Сегодня сделаем небольшой исторический экскурс на тему: а что было бы если бы...

Итак, вводные.

Одним прекрасным летним днем собралась компания из нескольких семей. За светской беседой один из друзей рассказал остальным о прекрасном подарке от государства — ИИС тип А. После долгой дискуссии на эту тему друзья решили в один день открыть свои ИИС и спустя 3 года сравнить результаты инвестирования. Так как у всех была любимая работа и семьи, никто не хотел уделять торговле свое время. Поэтому друзья договорились купить активы и 3 года не подходить к брокерскому счету. Настоящие инвесторы скажите вы. Посмотрим на результат ниже.

День открытия ИИС был определен — 15.06.2020.

Первая семья решила приобрести несколько акций. Они точно не знали, как их выбирать, поэтому взяли крупные компании из разных секторов.

Вторая семья не хотела разбираться в фондовом рынке и просто купила валюты.

Третья семья на всю сумму купила государственных облигаций.

А четвертая не верила во все эти биржи и разместила всю начальную оговоренную сумму на депозит.

( Читать дальше )

Рабочая неделя подошла к своему завершению, впереди длинные выходные. Поздравляем всех с наступающим праздником —
День России.

Сегодня прошло очередное заседание нашего ЦБ, что нам нужно вынести из него:
❕Согласно данных опубликованных тут: https://t.me/bondcalculator/177 годовой темп прироста потребительских цен составил 2,6% после 2,3% в апреле.
❕Инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий остаются на повышенном уровне.
❕Инфляционные ожидания профессиональных аналитиков на среднесрочную перспективу заякорены вблизи 4%.
❕Кредитная активность оставалась высокой.
❕На среднесрочном горизонте баланс рисков еще больше сместился в сторону проинфляционных.

❗️В условиях постепенного увеличения текущего инфляционного давления Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях для стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 году и далее.

Кривая доходности ОФЗ изменилась за неделю незначительно.
Для чего мы отслеживаем кривую доходности ОФЗ написано тут: https://t.me/bondcalculator/152

( Читать дальше )

Часть 1: https://smart-lab.ru/blog/910505.php
Часть 2: https://smart-lab.ru/blog/910757.php

Во второй части мы закончили считать портфель: «ИИС тип А — рисковый парень».

Всего, напоминаю, у нас будет 3 варианта:
1. Депозит без всяких там бирж;
2. ИИС тип А — хочу стабильности;
3. ИИС тип А — рисковый парень;

Теперь считаем вариант 1 — депозит 400 000 на 3 года. Берем самый простой вариант: Вклад «МКБ. Яркий» со ставкой 10,5%.
Чистый доход включая налоги:

Для портфеля «ИИС тип А — хочу стабильности» в случае, если вы верите, что инфляция в нашей стране будет в рамках прогноза ЦБ (4%) и ключевая ставка пойдет вниз или останется рядом с текущими значениями, то бумага ОФЗ 26219 (SU26219RMFS4) вам подойдет. В расчет включен бонус от государства в размере 52000 руб.:

( Читать дальше )

Как правильно и быстро составить портфель облигаций. Часть 1:
https://smart-lab.ru/blog/910505.php


В прошлой статье мы закончили на выборе 10 (11) бумаг для одного из вариантов нашего портфеля.




Всего, напоминаю, у нас будет 3 варианта:
1. Депозит без всяких там бирж;
2. ИИС тип А — хочу стабильности;
3. ИИС тип А — рисковый парень;

Итак продолжаем считать портфель: «ИИС тип А — рисковый парень».
Продолжаем отсекать все лишнее. И стараемся смотреть в суть.


( Читать дальше )

ИПЦ за период с 30 мая по 5 июня 2023 г по данным РОССТАТ:
👆Продовольственные товары
За период с 30 мая по 5 июня 2023 г. выросли цены: на мясо кур – на 2,4%, баранину и сахар-песок – на 1,4%, консервы мясные для детского питания – на 1,1%, рис – на 0,5%, масло подсолнечное – на 0,3%, масло сливочное, консервы овощные для детского питания, соль поваренную, хлеб и булочные изделия из пшеничной муки различных сортов, макаронные изделия из пшеничной муки высшего сорта – на 0,2%, рыбу мороженую, сметану и водку – на 0,1%.
Цены на мясо кур в 75 субъектах Российской Федерации выросли на 0,1-7,0%. В 5 субъектах цены не изменились. В 5 субъектах цены на мясо кур снизились на 0,1-1,1%.
Снижение цен на плодоовощную продукцию в среднем составило 1,6%, в том числе на помидоры – 8,7%, огурцы – 5,1%, бананы – 4,4%, лук репчатый – 3,7%. В то же время цены на картофель выросли на 4,3%, морковь – на 4,1%, свеклу столовую – на 3,8%, капусту белокочанную – на 2,4%, яблоки – на 1,5%.

