По мотивам поста

Когда на рынке появляются панические настроения, которые царят на ММВБ несколько последних торговых дней, я лишний раз убеждаюсь в правоте своих действий относительно того, что покупать нужно дёшево, а продавать дорого. Понятное дело, что никто точно не может знать где будет глобальное дно, а где «потолок», но в любом случае лично мне психологически легче покупать после глубоких коррекций (в идеале конечно после жёстких просадок котировок).

Особенно полезны такие падения акций для новичков фондового рынка, которые во-первых станут морально сильнее, пережив такие временные невзгоды (если конечно сумеют перетерпеть), а во-вторых, лишний раз осознают не в теории, а на практике, что падения рано или поздно неминуемо случаются и к ним всегда надо быть готовыми. 

А как лучше всего подготовиться? Правильно — регулярно заботиться о свободном кэше именно на такие случаи, создавая своеобразный резервный фонд в «хорошие» времена, когда акции взлетают на новые и новые высоты и начинает казаться, что это не закончится никогда. Я это делаю, покупая надежные облигации с коротким сроком погашения (не дальше года), тем самым исключая возможное падение цены на неё и при этом получая пусть скромный, но всё же купон. Покупки облигаций осуществляю либо на свежие деньги, либо фиксируя часть прибыли по выросшим бумагам — по возможности.

В течение последней недели, как вы уже успели догадаться, я регулярно продаю часть облигаций, покупая недооценённые на мой взгляд акции. Особенно заметно в моём портфеле выросла доля Газпрома, но если такие как сегодня распродажи на рынке продолжатся, я сорвусь в активные покупки и многих других интересных фишек.

Всем удачи! Не нервничайте, страшного ничего не происходит! Пока это лишь лёгкая коррекция в рамках растущего 3-летнего тренда.



Оригинал тут.

В российском третьем эшелоне всё больше поглядываю на акции КСБ (костромская сбытовая компания). Цена одной акции сейчас на бирже ММВБ — около 0,25 рублей, что является многолетним минимумом, точнее говоря историческим. И это при том, что в отличие от коллег по отрасли из других регионов нашей страны компания продолжает несмотря ни на что из года в год генерировать прибыль, избегая чистого убытка и больших долгов.



Ещё совсем недавно, несколько лет назад, компания заплатила дивиденд на акцию в размере 0,36 рублей, что в 1,5 раза выше текущей рыночной цены! В случае улучшения финансовых показателей вложения в КСБ могут стать отличной инвестицией в долгосрочной перспективе.



( Читать дальше )

Главная аксиома любого успешного инвестора – это купить дешевле, а продать дороже. За последние столетия ничего нового в мире экономики и инвестирования ещё не придумали, да и навряд ли придумают, а потому эта аксиома будет работать во все времена. При этом нужно отчётливо понимать, что акции не всех компаний должны попадать в поле зрения инвестора. Такие активы как «Мечел», «Аптека 36.6», «АФК Система» (по крайней мере до выяснения дальнейших перспектив) и многие другие компании, имеющие всем известные проблемы, лучше обходить стороной и не приобретать их в свой портфель.
 
Надо быть самым настоящим хищником рынка и как коршун налетать на акции, которые неоправданно подешевели в связи  с какими-то временными событиями (введение санкций, высокий курс доллара и т.д) или из-за циклического спада в отрасли (особенно характерно для цветной и чёрной металлургии). Понятное дело, что сейчас многие из вас поспешат мне возразить, что рубль может и дальше только слабеть, а отмену санкций в отношении России можно ждать ещё много лет, но постойте – ведь в этом и состоит идея инвестирования! Никто не сможет со стопроцентной уверенностью сказать сколько будет стоить та или иная акция, можно лишь предположить это, полагаясь на  известные мультипликаторы P/E, P/S, P/B, NetDebt/EBITDA и многие другие. Как сказал однажды великий оратор современности  Виталий Кличко: «Сегодня в завтрашний день не все могут смотреть; вернее смотреть могут не только лишь все, мало кто может это делать». Золотые слова для любого инвестора!


( Читать дальше )

Оригинал статьи: Почему сейчас самый удачный момент для покупки акций

Чем больше я читаю ежедневные новости на ту или иную экономическую тему, тем больше прихожу к твёрдому убеждению, что серьёзный бычий рост не за горами. И уж если ему суждено будет случиться, то развиваться он будет бурно и стремительно — уж больно много «пассивных» денег как будто ждут какого-то сигнала, чтобы наконец начинать перекладываться в рисковые активы. А сигналов кстати с каждым днём хоть отбавляй.

Вот давайте на минутку задумаемся: а куда собственно инвестировать деньги, если они всё-таки есть?

1. Самый банальный ответ для тех у кого личные сбережения исчисляются в миллионах — недвижимость. Но и здесь вполне может ожидать сюрприз, и есть большая вероятность, что роста цен на жильё, к которому мы уже так привыкли за последние 20 лет, может и не состояться — ведь новостройки возводятся с каждым годом всё активнее, а спрос на вторичное жильё с каждым годом только падает. Поэтому покупка квартиры как инструмент для инвестиции не такой уж и очевидный вариант, как это может показаться на первый взгляд.

