Незадолго до начала торговой сессии на Мосбирже внешний фон выглядит неоднозначным. Фьючерсы на американский индекс S&P 500 растут в пределах 0,2%. Азиатские индексы вновь разнонаправленны: японский Nikkei 225 растет на 0,34%, а китайский CSI300 теряет 0,74%. Вчера состоялось долгожданное заседание ФРС США. Американский регулятор, как и ожидалось, повысил ставку на 25 базисных пунктов до целевого диапазона 0,50%-0,75%. Теперь ФРС прогнозирует три повышения ключевой ставки в 2017 году вместо двух. Глава ФРС назвала это «очень умеренной корректировкой». Впрочем, в сопроводительном комментарии регулятора все-таки было меньше ястребиных ноток, чем ожидалось. Так, с одной стороны, ФРС заявила о том, что «отмечает расширение экономической активности умеренными темпами с середины года, дальнейшее улучшение обстановки на рынке труда за счет уверенного роста рабочих мест в последние месяцы и снижения уровня безработицы». Впрочем, регулятор констатирует, что «за период между заседаниями комиссии семейные расходы продемонстрировали небольшое повышение, тогда как объемы инвестиционных вложений бизнес-структур остались слабыми». Сразу после заседания индекс доллара взлетел на 1,5% но в последствии скорректировался на 0,5%.
Нефтяные котировки к текущему моменту снижаются в пределах 0,3%. Баррель Brent стоит $53,89, а Light — $51,98. Вчера вышли нейтральные данные по запасам и добыче от EIA. Коммерческие запасы нефти в США снизились на 2,563 млн барр, а совоквпные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю снизились на 2 млн барр. Добыча выросла на 99 тыс. барр в день. Таким образом, основное давление на котировки «черного золота» исходит со стороны крепкого доллара. 

Во вторник утром, перед стартом сессии на Мосбирже, влияние внешнего фона на российский рынок можно оценить, как неоднозначное. Фьючерс на американский индекс S&P 500 демонстрирует околонулевую динамику. Азиатские индексы разнонаправленны: японский Nikkei 225 растет на 0,51%, а китайский CSI300 теряет 0,2%. По Китаю в последнее время выходит неплохая макростатистика. Так, розничные продажи в ноябре выросли на 10,8% год к году, хотя ожидалось +10,1%. Тем не менее, индексы находятся под давлением т.к. участники рынка опасаются девальвации юаня вслед за укреплением доллара в виду грядущего повышения ставок ФРС. Сегодня начнется двухдневное заседание американского регулятора, которое завершится 14 декабря 22.00 мск. Согласно FedWatch на CME, вероятность повышения ставок на предстоящем заседании составляет 93,2%.
Нефтяные котировки к текущему моменту снижаются в пределах 0,4%. Баррель Brent стоит $55,57, а Light — $52,64. Решения ОПЕК+ уже во многом заложены в цены и нефтяные котировки постепенно вновь становятся чувствительными к статистике по рынку и влиянию индекса доллара. Между тем, последние данные от Baker Hughes говорят о активизации буровой деятельности. Только за последнюю неделю в США запущена 21 буровая на нефть, а в Канаде – 17 буровых.
Учитывая влияние неоднозначного внешнего фона и рисков связанных с предстоящим заседанием ФРС США в рамках которого с очень высокой вероятностью будут повышены ставки – ожидаю, что индекс ММВБ в первой половине дня будет снижаться в пределах 0,5%. В рамках вчерашней вечерней сессии фьючерс на ММВБ продемонстрировал околонулевую динамику. На валютном рынке из-за дешевеющей нефти ожидается отступление пары доллар/рубль с полуторагодовалых минимумов. Скорее всего нацвалюта ослабнет в пределах 0,5%. В пятницу 16 декабря предстоит последнее в этом году заседание ЦБ РФ. С высокой вероятностью регулятор оставит ключевую ставку неизменной из-за опасений не достичь амбициозного таргета по инфляции 4% в следующем году.

