💰 Буквально сегодня утром я вспоминал и всячески намекал, что пора бы и ММК задуматься о возвращении дивидендов на повестку дня (вслед за Северсталью и НЛМК), и вот уже сегодня мы видим обнадёживающие сообщения от председателя совета директоров ММК Виктора Рашникова:

«Мы скоро объявим дивидендную рекомендацию», — сказал он.

Рашников не стал раскрывать никаких деталей, однако отметил положительные результаты компании за 1 кв. 2024 года, которые Магнитка также представила сегодня.

«Имеем полное право принять решение о дивидендных выплатах, у нас всё нормально развивается, мы инвестируем, ничего не останавливаем из текущих инвестпроектов», — добавил он.



🕺 Так что жизнь налаживается, друзья! Совсем скоро вся большая троица отечественных сталеваров вернётся (я надеюсь) к поквартальным дивидендным выплатам, и со временем мы забудем о сложных 2022-2023 гг., которые дивами нас не порадовали в этом секторе по объективным причинам. Очень надеюсь, что большинство из вас не поддались панике в период глубоких просадок в котировках акций ММК, Северстали и НЛМК, и пусть этот долгожданный дивидендный поток в каждой из этих трёх историй станет наградой за наше с вами терпение и веру!

( Читать дальше )

​​Котировки акций Северстали торгуются сейчас буквально в полушаге от своих исторических максимумов, и уже сейчас можно утверждать, что компания смогла успешно оправиться от шока 2022 года. И если осенью того года акции торговались в моменте ниже 600 руб., то сейчас они торгуются уже в три раза дороже, вплотную приблизившись к уровню 1900 руб.

Более того, пока всё тот же ММК никак не созреет с дивидендами за 2023 год, Совет директоров Северстали вслед за прошлогодними  дивидендными рекомендациями (191,51 руб. на акцию) позавчера порадовал новостью о том, что акционеры могут получить ещё 38,30 руб. на одну акцию по результатам деятельности компании за 1Q2024, что по текущим котировкам сулит квартальную ДД=2,0%. Разумеется, если на собрании акционеров эта рекомендация будет одобрена (вероятность очень высокая).

🧮 Дивидендная отсечка намечена на 17 июня 2024 года, и таким образом в этот день акционеры Северстали (#CHMF) получат две выплаты: 191,51 руб. (за 12m2023) + 38,30 руб. (за 3m2024) = 229,81 руб. И это при текущих котировках в районе 1900 руб. Ну ведь неплохо же!

( Читать дальше )

Из года в год у некоторых публичных блогеров принято в пух и прах разносить инвестиционную идею в акциях МТС, в то время как эта идея, назло всем скептикам и недоброжелателям, продолжает реализовываться и радовать своих акционеров (то есть нас с вами) щедрыми дивидендами.

Буквально вчера Совет директоров МТС рекомендовал по итогам деятельности компании за 2023 год направить 35,0 руб. на одну акцию, что по текущим котировкам сулит ДД=11,3%. Таким образом, уже пятый год кряду мы видим двузначную ДД, и долгосрочная покупка бумаг компании на серьёзных коррекциях по-прежнему себя более чем оправдывает! Не знаю как вы, а я крайний раз наращивал свою позицию в акциях МТС в конце ноября 2023 года, когда котировки снижались в район аппетитных 250 руб. (сейчас они оцениваются рынком выше 300 руб), и пока жалеть об этом ну никак не получается, от слова совсем.

🔥 А ещё Совет директоров МТС взял — и утвердил новую дивидендную политику на 2024-2026 гг., которая теперь установит целевую дивидендную доходность в размерене менее 35,0 руб. на одну акцию МТС в течение каждого календарного года.

( Читать дальше )

По Софтлайну за последние дни вышло несколько любопытных новостей:

1️⃣ В минувшую пятницу стало известно, что экс-президент Вымпелкома Рашид Исмаилов возглавил СД Софтлайна.

