Для тех, кто торгует на чикагской товарной бирже CME будет интересно посмотреть более детально на объемы разных групп и инструментов.  Лично для меня некоторые вещи были открытием, например, группа «Металлы», куда входит золото и серебро, оказалась с самым меньшим дневным оборотом.
 
Данные взял 14 мая 2014 года. Думаю, что для понимание примерной картины одного дня вполне достаточно.



( Читать дальше )

Реформа листинга Московской биржи произойдет уже совсем скоро 2 июня. Суть реформы в том, что будет сокращение количества котировальных списков и стандартизация  предъявляемых требований для включения в них. Имеющим серьёзные последствия для рынка представляется расширение состава высшего котировального списка, инструменты из которого доступны для вложений пенсионных накоплений. По последним данным на январь 2014 года совокупный объём пенсионных накоплений в НПФ составляет 1.1 трлн руб., из них 7% инвестированы в акции. Расширение этого списка доступных для вложений акций приведёт к появлению дополнительного спроса на «новые» бумаги (сейчас в Листе А2) в списке. Также одновременно стоит ожидать сокращения позиций в имеющихся на данный момент в портфелях бумагах (Лист А1). По сути это технические изменения в системе листинга биржи, которыми обязательно надо воспользоваться, сделав ставку на опережающий рост отдельных акций.


( Читать дальше )

Мы продолжаем покрывать акцию Вымпелком, так как она находится в составе нашего портфеля. В прошлой статье мы много говорили о фундаментальных параметрах компании и рекомендовали акцию к покупке. С тех пор акция снизилась на 20% с 10.15, технические индикаторы показывают жуткую перепроданность в бумаге. А в отношении к индексу неамериканских телекоммуникационных компаний бумага настолько отстала, что если все-таки в ближайшее время украинский конфиликт не будет переходить в тяжелую фазу, то стоит ожидать хорошего отскока в ADRах российских акций. И расти будут в первую очередь те, кто сильнее падал. 
 




( Читать дальше )

Наконец-то на российском рынке состоялся тот отскок, которого мы ждали и писали в прошлых обзорах. Но интрига только начинается, так как большая часть российских акций еще далеко от закрытия гепа от 3 марта. При этом американские индексы явно указывают на слабость рынка. Будем разбираться вместе.
 
И как всегда, начинаем обзор с глобального взгляда. Удивительно, но индекс S&P500 продолжает удерживаться на уровне 1870, куда он забрался еще в начале марта. Дальнейшего роста с обновлением максимумов не получается, совсем мало бумаг остается, за счет которых это движение возможно. Причина этому простая — продолжение продаж в акциях технологического направления, продажи акций банков и продолжение продаж в индексе компаний малой и средней капитализации

( Читать дальше )

За прошедшую неделю мировые рынки кардинально не изменились, общая конъюнктура находится в «среднем» состоянии. Хотя тренд по перемещению капиталов с американских фондовых площадок на биржи других стран, о котором мы писали ранее, стал прослеживать все более ярче. Российский фондовый рынок полностью оторвался от других развивающихся рынков, поэтому того отскока, которого мы ожидали пока не происходит. Очень надеемся, что ситуация с Украиной немного утихнет, что позволит индексу ММВБ взять передышку и отыграть утраченный вес, используя в качестве катализатора еще и дивидендный период.


( Читать дальше )

На протяжении последних двух недель индекс Dow Jones Home Construction iShares (ITB) формировал уровень поддержки на 200-дневной средней. Слабый жилищный сектор с начала года также был подкреплен падением цен на пиломатериалы (индекс Lumber), что являлось знаком снижения спроса на жилье.
 


 



( Читать дальше )

В этой статье мы обсудим основные российские акции. В понедельник рынок открылся гепом вниз, и падение составляет 1.5%. Лидерами падения выступает банковский сектор за счет падения Сбера преф и обычки.
Индекс РТС упирается в поддержку 1100, но есть ощущения, что движение будет продолжено до 800 после небольшого отскока.
 
Мы условно разделили акции на две группы: стоит и не стоит держать в портфеле. Ниже на диаграмме представлены графики основных акций, которые мы мониторим и торгуем. Мы умышленно не засоряем графики разными линиями, так как хотим видеть ситуацию в целом и без шума.


( Читать дальше )

27 апреля 2014, 19:09

С каждым разом становится все трудней и трудней анализировать текущий рынок, так как наш основной подход — это межрыночный анализ, суть которого сводится к определению наиболее вероятного движения, исходя из разных активов и инструментов.  
Отечественный рынок мы всегда воспринимаем, как производная общего сырьевого фона. Но бывают моменты, когда это связь нарушается значительно. Далее, внутри самого капитализированного рынка мира (это США) также может происходить раскорреляция между двумя основными биржами S&P500 и NASDAQ.
 
В прошлом недельном обзоре мы рекомендовали не открывать лонгов на американском рынке, так как нас смущал резкий отскок в индексе SPX, который больше походил на технический. При этом другие индикаторы не подтверждали роста и указывали на слабость.Поэтому во второй половине недели мы уже наблюдали снижение на всех основных площадках фондового рынка.


( Читать дальше )

Если говорить в целом, то все рынки, как ведущие, так и развивающиеся сейчас смотрятся достаточно сильно и продолжают находиться в растущем тренде. На американских площадках прошла коррекция, которая неплохо сняла локальную перегретость. Но если говорить о долгосрочных периодах, т.е перегретость продолжает увеличиваться. Стоит ли сейчас увлекаться лонгами на американском рынке? Что за ралли в гособлигациях было в пятницу? Давайте разбираться? 
 
Начинаем с традиционного глобального взгляда. Прошлую неделю практически все основные индексы выросли, исключение составляет лишь китайский рынок Shanghai, где вышли не самые сильные данные по росту экономики. Также банковский сектор в США растет после коррекции очень медленно. Хотя широкий индекс за последую неделю отбил почит всю коррекцию. Ниже на графиках посмотрим более детально.


( Читать дальше )

Секреты трейдера: Сырье (глобальный взгляд)

23 марта 2014, 23:32

Мы продолжаем мониторить сырьевой сектор. В этом обзоре покажем несколько очень интересных картинок на наш взгляд.
За последний месяц у российского рынка нарушена корреляция с другими развивающимися рынками, так как на первый план вышли внутренние риски, связанные с украинским конфликтом, которые привели к конфронтации с политиками Европы и США. В любом случае, мы будем продолжать свой анализ, исходя из глобальной ситуации. Правило «Российский фондовый рынок не может расти без остальных рынок EM » никто не отменял. А вот падать — может и причин сейчас для этого достаточно. Поэтому наша задача отслеживать появление позитива на EM в целом.
 
 
Итак, первая диаграмма «Рынок акций против рынка сырья», На диаграмме наложены два графика: рынок акций представлен кривой индекса S&P500 (черный). Фактически, индекс S&P500 — это лакмусовая бумажка всех развитых стран (DM). С другой стороны, товарный рынок,  представлен графиком индекса DBC (DBC Index — это тоже сырьевой индекс, который расчитывается по основным товарным фьючерсам с физической поставкой). Как правило, на истории у обоих положительная корреляция. Но с весны 2011 года графики заметно разошлись. Кстати, на российском рынке в апреле были показаны рынком посткризисные максимумы.


( Читать дальше )