Одна из крупнейших продуктовых сетей в России X5 Retail Group до недавнего времена была представлена на фондовом рынке депозитарными расписками, т.к. компания зарегистрирована в Нидерландах.

В настоящее время депозитарные расписки X5 Group в связи с редомициляцией не торгуются c 4 апреля, точные сроки возобновления торгов неизвестны.

Редомициляция проходит принудительно после того как Минпромторг подал иск на компанию X5 Retail Group N.V. в отношении своей российской дочерней компании ООО «Корпоративный центр Икс 5».

Ранее данная компания ООО «Корпоративный центр Икс 5» была внесена в список экономически значимых организаций, что даёт ей возможность для переезда в российскую юрисдикцию согласно закону введенному в действие в 2023 году. Компания может зарегистрироваться в любом административном округе России.

Для держателей депозитарных расписок сейчас запущена процедура получения акций российской компании взамен расписок. Через четыре месяца после вступления в силу иска Минпромторга, могут начаться торги акциями, но не раньше начала октября 2024 года.

( Читать дальше )

Сейчас идея с облигациями с плавающим купоном (флоатерами) является основной на рынке облигаций, т.к. ключевую ставку могут еще поднять.

Посмотрел варианты с ежемесячным начислением купонов. Купонная доходность зависит от ставки RUONIA или ключевой ставки (КС).

Ставка RUONIA – это процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (или депозитов) выраженные в рублях. На 15 июля ставка RUONIA составляет 16,18%, ключевая ставка 16%.

1. РУСАЛ 1Р9
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
ISIN: RU000A108VW7
Стоимость облигации: 100,1%
Купонная доходность: КС +2,2% Дата погашения: 17.06.2027

2. Балтийский лизинг БП10
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A108777
Стоимость облигации: 100,18%
Купонная доходность: КС + 2,3% (в июле купон 15,04 ₽ или 18,3%)
Дата погашения: 08.04.2027

3. Джи-групп 2Р4 (для квалов)
Рейтинг: A-(RU) от АКРА
ISIN: RU000A108TU5
Стоимость облигации: 100,9%
Купонная доходность: КС + 3% (в июле купон 15,62 ₽ или 19%)
Дата погашения: 12.12.2026

4. Европлан 1Р7 
Рейтинг: A-(RU) от АКРА

( Читать дальше )

Для кратковременного размещения свободных средств на брокерском счете многие используют фонды денежного рынка. Всего их 6, один из которых в юанях. Сегодня рассмотрю один из самых популярных фондов денежного рынка — Сберегательный от УК «Первая».

Тикер: SBMM
ISIN: RU000A1014L8
Управляющая компания: УК «Первая»
Валюта активов: рубль
Формирование: октябрь 2021 г.
Цена за 1 лот: ~ 13,332 ₽
Расходы фонда: 0,4%, из которых комиссия за управление 0,2%, комиссии спецдепозитария не более 0,05%, прочие расходы не более 0,15%
Стоимость чистых активов: 77,6 млрд. рублей
Комиссия брокера за покупку/продажу через приложение Сбер инвестиции: 0%

Подробнее о фонде

Фонд вкладывает средства в сделки так называемого «обратного РЕПО». РЕПО — продажа ценных бумаг с обязательством выкупа через определенный срок. Обратное РЕПО — покупка ценных бумаг. Что касается фонда Ликвидность, то ценными бумагами являются в данном случае являются облигации федерального займа. Каждый день стоимость пая фонда увеличивается на ставку RUSFAR/365 минус расходы фонда, где RUSFAR — так называемая справедливая стоимость денег, которая рассчитывается на основе реальных сделок. Ликвидность поддерживается маркетмейкерами.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи ниже 3000, дивидендный сезон подходит к концу, Промомед вышел на биржу, Сбербанк, МТС и Самолет представили финансовые показатели, новые размещения облигаций: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.

Акции
1. Индекс Мосбиржи на этой неделе снизился с 3149 до 2973 пунктов (-5,6%). Никогда такого не было, и вот опять. Дивидендные отсечки Сбербанка, Татнефти, Роснефти и других компаний, ожидания повышения ключевой ставки способствовали коррекции индекса. Оно и понятно, вклады сейчас дают доходность до 18,4%. Кстати, почему не всем следует покупать акции писал тут.

2. Фосагро закрыл дивидендный гэп за полдня. Сбербанк начал закрывать гэп (примерно на четверть).

IPO
1. Промомед провел IPO по верхней границе ценового диапазона (400 р. за акцию), объем размещения составил 6 млрд.р. Торги начались в пятницу под закрытие. Стоимость акций после небольшого снижения выросла до 407 ₽. В размещении не участвовал.

2. Уральский девелопер «АПРИ» опубликовал предварительные параметры IPO на Мосбирже. Ценовой диапазон 8,8..9,7₽за акцию. Сбор заявок на участие в IPO будет проходить с 22 по 27 июля.

( Читать дальше )

В настоящее время кроме флоатеров можно получить хорошую доходность по краткосрочным облигациям (более 20% по выпускам с высоким рейтингом). Посмотрим какие сейчас есть интересные бумаги на фондовом рынке с погашением до 31 декабря 2025 года. Стоит учитывать, что доходность может быть выше после заседания ключевой ставки 26 июля. Доходность указана без учета налога c учетом реинвестирования купонов.

1. Самолет Р12
Один из крупнейших застройщиков Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A104YT6
Стоимость облигации: 95,22%
Доходность к погашению: 20% (купоны 13,25%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 11.07.2025

2. ИЭК Холдинг 1Р1
Производитель электротехнического оборудования.
Рейтинг: ruA- (эксперт PA)
ISIN: RU000A105PR5
Стоимость облигации: 91,6%
Доходность к погашению: 20,9% (купоны 12,7%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 23.12.2025

3. Евротранс 1
Сеть заправок под брендом «Трасса».
Рейтинг: А- (АКРА)

( Читать дальше )

ПАО ГК «Самолет» — одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере строительства. Компания развивает следующие направления: платформа сервисов с недвижимостью «Самолет Плюс», финтех, управляющая компания, фонды коммерческой и арендной недвижимости по всей России и другие.