2️⃣ А буквально вчера вышла новость об экспансии бизнеса Софтлайна на зарубежные рынки — в частности, речь идёт о Казахстане, где компания формирует хаб в г. Алматы. Но согласно официальному заявлению, открытие офиса в Казахстане — это не конечная цель, а только начало.

«Стратегия предполагает последовательное открытие Хабов — центров экспертизы Softline — в различных странах мира. Представительство в Казахстане станет «отправной точной» для выхода на весь рынок Центральной Азии»  — говорится в релизе Софтлайн.

🤵🏻‍♂️ Кстати, назначение Исмаилова на новый пост тоже оказалось очень кстати, т.к. у него большой опыт именно в построении международных связей (в т.ч. в ИТ-отрасли, где он и раньше трудился). Ещё одним плюсом является то, что в качестве одной из задач Софтлайн господин Исмаилов выделил создание стоимости для акционеров, что не может не радовать владельцев бумаг компании.

( Читать дальше )

📓 Спустя ровно неделю после листинга Займер, лидер на российском рынке микрокредитования, представил свои операционные результаты за 1 кв. 2024 года, которые оказались весьма убедительными и, судя по всему, этот позитив удалось передать и котировкам акций, которые в минувшую пятницу смогли продемонстрировать импульс вверх, в моменте достигая значение 250 руб. (напомню, IPO состоялось по 235 руб). И это притом, что первый отрезок года с точки зрения прибыли является для Займера самым слабым в году!

📈 Судите сами: объём выдач новым клиентам взлетел с января по март 2024 года на +33,8% (г/г) до 1,27 млрд руб., а объём выдач повторным клиентам прибавил на +5,1% (г/г) по сравнению с прошлым годом, составив 11,8 млрд руб. Обратите внимание на разницу в показателях – выдача займов повторным клиентам в абсолютном выражении почти в 10 раз превысила аналогичный показатель для новых клиентов, что красноречиво говорит о высокой лояльности и развенчивает общепринятое в обществе мнение о том, что клиенты МФО – это исключительно маргинальные элементы общества.

( Читать дальше )

👏 Ну что ж, друзья, весна продолжает нас радовать новостями о выходе новых эмитентов на фондовый рынок. По данным РБК крупнейший в России производитель микроэлектроники, Группа «Элемент», объявила о намерении провести IPO, выбрав для этого СПБ Биржу (об этом ещё поговорим с вами ниже). К слову, этот листинг может стать для торговой площадки первым в новой санкционной реальности, и это заслуживает отдельного внимания.

💻 Любопытно, но мы с вами обратили внимание на Группу «Элемент» ещё в середине марта — уже тогда начали появляться первые слухи о грядущем IPO, а теперь эти слухи постепенно превращаются в факты. Ещё раз напомню, что компания, основанная в 2019 году, является результатом объединения высокотехнологичных активов АФК Системы и Ростеха. Последние передали на баланс Элемента 19 предприятий, среди которых производитель чипов зеленоградский «Микрон», Новосибирский завод полупроводниковых приборов с ОКБ, «ВЗПП-Микрон» (Воронежский завод полупроводниковых приборов) и другие российские предприятия, полный перечень которых не раскрывается. Сейчас в группу входят 30 предприятий.

( Читать дальше )

📊 Российская аналитическая компания Data Insight, специализирующаяся на E-commerce, ежегодно публикует рейтинг интернет-магазинов. Этот рейтинг публикуется с 2016 года, методика расчёта есть в открытом доступе на сайте агентства, в целом рейтинг строится по объёму онлайн-продаж отечественных интернет-магазинов российским покупателям.

Для своих исследований агентство использует данные интернет-магазинов (официальные и неофициальные), а также различные внешние данные, и даже собственные оценки Data Insight, на основе накопленных данных. В общем, это исследование в секторе E-commerce весьма значимое, и оно не могло пройти мимо нас стороной.