( Читать дальше )

Я конечно всё пониманию, фондовые индексы на максимумах, данные по безработице отличные, Non-farm payrolls тоже по итогам февраля перевалили за 200 000… НО!

Давайте всё-таки не забывать, что с 1 марта вступил в силу секвестр бюджета в США, негативный эффект от которого мы уже начнём видеть в апреле. Основной удар от сокращения бюджетных расходов придётся на силовые структуры, малый бизнес и средний класс — а это значит, что 5 апреля мы увидим катострофические данные по пэйроллз (если конечно они их не накрутят).

Тем более VIX сейчас находится на неприлично низком уровне, и как показывает история коррекция в район 20 будет неминуема:

 

Друзья, только не думайте, что я встал в шорт и хочу «уговорить» и себя, и цены двинуться вниз. Я просто пытаюсь трезво оценить текущую ситуацию и всеми силами бью себя по рукам, чтобы не зайти в лонг… Ну не верю я, что с текущих уровней возможен мощный рост… НЕ ВЕРЮ…

Ответ очень прост: когда промышленное производство начнёт уверенно расти (а для начала хотя бы покинет отрицательную территорию), вот тогда крупные инвесторы и начнут входить в российские акции. Ведь не забываем, что промышленность России составляет около 36% в структуре нашего ВВП + торговля 26%.

А пока имеем то, что имеем:


Объём промышленного производства в России:
 

Для меня главное при открытии любой среднесрочной или долгосрочной сделки — это не только потенциальная прибыль, которую я могу получить, но ещё и убыток, который обязательно надо контролировать. Другими словами, соотношение риск/прибыль должно быть на привлекательном уровне.

И с этой точки зрения очень привлекательными выглядят сейчас акции Банка «Санкт-Петербург», которые находятся на посткризисном минимуме и готовы выстрелить вверх в любой момент (вспомните недавний рост ТГК-1 почти на 50% за пару недель).

Дневной график по акциям Банка «Санкт-Петербург» в масштабе двух лет:




Если бы не вчерашний день, возможно я бы и не рискнул дать вам рекомендацию к покупке этих акций, однако посмотрите на объём! Это не что иное, как останавливающий объём, когда специалисты и профессионалы рынка покупают на лоях в огромном количестве эти акции, когда все остальные начинают уже паниковать и по любой цене избавляться от них:

( Читать дальше )

Оригинал взят здесь: Переломный момент для фондовых рынков?

Денёк на российском фондовом рынке сегодня выдался очень непростым. Абсолютно на ровном месте (как может показаться на первый взгляд) российский рынок начал пикировать вниз и в моменте индекс ММВБ достигал значения 1407,48 пунктов. Однако как только начала просыпаться Америка, ситуация кардинально изменилась и наш рынок даже вышел в плюс и закрылся в районе 1430 п.п:
Если бы уровень 1420 сегодня не устоял, то это бы означало, что медеведи перехватили инициативу. Однако, учитывая, что рынок так уверенно выкупили на высоких объёмах (см.график), я рискну предположить, что это был вынос медвежат перед бурным среднесрочным ростом. Согласитесь, расти сразу после заявления Бена Бернанке о QE3 в сентябре рынки теоретически не могут — ведь когда в ракете груза в пять раз больше, чем нужно, она никогда не взлетит вверх!

Ладно, теперь по делу. Статистика, вышедшая сегодня в Штатах, должна была очень порадовать инвесторов со всего мира:

1. Количество созданных рабочих мест по данным ADP составило в октябре 158 000, что значительно превысило прогноз:

( Читать дальше )

Опрос для инвесторов среднесрочников и долгосрочников: у кого оказались крепкие нервы и кто распознал сегодня медвежью ловушку, оставив свои длинные позиции открытыми?

Источник: klinskih-tag.livejournal.com/842972.html

Сегодня вышла очень позитивная статистика из США, которая позволяет надеяться, что мировая экономика постепенно начинает оправляться от кризиса. По крайней мере, программа QE3, принятая в сентябре этого года, уже начинает оправдывать себя. Теперь обо всём по порядку.

1. Число домов, строительство которых было начато в США в сентябре 2012 года, увеличилось на 15% относительно предыдущего месяца и составило 872 тыс. домов в пересчете на годовые темпы, что является максимумом с июля 2008 года (ожидалось более скромное повышение на 2,7% с объявленного ранее августовского  уровня — до 770 тыс. домов).



2. Что касается разрешений на строительство, то здесь статистика также приятно удивила и превзошла самые оптимистические прогнозы: вместо ожидаемых 810 тыс. разрешений на строительство в сентябре оказалось сразу 894 тыс! Напомню, этот индикатор является опережающим и показывает здоровье экономики в ближайшем будущем:

( Читать дальше )