После значительного падения всю предыдущую неделю и понедельник, фондовые индексы США восстановились за один день. При этом восстановление произошло не из-за хороших новостей:


1. Дельта-штамм коронавируса продолжает распространятся по США и миру.
2. Американский рынок жилья продолжает стагнировать.
3. Рынок ожидает снижение инфляции.

Даже этих предпосылок хватает для того, чтобы ФРС не менял мягкую монетарную политику. На этом фоне и произошло восстановление рынков.

Кроме того, задайте себе вопрос: а во что другое инвестировать?

Позитива добавил космический турист Джеф Безос побывавший на высоте 107 км и тем самым преодолел границы космоса. Космический туризм развивается. Такие полеты только начало.

Дельта-штамм широко распространяется по планете. Франция бьет рекорды по количеству заражённых на общее количество населения. С начала пандемии уже около шести миллионов человек заразилось коронавирусом. И сейчас там начинается новая волна заражений, на 80% дельта-штаммом коронавируса.

В США количество заражённых выросло в три раза по сравнению со средним значением за последние недели. Дельта-штамм оказался более заразительный чем ожидали. В основном он распространяется среди невакцинированного населения. Поэтому более активная вакцинация должна побороть эту болезнь. Об этом, в прямом смысле слова, умоляет правительство США.

На этом фоне, для фондовых индексов США наступил чёрный понедельник. Падение составило свыше двух процентов.

Инвесторы готовы нести деньги даже в низкодоходные облигации которые дают отрицательную реальную доходность.

Текущая ситуация больше похожа на возможность купить подешевевшие акции со скидкой или продаж опционов.

Американские фондовые индексы S&P500 и NASDAQ100 последние два дня снижаются. Близится заседание ФРС на котором могут заявить об ужесточении монетарной политики.

Дополнительным сигналом стало увеличение количества инфицированных и смертей от коронавируса в США. Количество смертей увеличилось на 70% по сравнению с недельным средним значением.

ОПЕК+ увеличит объём добычи нефти. Это повлияет на цену в сторону снижения.

Общая динамика на рынке негативная, поэтому можно ожидать боковое движение на этой неделе.

Несмотря на рост инфляции выше ожиданий, фондовые индексы S&P500 и NASDAQ100 обновляют максимумы. Инвесторы не боятся ужесточения монетарной политики ФРС и готовы тратить платить дорогие акции компаний.

Если посмотреть на индикатор Баффета — соотношение капитализации фондового рынка к ВВП США, то он находится на максимальных уровнях за всю историю существования. Более того, мультипликатор Р/Е индекса S&P500 находится на уровне, когда был кризис доткомов.

Ну и крупные инвесторы в лице Баффета, Билла Гейтса, Далио продают акции из своих фондов.

Отсюда вывод: хеджировать и диверсифицировать вложения пора уже.

Публикация вчерашних данных о потребительской инфляции в США удивила инвесторов. Согласно ожиданий, инфляция должна была быть на уровне 4,9% тоесть меньше предыдущего месяца, а она, наоборот, выросла к 5,4%.

Основные причины роста:
1. Рост издержек у производителей из-за нарушения цепочек поставок. Это сказывается как на технологический так и на потребительский сектор. PepsiCo, после публикации хороших квартальных отчетов, объявила о повышении цен на свою продукцию.

2. Несмотря на рост цен со стороны производителей, население готово покупать товары и услуги. Это говорит о том, что деньги начали поступать в экономику. Люди готовы тратить. Поэтому в следующем сезоне отчетности можно готовиться к рекордам по прибыли компаний.

3. Ну и конечно же, эффект низкой базы с которой начинался расчёт годовой инфляции.

В то же время, рост инфляции — это ещё один сигнал для ФРС о начале более жесткой монетарной политики. Есть ожидания, что уже через две недели объявят об этом на очередном заседании.

Поэтому стоит уже хеджировать свои риски и диверсифицировать инвестиции.

Именно так можно охарактеризовать воскресный полёт владельца компании Virgin Galactic (тикер SPCE) Ричарда Бренсона в космос.

11 июля Ричард Бренсон на своём корабле VSS Unity поднялся на высоту 86 км над уровнем моря тем самым, по мнению ВВС США, покорил космос. Реально же в невесомости экипаж находился всего считанные секунды.