В пятницу утром, незадолго до начала торговой сессии на Мосбирже, внешний фон для российского фондового рынка выглядит позитивным. Азия торгуется в плюсе: китайский фондовый индикатор CSI300 прибавляет 0,84%, а японский Nikkei 225 растет на 1,35%. Индекс потребительских цен в КНР за ноябрь вырос на 2,3% г/г, что чуть выше ожиданий. Спрос на рисковые активы по всему миру поддерживает вчерашнее решение ЕЦБ. Да, с одной стороны, регулятор решил снизить объем ежемесячной скупки активов, однако это было с лихвой компенсировано расширением перечня критериев попадающих под выкуп бумаг. Фьючерс на американский индекс S&P 500 прибавляет менее 0,05%. 
Нефть основных сортов дорожает в пределах 0,75%. Баррель Brent стоит $54,11, а Light — $51,22. До итогового заседания ОПЕК+ остался один день, поэтому котировки остаются в рамках достаточно узкого боковика, а основное влияние на их динамику оказывает валютная переоценка из-за изменения индекса доллара.
Судя по всему, вчерашнее ралли на фондовом рынке получит продолжение сегодня как минимум в первой половине дня. Ожидается, что ММВБ прибавит 0,5-1%. Такие факторы поддержки как решение ЕЦБ и покупка 19,5% акций «Роснефти» консорциумом Glencore с Qatar Investment все еще достаточно сильны. Несмотря на потребность в технической коррекции в рамках вчерашней вечерней сессии фьючерс на индекс ММВБ после почти безоткатного роста прибавил еще 0,6%. Среди корпоративных событий обращу внимание на публикацию операционных результатов Магнита за ноябрь. Скорее всего, результаты ритейлера окажутся умеренно позитивными в виду оживления потребительского спроса и эффекта низкой базы, что может поддержать акции, торгующиеся примерно на 20% ниже справедливой стоимости. На валютном рынке ожидается сохранение бокового движения по паре доллара/рубль. ЦБ РФ после обращения президента заявил о проведении консультаций с Роснефтью по «тактике поведения» компании при конвертации валюты от сделки по продаже миноритарного пакета. Думаю, подобное взаимодействие будет оказывать сдерживающее влияние на котировки рубля и с учетом прочих, не связанных с приватизацией, факторов. Нигматуллин, ФИНАМ

В преддверии старта торгов на Мосбирже для российского фондового рынка сложился умеренно положительный внешний фон. Китайский фондовый индикатор CSI300 прибавляет 0,1%. Японский Nikkei 225 растет на 0,72%. Фьючерс на S&P 500 теряет 0,05%. Буллард из комитета ФРС заявил, что повышение ставок в декабре представляется «разумным», а эффект политики Трампа на американскую экономику проявится не ранее чем через год.
Котировки нефти снижаются в пределах 0,55%. Баррель Brent стоит $53,69, а Light — $50,65. Негативное влияние на котировки продолжает оказывать плавно растущий в преддверии заседания ФРС США индекс доллара. Вчера ночью вышли предварительные данные по запасам в США от API. Запасы нефти сократились на 2,2 млн барр, но запасы бензина выросли на 0,8 млн барр, а запасы дистиллятов прибавили 4,1 млн барр. В целом же рынок находится в ожидании встречи ОПЕК с не входящими в картель странами от 10 декабря для согласования договора о сокращении добычи.
Скорее всего, несмотря на умеренно положительный внешний фон в первой половине дня котировки индекса ММВБ продемонстрируют небольшое снижение в пределах 0,5%. Давление на котировки основного российского фондового индекса будет оказывать неопределенность в преддверии объявления итогов встречи ОПЕК+ и заседания ФРС США. В рамках вчерашней вечерней сессии фьючерс на индекс ММВБ потерял 0,31%. Среди отдельных российских акций внимания заслуживают бумаги Сбербанка, который отчитывается по РСБУ по итогам 11 месяцев 2016 года. Скорее всего, результаты будут вновь сильными, что продолжит поддерживать соответствующие котировки, несмотря на исторические максимумы. На валютном рынке ожидается ослабление рубля к доллару США в пределах 0,5% из-за растущего индекса доллара, дешевеющей нефти и сезонного ослабления нацвалюты из-за выплат по внешним долгам и повышенного спроса на импорт перед праздниками. Нигматуллин, ФИНАМ