( Читать дальше )

Продолжаем цикл полезных статей на тему облигаций, обязательно прочтите предыдущие статьи:

smart-lab.ru/blog/897677.php (Что означает доходность на Московской бирже)
smart-lab.ru/blog/898022.php (Налогообложение облигаций для физических лиц)
smart-lab.ru/blog/898377.php (Сравнение облигации с рисками VS депозит)
smart-lab.ru/blog/898272.php (Кредитные риски облигаций)
smart-lab.ru/blog/898732.php (Риск процентных ставок)
smart-lab.ru/blog/907724.php (Кривая доходности, о чем она нам говорит)

Сегодня начнем применять теоретические знания на практике. Составим портфель облигаций на сумму 400 000 рублей для ИИС тип А и конечно же сравним доходность с депозитом.

Вводные данные:
Дата открытия ИИС: 10.06.2023;
Дата закрытия ИИС: 10.06.2026;
Сумма: 400 000 рублей.

Мы будем составлять 3 типа портфеля:
1. Депозит без всяких там бирж;
2. ИИС тип А — хочу стабильности;
3. ИИС тип А — рисковый парень;

Итак поехали.

Начнем с конца. «ИИС тип А — рисковый парень».
Какой рисковый парень обойдется без портфеля из +100500 бумаг? Владеть 1-2 бумагами не модно, нужно побольше. Что кстати в случае с ВДО, о которых речь пойдет ниже, вполне себе оправданное решение. Ну сколько не жалко потерять с одной бумаги? Возьмем цифру в 40 000 рублей. При размере портфеля в 400 000 рублей нужно найти 10 бумаг для покупки.

( Читать дальше )

Многие любят смотреть в прошлое и рассуждать о том сколько можно было заработать если бы...
Также есть огромное количество людей кто идет в сложные инструменты чтобы блистать своими процентами доходности от микроскопических сумм, при этом тратя свою жизнь за просиживанием перед монитором. Эго нужно кормить, с этим ничего не поделать.

Давайте сегодня посмотрим как сидя на попе ровно крупные игроки (или рисковые парни получившие в наследство круглую сумму) зарабатывают космические прибыли.

Итак вводные.
24 июня 1998 года. На счете есть $100 000. Курс рубля к доллару 6,19.


Летнее солнце не греет холодное сердце. Все мысли о том рискнуть, или не рискнуть. На горизонте размещение бумаги Russia-28. Годовой купон, в размере 12,75%, для того времени, с учетом положения России, не кажется высоким. При том, что американские бумаги того времени дают в районе 7%. Но красивый пейзаж с березками в Третьяковской галерее навеял патриотические чувства и «РИСКНЕМ» перевесило.


( Читать дальше )

Неделя подходит к завершению, а это значит, что пора готовится к отдыху.

Традиционный обзор по изменению кривой доходности ОФЗ.
Зачем это нужно подробно описано тут: https://smart-lab.ru/blog/907724.php



( Читать дальше )

Доля ОФЗ в портфеле пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов (НПФ) за I квартал 2023 года выросла на 0,7 п.п., до 37,6%, а в пенсионных резервах — на 1,3 п.п., до 22%. При этом сократились вложения в корпоративные облигации: в сравнении с госбумагами они стали менее привлекательными по соотношению риск/доходность.

НПФ также нарастили объем денежных средств на депозитах в портфелях обоих сегментов: на 0,9 п.п., до 3,6%, — у пенсионных накоплений, на 1,7 п.п., до 4,8%, — у пенсионных резервов.

Больше интересного: t.me/bondcalculator

Как посчитать дюрацию портфеля облигаций в ексель? Просто:

Формула для расчета Дюрации Маколея в Excel:
=DURATION(settlement, maturity, coupon, yield, frequency, [basis])

где:
settlement: дата расчета (дата покупки облигации)
maturity: дата погашения облигации
coupon: купонная ставка облигации
yield: доходность облигации (yield to maturity)
frequency: количество выплат купонов в год
[basis]: (необязательный параметр) базис расчета дней между купонными выплатами и датой погашения (по умолчанию 0)

Формула для расчета Модифицированной дюрации в Excel:
=MODIFIEDDURATION(settlement, maturity, coupon, yield, frequency, [basis])

где:
settlement: дата расчета (дата покупки облигации)
maturity: дата погашения облигации
coupon: купонная ставка облигации
yield: доходность облигации (yield to maturity)
frequency: количество выплат купонов в год
[basis]: (необязательный параметр) базис расчета дней между купонными выплатами и датой погашения (по умолчанию 0)

Обе эти формулы возвращают количество лет, необходимых для получения общей денежной суммы от облигации, равной ее номинальной стоимости. Дюрация Маколея учитывает все купонные выплаты, в то время как модифицированная дюрация учитывает только текущую выплату купона и номинальную стоимость облигации.

( Читать дальше )