На 31 декабря 2023 г. внешняя оценка активов достигла 1 057 млрд руб., включая земельный банк объемом 46,5 млн м2 реализуемой площади. Группа входит в число системообразующих организаций российской экономики и по объему текущего строительства занимает 1-е место в Московском регионе и в России. Имеет представительства почти в 300 городах России и стран СНГ и штат около 10 000 сотрудников.

10 июля Самолет объявил операционные результаты на за 2 квартал и 6 месяцев 2024 г.

Ключевые операционные показатели за 6 месяцев 2024 г.

• Объем продаж первичной недвижимости вырос на 75% и составил 170,2 млрд руб. (780,4 тыс. кв. м) по сравнению с 97,3 млрд руб. (550,3 тыс. кв. м) за 6 месяцев 2023 года;

( Читать дальше )

ПАО «Группа Позитив» — головная организация группы Positive Technologies, которая специализируется на разработке программного обеспечения и оказании услуг в сфере кибербезопасности.

В середине июля «Группа Позитив» планирует провести сбор заявок на выпуск 3-летних облигаций с переменным купоном без оферты и амортизации. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска.

Выпуск: Позитив 1Р1
Рейтинг: АА(RU) от АКРА
Номинал: 1000 ₽ Объем: 5 млрд. ₽
Старт приема заявок: (дата уточняется)
Дата размещения: (дата уточняется)
Дата погашения: 31.07.2027
Тип купона и доходность: переменный, сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевая ставка + спред не выше 190 б.п. (1,9%) Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Финансовые показатели компании и ее особенности
— год основания 2002;
— количество сотрудников 2200 человек;
— выручка за 2023 г. по МСФО составила 22,2 млрд.р (+61% г/г);
— чистая прибыль за 2023 г. по МСФО составила 9,7 млрд.₽ (+59% г/г);

( Читать дальше )

Раз в месяц смотрю какие сейчас актуальные процентные ставки по вкладам. По сравнению с июнем почти некоторые банки снизили процентные ставки (например МКБ), ВТБ ввел надбавку «Новые деньги», с которой на срок 1 год можно получить 18,4%. Рассматриваю срок от 3 месяцев до 1 года.

1. ДОМ РФ
вклад «Мой Дом» при оформлении онлайн от 30 до 999,99 тыс.₽ 16,8% (на 3 месяца), 17,8% (на 6 месяцев), 17,9% (на 1 год); от 1 млн.₽ 17% (на 3 месяца), 18% (на 6 месяцев), 18,1% (на 1 год).

2. Сбербанк
вклад «Лучший%» от 100 тыс. ₽ 14,5% (на 3, 4, 5, 6, 7 месяцев), 18% (на 8 и 9 месяцев), 15,5% (на 10, 11 и 12 месяцев). Проценты выплачиваются в конце срока. Такой процент будет начислен средства, которых не было на вкладах в последние 2 месяца.

3. ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн от 10 тыс.₽ (для суммы которая не была размещена на вкладах и счетах последние 3 месяца) 17% (на 3 месяца), 17,9% (на 6 месяцев), 18,4% (на 12 месяцев) без пополнений и снятия. Выплата процентов в конце срока.

4. МКБ

( Читать дальше )

Лизинговая компания ВТБ лизинг — одна из крупнейших лизинговых компаний, которая оказывает полный комплекс услуг, связанных с приобретением железнодорожной техники, легкового, грузового транспорта, телекоммуникационного и нефтесервисного оборудования, а также морских и речных судов. Единственным владельцем компании является банк ВТБ. 9 июля ВТБ лизинг планирует провести сбор заявок на облигации с постоянным купоном на срок 2 года. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска.

Выпуск: ВТБ Лизинг 001Р-МБ-01
Рейтинг: ruАА от Эксперт РА
Номинал: 1000 ₽
Объем: 1 млрд. ₽
Старт приема заявок: 9 июля
Дата размещения: 12 июля
Дата погашения: через 2 года
Тип купона и доходность: постоянный, не выше 18%
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Организатор размещения: ВТБ капитал

Финансовые показатели компании и ее особенности
— год основания 2002;
— 63 офиса;
— 102000 клиентов;
— лизинговый портфель в 2023 г. 953 млрд.р (+50% г/г);

( Читать дальше )

Рынок облигаций сейчас падает уже несколько недель подряд, доходности растут, и судя по всему 26 июля могут поднять ключевую ставку. Идея с переоценкой тела облигаций с постоянным купоном пока становится неактуальной. Однако, ключевая ставка не может быть высокой долгое время, есть вероятность, что ее начнут снижать уже в начале следующего года.
Сейчас доходности некоторых облигаций с высоким рейтингом и постоянным купоном достигают 21%. Выбрал 12 таких бумаг. Доходность указана без учета налога с учётом реинвестирования купонов. Ее можно увеличить при инвестировании на ИИС.

1. Контрол лизинг 1Р1
Цифровая лизинговая компания.
Рейтинг: ruВВ+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A106T85
Стоимость облигации: 90,17%
Доходность к погашению: 23,9% (купоны 16,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 04.08.2028
Амортизация: да

2. Электрорешения 1Р1
Производитель и поставщик электротехнического оборудования под брендом EKF.
Рейтинг: BBB (АКРА)
ISIN: RU000A106HF5
Стоимость облигации: 87,28%

( Читать дальше )