Утром в понедельник, за час до открытия сессии на Мосбирже, для российского фондового рынка сложился отчетливо негативный внешний фон. Несмотря на хорошкю статистику, китайский индекс CSI300 теряет 1,82%. Японский Nikkei 225 снижается на 0,93%. Фьючерс на S&P 500 теряет чуть более 0,28%. Рынки активно готовятся к декабрьскому заседанию ФРС США от 14 декабря: с вечера пятницы индекс доллара (DXY) прибавил почти 1%, а, согласно динамике специальных фьючерсов на бирже CME, вероятность повышения ставок оценивается рынком в 92,7%. 

Котировки нефти снижаются в пределах 0,8% после неплохого пятничного роста. Баррель Brent стоит $54,07, а Light — $51,29. Ключевым фактором снижения выступает валютная переоценка на фоне роста индекса доллара. Помимо этого, в пятницу вышли негативные для котировок данные Baker Hughes по буровой активности. В США число буровых на нефть выросло на 3 шт., а в Канаде – на 6 шт. Ключевым событием, которое будет влиять на нефтяные котировки в ближайшие две недели, поимо заседания ФРС США, является встреча ОПЕК с не входящими в картель странами от 10 декабря для согласования договора о сокращении добычи. На текущий момент известно, что ОПЕК сократит добычу на 1,2 млн барр, а прочие производители – на 0,6 млн барр. На Россию придется 0,3 млн барр сокращения.

Судя по всему, под влиянием негативного внешнего фона котировки индекса ММВБ в первой половине дня будут находиться под давлением. Ожидаю снижения в пределах 0,5-1%. По итогам пятничной вечерней сессии соответствующий фьючерс снизился на 0,16%. Помимо внешнего фона позитива, особенно для котировок акций банковского сектора — явно не добавит пятничное заявление главы ЦБ РФ о том, что «в ближайшие годы, полтора года, наша денежно-кредитная политика будет умеренно жёсткой». На валютном рынке из-за значительного роста индекса доллара и дешевеющей нефти ожидается рост по паре доллар/рубль в пределах 0,5-1%. Нигматуллин, ФИНАМ

Утром перед началом торгов на Мосбирже внешний фон для российского рынка выглядит умеренно негативным. Азия торгуется разнонаправлено. Китайский индекс широкого рынка CSI300 прибавляет 0,99% на фоне валютной переоценки после значительного укрепления юаня по отношению к доллару США. Японский Nikkei 225 снижается на 0,2%. Фьючерс на S&P 500 снижается на 0,05%. В целом, фондовые индексы основных рынков сохраняют боковую динамику в преддверии встречи ОПЕК+ в Вене от 30 ноября и заседания ФРС от 14 декабря.
Котировки «черного золота» к текущему моменту снижаются в пределах 0,9%. Баррель Brent стоит $48,81, а Light — $46,68. Сейчас основное влияние на котировки оказывают ожидания относительно завтрашнего заседания ОПЕК+, а статистика по рынку отошла скорее на второй план. Между тем, из-за противоречивого новостного потока сложно спрогнозировать, какие именно решения будут приняты в рамках встречи производителей нефти. Очевидно, что эта неопределенность выльется в значительный гэп по нефти вверх или вниз после объявления решения, поскольку оно не заложено в цены. Думаю, в такие периоды лучше быть вне рынка или ставить на волатильность.
Учитывая сохраняющийся на мировых площадках умеренно негативный внешний фон в начале дня ожидаю снижения по ММВБ менее 0,5%. Собственно, в рамках вчерашней вечерней сессии соответствующий фьючерс просел на 0,24%. Среди запланированных на вторник корпоративных событий внимания заслуживают публикации МСФО результатов за 3 квартал 2016 года ЛУКОЙЛ, Мечела и ИнтерРАО. В соответствующих бумагах, особенно в Мечеле, возможен всплеск волатильности. На валютном рынке ожидаю ослабления рубля по отношению к доллару США в пределах 0,5%. Несмотря на стабильный индекс доллара (DXY), давление на нацвалюту окажет дешевеющая нефть, снижение спроса после окончания очередного налогового периода и неопределенность относительно предстоящих событий — встречи ОПЕК и заседания ФРС. Нигматуллин, ФИНАМ

