0. Скорее всего в нвтк просто набор большой позиции в шорт перед повышением ставки, хотя и при текущих он дорогой.

Игорь, далеко ходить не надо- многие голубые фишки)

Игорь, в том и проблема, что если реально не понимаете, то придётся писать по странице ответа, да ещё и с иллюстрациями примеров, на каждый ваш тезис.
А это, чесгря, сильно превышает мой лимит на бесполезное для меня. Исчерпанный ещё на написание предыдущего обширного коммента, который (я думал) ключевое и так всё разжевывал.
А уж если вы ещё и не в наших рядах по погружению(что стало понятно из вашего коммента) и рискам, то вам дальнейшее даже и читать смысла не имело бы. Вы вон даже видно не понимаете что такое выход инорезов до блока и после. И даже столь очевиднеейшее пришлось бы разъяснять.

Игорь, извините за прямоту, но вижу вы даже отдаленно не понимаете о чем сейчас начали рассуждать.

Игорь, делать стоило. Я бы и сейчас повторил сделанное, если бы был уверен что нарушений не будет.
Просто Москухня 24 февраля совершила форменную диверсию против своих клиентов, нарушив всё что можно. При пороговом падении индекса на 10% она тупо должна была насовсем в эту сессию закрыть торги, если уж совсем не открывать (как сделали те же американцы в своё 11 сентября).
А она их приостановила и сразу переоткрыла перенастроив — не только сняв все лимиты падений, но и кратно увеличив требуемое обеспечение для плечей, на фондовой секции вообще вплоть до нуля, т.е. сделав обеспечение вообще немаржинальным.
Это автоматом привело к маржинколлам почти всех плечевых, причем синхронным, т.е. их необеспеченные активы были намеренно отжаты по САМЫМ нижним ценам ибо ликвидности для такого вала конечно не было. Нигде до этого на планете не было такого падения широкого индекса внутри одной торговой сессии за всю их историю.
А плечевики кратные, из тех кто не успел закрыться утром самостоятельно, были не просто обнулены, а загнаны в минуса с задолженностью перед брокерами.
Несколько маржинколлов прошло и лично у меня в портфеле, т.к. я обычно сова и в тот день дрых до обеда. В итоге весь последующий 2023й я зализывал раны разгромного 24.02.2022. Как раз не отлипая от мониторов и набрав плечей на весь УДС. У меня это в прошлый год было немного, т.к. это были в основном внутренние, независимые от санкций, экспорта и валютной составляющей истории в нижних эшелонах электроэнергетики, где моя экспертность наиболее эффективна, а рынок наоборот менее покрывается аналитиками, даря перекосы.
К счастью, мой брокер шел мне навстречу и я смог выпросить у него индивидуальный набор изначально немаржинальных поз которые мне делали маржинальными, несмотря на их малоквидность. Но это уже отдельная, повторюсь, история. Ибо выползание из обвала гораздо расчетливее и труднозатратнее чем форсмажорное попадание в него. Тем более в условиях когда с рынка ещё на жизнь необходимо периодически выводить, а тут тоже работает индивидуальная ситуационная система.
Но всё это было бы понятно только таким же погружённым инвесторам, большинству же на фонде подходит только пассив(индексники и/или управляемые управами пифы) и однозначно бесплечевой. А активно деньги они зарабатывают на наёмной работе.

Игорь, условный убыточный сбер мега маркет можно на балансе отразить как вложение для контроля  — это одни требования к оценке и отражению на балансе
кредитование и вливание в различные проекты могут быть замазаны как угодно, плюс еще ЦБ не смотрит на реальность цифр
это все конечно хорошо и замечательно
но сбер это тот же роснано. пока владелец аэропорта у руля — проблем нет и не будет, а потом бах — дайте нам денег как втб

я не отрицаю успехи сбера, я не принимаю лишь крайнюю степень оптимизма 

Игорь, сейчас уже с разбросом. Т.к. я в последние года слишком поверил в себя и пошёл в плечи. Под сильный рост прогнозных прибылей также и в конце 2021го их набрал. Встретив в них и 24 февраля. Поэтому и рухнул куда сильнее индекса.
Впрочем, это уже совсем отдельная история. Не на одну страницу.

Игорь, я с вами совершенно согласен. Именно поэтому у меня приписка про текущие года. А почему для долгосрока неважно — потому что капзатраты сегодня — это вложение в рост завтрашней прибыли.
Но сам я свой портфель куда чаще ротирую, чем советуют «долгосрочным инвесторам» разнообразные теоретики «последователи баффетов и т.п.». Именно такая тактика и позволяет обгонять индексники.
Хотя для этого конечно надо погружаться не только в каждый отчет, но и презы планов компаний и отраслевой сентимент. Автор ходит на работу, поэтому ему на это едва ли хватает времени и главное желания.
Но по мере роста портфеля вероятно подрастёт и мотивация, т.к. выхлоп от подобных потугов становится уже значительным.

Игорь, это при цене 290 (без дивидендов и с учётом прибыли за 6 мес. До конца года)

Игорь, ну вот ты сам про процентную маржу сказал, а не про комис доход и прочие виды
проц маржа должна начать сократиться

а «куча бизнесов» на балансе может быть просто нарисована
это просто бух уловка и замазать все можно

Игорь, а сам автор свою позицию разъяснить не может?

10-летние ОФЗ с 15% доходностью – это тоже долгосрок.

Игорь, вы знаете ответ. «Как в индексе»))

Игорь, у меня сейчас 4,3% от всех, но можно и нарастить. От нефтегаза не считаю, потому что всё-таки бизнес сильно отличается от других нефтяников, у меня в персональном делении на сектора она вообще в разделе транспорт.

Игорь, Я уже слышал то же самое осенью прошлого года от Эльвиры ). Вы ошибаетесь, это надолго, как минимум на год,  ставка будет за 20%.

Игорь, дело в том, что я делаю упор на дивидендную доходность портфеля, а не на рост котировок. Поэтому я не продаю акции если они выросли. 

Игорь, в мире сейчас нет таких инвесторов как нас пытается убедить гос-во своими ИИС — все быстро меняется… я жду хороших просадок в унисон, когда будет падать все амеры, европа, нефть, газ, золото — Все — только тогда на все закупаюсь — это дно. Сейчас зачем — вообще все наверху… там сотни процентов зарабатываются и по настоящему страшно… я же спекуль — жду просадок, страха их выкупаю… последняя была недавно (в четверг покупал) — потому, что понятно, что ко всему этому готовились … на волотильности работаю… ну не интересны мне цены сейчас… нужно больше инфы и отсечки дивов, чтоб, что-то долго держать