🧐 Итак, в этом рейтинге в ТОП-100 крупнейших российских интернет-магазинов 2023 года ожидаемо лидируют привычные всем маркетплейсы — Wildberries, Ozon и ЯндексМаркет, тут никаких сюрпризов нет. О них мы периодически вспоминаем и часто анализируем вместе с вами. Но сегодня хотелось бы поговорить с вами о ведущем DIY-интернет-магазине «ВсеИнструменты.ру», два выпуска облигаций которого сейчас торгуются на Мосбирже: RU000A1034M4, который уже в мае будет погашен, и RU000A107GJ7 с переменным купоном и текущей доходностью выше рынка (около 18,5%).

( Читать дальше )

👏 Друзья, сегодня один из самых быстрорастущих банков на российском рынке МТС Банк объявил индикативный ценовой диапазон IPO на уровне 2350–2500 руб. за одну акцию, что соответствует стоимости акционерного капитала в размере 70,6-75,1 млрд руб., без учёта средств, привлечённых в рамках IPO. Финальная цена будет определена по итогам сбора заявок, который стартовал уже сегодня и продлится до 25 апреля включительно.

🗓 Начало торгов акциями МТС Банка на Мосбирже ожидается 26 апреля 2024 года. Бумаги будут включены в первый котировальный список.

💼 Базовый размер IPO составит около 10 млрд руб., что может стать одним из крупнейших размещений в этом году. Привлечённые средства будут направлены на реализацию долгосрочной стратегии развития, включающей удвоение кредитного портфеля и клиентской базы, а также повышение рентабельности капитала до 30%. Руководство банка рассматривает возможность использования части средств для совершения сделок M&A, и в настоящее время анализирует ряд привлекательных активов.

( Читать дальше )

👨‍💻 На минувших выходных, как вы знаете, у меня был двухдневный деловой тур в Москву, на инвестиционную конференцию Profit, на которой присутствовало достаточно много эмитентов, и которая в целом оказалась полезной и интересной.



Как и всегда, было много новых знакомств, формального и неформального общения на инвестиционные темы, встречи с галстуками и без, и т.д. и т.п. Среди прочих мне удалось поприсутствовать на выступлении компании Промомед, которую многие из вас наверняка знают как классную облигационную историю, да и я являюсь счастливым обладателем бондов компании, а потому было очень интересно послушать.

📌 Напомню, на сегодняшний день на рынке торгуются три выпуска облигаций Промомеда, причём два из них радуют весьма неплохой доходностью:

🔸 iПМЕДДМ2Р1 (RU000A1061A2) — с доходностью 16,64% и погашением 27.03.2026
🔸 iПМЕДДМ1Р2 (RU000A103G91) — с доходностью 17,46% и погашением 26.07.2024

🧐 А теперь вашему вниманию предлагаю тезисы представителей Промомеда на конференции, которые показались мне особенно интересными и полезными:

( Читать дальше )

💻 Группа Астра, ведущий российский производитель инфраструктурного ПО, в начале этой недели анонсировала планы по проведению SPO. Напомню, что компания стала публичной буквально осенью прошлого года, и в рамках подготовки к размещению менеджмент ещё тогда намекал прямым текстом, что в среднесрочной перспективе планируется провести SPO, для повышения ликвидности акций и попадания в ключевые индексы.


❗️Вижу сегодня много дискуссий на тему того, что можно шортить акции «Астра», и на SPO потом откупить обратно. В целом мысль логичная, т.к. рыночная цена на момент объявления ценового ориентира была выше 555 рублей. При этом обращу внимание, что очевидно спрос высокий и солидная переподписка есть, о чём компания в своём пресс-релизе прямым текстом сообщила, значит и аллокации 100% ждать совсем не стоит. Из этого делаем вывод, что откупить сразу точно не получится, поэтому не переборщите с шортами ценой баланса всего портфеля!!! Да и вообще с шортами играться не нужно, это опасная затея, говорю вам на основе своего 15-летнего инвестиционного опыта.

( Читать дальше )