В понедельник утром, в преддверии старта сессии на российской площадке, внешний фон складывается умеренно негативным. Азиатские индексы разнонаправлены: китайский фондовый индикатор CSI300 прибавляет 0,55%, а японский Nikkei 225 снижается на 0,32%. Фьючерс на S&P 500 снижается на 0,28%. Предновогоднее ралли приостановилось в преддверии таких значимых событий, как встреча ОПЕК+ от 30 ноября и заседания ФРС от 14 декабря.
Нефть основных сортов дешевеет пределах 0,3%. Баррель Brent стоит $48,14, а Light — $45,98. Несмотря на поддержку со стороны снижающегося почти на 0,7% в рамках коррекции индекса доллара (DXY), давление на нефтяные цены продолжает оказывает неопределенность в преддверии заседания ОПЕК+. В частности, на выходных министр энергетики Саудовской Аравии заявил, что рынок сам способен найти баланс в следующем году. При этом, была отменена запланированная на сегодня встреча экспертов стран ОПЕК+ после отказа Саудовской Аравии в ней участвовать.
Учитывая умеренно негативный внешний фон и предстоящие в ближайшее время такие ключевые события, как встреча ОПЕК и заседание ФРС – в первой половине дня ожидаю умеренного снижения по ММВБ в пределах 0,5% от достигнутых по итогам пятницы исторических максимумов. В рамках последней вечерней сессии фьючерс на ММВБ прибавил 0,2%. Среди запланированных на сегодня корпоративных событий внимания заслуживают публикации МСФО результатов за 3 квартал 2016 года АФК Система и банком Санкт-Петербург. В соответствующих бумагах возможен всплеск волатильности. На валютном рынке, несмотря на пройденный еще на прошлой неделе пик налогового периода и дешевеющую нефть, ожидается небольшое рубля по отношению к доллару США на фоне значительной коррекции в индексе доллара. Нигматуллин, ФИНАМ

Утром в пятницу, незадолго до старта торгов на Мосбирже, внешний фон для российского рынка складывается нейтральным. Азиатские индексы разнонаправленны: китайский индикатор CSI300 прибавляет 0,1%, а японский Nikkei 225 снижается на 0,07%. Индекс потребительских цен в Японии за октябрь вырос на 0,1% г/г. Американские площадки сегодня открыты до 21.00 мск («Черная пятница» после Дня благодарения). Скорее всего, сессия будет проходить на пониженных торговых оборотах. 
Нефть основных сортов дешевеет пределах 1%. Баррель Brent стоит $48,52, а Light — $47,58. Несмотря на некоторую поддержку котировкам со стороны снижающегося индекса доллара (DXY), давление оказывает неопределенность в преддверии заседания ОПЕК+. Согласно консенсусу, нефтепроизводителям все-таки удастся достичь определенных соглашений касательно ограничения добычи. Но, скорее всего, этого окажется недостаточно для сокращения перепроизводства на мировом рынке. К тому же, за годы дисбаланса спроса и предложения были накоплены огромные запасы углеводородов, которые будут давить на цены.

