ЯНДЕКС отчёт по МСФО за 2023-й год.

Прежде, чем переходить к цифрам, хочется напомнить о последней информации, которая известна, касательно переезда и разделения бизнеса. Тезисно:

1. Yandex N. V. продаст российский бизнес за 475 млрд рублей (с 50% дисконтом) консорциуму частных инвесторов.
2. Основным владельцем станет ЗПИФ «Консорциум. Первый», что важно во главе с менеджментом Яндекса, который сохранит управление компанией и право принятия ключевых решений, а также право вето при принятии решений по особым вопросам.
3. Кроме менеджмента совладельцами станут – структура Александра Чачаева, структура Павла Прасса. Структура группы «Лукойл», структура Александра Рязанова. Ни у одного из пайщиков не будет контролирующей доли.
4. Новой головной компанией Яндекса станет МКАО Яндекс – акции которой будут торговаться на московской бирже. 
5. За российским Яндексом останутся все основные бизнесы и сервисы, кроме зарубежных стартапов (Nebius, Toloka, Avride, TripleTen) и дата-центра в Финляндии.

Северсталь одной из первых на нашем рынке отчиталась за 2023й год и даже рекомендовала дивиденды. Уже по первому полугодию было видно, что дела у металлургов идут лучше, чем многие предполагали.

Начать хочется с менеджмента. Хочу отметить, что генеральный директор Александр Шевелев, подводя итоги за год начинает не с хвалебных высказываний о том, какие прекрасные операционные результаты у компании, а с темы безопасности на производстве:

«Традиционно свой обзор я хотел бы начать с обсуждения наших результатов в области безопасности производства. В 2023 году коэффициент частоты травм LTIFR снизился на 15% г/г. Мы не намерены останавливаться на достигнутом и будем продолжать совершенствовать наши практики. К сожалению, несмотря на наши усилия в области охраны труда и промышленной безопасности, в 2023 году произошло 2 несчастных случая со смертельным исходом сотрудников наших подрядных организаций, работающих на нашей территории. В обоих случаях были проведены тщательные расследования и приняты меры для недопущения таких инцидентов в будущем. В том числе, мы начали реализацию проекта по обучению сотрудников подрядных организаций в области ОТиПБ.»

Дочитал его книги «Большие долговые циклы» и «Принципы изменения мирового порядка».
Позже поделюсь главными тезисам, что взял для себя. 
Из западных деятелей, связанных с инвестициями уважаю его больше всех. Удивительные практические пособия и большая проделанная работа.

ТГ: https://t.me/naked_money

Globaltrans\ Совкомфлот 

Объединил обе эти транспортные компании в одну идею. Две компании бенефициара текущей ситуации с экспортом российских ресурсов. Пока такая обстановка сохраняется, компании будут делать хорошие деньги. Что их ещё объединяет: сокращающийся чистый долг и много денег на счетах, которые с большой вероятностью отправятся на дивиденды. С Глобалтрансом нужно будет подождать, компания должна переехать со слов менеджмента до конца года. 

Последнее время многие аналитики смотрели на рост акций Apple и искренне удивлялись (охреневали), как сильно перекуплена бумага, а всё растёт и растёт. Я прихренел (удивился) вчера, когда стало интересно посмотреть цены на новый iPhone 15. Вот уж, где перекупленность) 

Стало интересно посмотреть динамику цен на Айфоны в США и России. По графику сразу можно понять, где рубль начал слабеть, а где он разово укрепился😂 

 
Недавно отчитались две наши кипрские медицинские компании. Есть ли ещё апсайд к ценам, какой из бизнесов более рентабельный или дождаться размещения Медси. Стоит сразу оговорить что компании предоставляют услуги в несколько разных сегментах. “Мать и дитя” — это Федеральная сеть доступной медицины, а “EMC” больше ориентированы на премиум сегмент. 

Редомициляция. 

Начнём непосредственно с редомициляции компаний. “Мать и дитя” уже сменила депозитарий на дружественный, акционеры одобрили переезд компании и скоро у нас будут торговаться полноценные акции. Никаких дополнительных действий инвесторам делать не придётся. EMC также сменили депозитарий и теперь ждём редомициляцию на остров Октябрьский, что под Калининградом, по оценкам компании переезд займёт от 6 до 9 месяцев. Обе компании одни из первопроходцев в смене прописки бизнеса в текущих условиях. Собственно, в ценах акций это уже заложено.