Перед открытием торгов на российской площадке внешний фон выглядит положительным. Азиатские индексы демонстрируют неплохой рост: китайский индекс CSI300 прибавляет 0,6%, а японский Nikkei 225 растет на 1,06%. Американские площадки сегодня закрыты из-за национального праздника «День благодарения». Вчера поздно вечером были опубликованы протоколы ноябрьского заседания ФРС США. Согласно им, вероятность повышения ставки ФРС в декабре состоится с очень высокой вероятностью. Тем не менее, негативного влияния на рынки данная публикация не оказала т.к. подобные риски давно заложены в цены рисковых активов.

Нефть основных сортов дорожает пределах 0,1%. Баррель Brent стоит $48,97, а Light — $48,01. Вчера вышла неоднозначная статистика по рынку от EIA. За неделю коммерческие запасы нефти в США снизились на 1,255 млн барр, а общие запасы жидких углеводородов сократились на 0,1 млн барр. Тем не менее, среднедневные объемы добычи подросли на 9 тыс. барр. Помимо этого, определенное давление оказывает неоднозначный новостной поток. В частности, Рейтер сообщил, что за неделю до встречи ОПЕК Россия еще не составила свой план заморозки нефтедобычи.
Поскольку благодаря крупнейшим мировым площадкам сохраняется положительный внешний фон, ожидаю в начале сессии роста по ММВБ в пределах 0,5%. По итогам вчерашней вечерней сессии фьючерс на ММВБ от уровня вечернего клиринга прибавил чуть более 0,1%. Среди корпоративных событий сегодня заслуживают внимания публикации МСФО отчетностей за 3 квартал Банком Возрождение и Газпром нефтью. В соответствующих бумагах возможен всплеск волатильности. На валютном рынке ожидаю несущественного укрепления рубля к доллару от уровней вчерашнего закрытия. Несмотря на стагнирующую нефть, поддержку нацвалюте окажет небольшая коррекция вниз по индексу доллара и пик выплат в рамках очередного налогового периода. Нигматуллин, ФИНАМ

Примерно за час до старта сессии на Мосбирже внешний фон для российского рынка является положительным. Ключевые азиатские индексы вновь торгуются в «зеленой зоне»: китайский индекс CSI300 прибавляет 0,34%, а японский Nikkei 225 не торгуется из-за национального выходного (День благодарности труду). Фьючерс на американский индекс S&P 500 растет на 0,08%. Участники рынка настроены на продолжение предновогоднего ралли т.к. представленная на днях Трампом программа на первые сто дней президентства не содержит наиболее радикальных из его предвыборных обещаний, а грядущее повышение ставки ФРС за длительный период подготовки к данному событию давно заложено в цены рисковых активов. Исходя из FedWatch на CME, на текущий момент вероятность повышения ставки в декабре оставляет 93,5%.
Нефтяные фьючерсы дешевеют в пределах 0,3%. Баррель Brent стоит $49,01, а Light — $47,93. Согласно вышедшим ночью оценкам недельных запасов в США от API запасы сырой нейти сократились на 1,28 млн барр, бензина выросли на 2,68 млн барр, а дистиллятов снизились на 0,14 млн барр. Индекс доллара стабилен и не влияет на котировки. Очевидно, что на рынке наблюдается техническая коррекция после значительного спекулятивного роста ранее на слухах о том, что Экспертный совет ОПЕК сильно продвинулся в переговорах об ограничении добычи.
Учитывая неплохой внешний фон, ожидаю в начале сессии роста по ММВБ в пределах 0,5%. В рамках вчерашней вечерней сессии фьючерс на соответствующий базовый актив прибавил немногим менее 0,3% от вечернего клиринга. Значимых корпоративных событий по российским эмитентам на сегодня не запланировано. Блок макростатистики по еврозоне и США выйдет во второй половине дня. На валютном рынке ожидаю околонулевой динамики рубля к доллару вблизи уровней вчерашнего закрытия. Небольшое снижение по нефти нивелирует налоговый период (25 ноября перечисляется НДПИ). Нигматуллин, ФИНАМ