Такой полет не сильно впечатлил инвесторов. С одной стороны, Бренсон открыл эру космического туризма, с другой — людям хотелось больше.

Но интересно другое, уже в понедельник компания Virgin Galactic объявляет об вторичном размещении акций (SPO) на сумму в 500 миллионов долларов. Тем самым Бренсон совершил, в прямом смысле этого слова, космическое road show.

Акции SPCE падают на -17,3% на вчерашних торгах.

Стоимость полёта от 200 до 250 тысяч долларов. Количество мест 600. Эти цифры анонсируют уже давно и неизвестно сколько из них забронировано, оплачено и на сколько увеличилось после полёта Бренсона.

Ждём полёта Безоса, 20 июля, который должен полнятся на высоту 100 км. И это уже будет настоящий космос. Сможет ли он подогреть рынок?

Власти Китая, начали проверку ещё двух компаний, недавно вышедших на IPO, по аналогии с компанией DIDI. Это компания Full Truck Alliance (тикер YMM) и Kanzhun (тикер BZ). Такая проверка настигнет все технологические компании Китая, особенно если их акции торгуются на американских биржах.

Как раз на этой неделе выходит на IPO компания LinkDOC (тикер LDOC) — китайская информационная компания по здравоохранению, специализирующаяся на пациентах с онкологическими заболеваниями. Компания собирается привлечь 200 млн.долларов с оценкой в 1254 млн.дол. Учитывая действия китайских властей IPO компании будет не успешным, а может и вовсе перенестись.

В то же время, подешевевшие китайские компании — это возможность приобрести хороший бизнес по выгодной цене.

На прошлой неделе провела IPO компании DIDI — самая крупная сеть такси в Китае. Китайский конкурент UBER и LYFT. Несмотря на огромный объём размещения (почти четыре миллиарда долларов) и капитализацию компании в почти семьдесят миллиардов, рост акций в первый день торгов составил +15%. Но… не прошла и неделя торгов, как власти Китая попросили удалить приложение с AppStore и PlayMarket. Причина: слиш ом низкий уровень конфиденциальности данных пользователей в приложении. Хотя эта мера и кажется временной, но для DIDI может стоить около пяти миллионов новых пользователей. Ждём обвала акций. После таких заявление участвовать в IPO китайских компаний тот ещё риск.

Сегодня выходной на фондовых рынках США в связи с вчерашним празднованием Дня Независимости. Поэтому ждём открытия торгов завтра.

В пятницу вышли данные по безработице хуже чем ожидалось и в целом хуже рынка. Безработица составила 5,9% vs 5,8% за предыдущий месяц. Замедление роста занятости не позволит ФРС начать жесткую монетарную политику раньше. Ещё один негативный позитив для рынка!

На этой неделе IPO не предвидится, но в целом август и осень должны быть активами так как свыше 150+ компаний подали форму S-1 на желание стать публичными.

23 июня призагадочных обстоятельствах утонул в Коста-Рике один из крупнейших держателей криптовалюты биткоин — поляк Мирче Попеску. По слухам он владел 1 миллионом биткоинов. Семья его не имеет доступа к кошелькам. В итоге, все его сбережения бесследно утрачены.

На прошлой неделе умер Джон Маккафи, создатель одноименного антивируса и один из первых криптоанархистов. Сколько у него было биткоинов пока под вопросом.

Такая череда событий заставляет задуматься о текущих трендах криптомира. Одни «киты» скупают криптовалюту с текущих уровней, в то время как другие загадочно умирают. Похоже на передел власти.

В любом случае, «война за крипту» только и добавляет уверенности, что рост продолжится и спрос есть как со стороны производителей так и стороны конечного потребителя.

Из наиболее интересных криптовалют на сегодня BTC, ETH, SOL, GRT, DOT.

Почти один триллион долларов на ближайшие пять лет для реализации инфраструктурных проектов будет принято до осени.

На этой новости фондовые индексы обновили исторические максимумы и продолжают давнейший рост.

Также вчера начали торги на бирже две интересные компании, Confluent (тикер CFLT) и Doximity (тикер DOCS) показавшие рост 25% и 103% соответсвенно. Это ещё раз показывает, что рынок IPO активизировался и компании начинают давать отличную прибыль.

Confluent американская компания основана в 2014 году, предоставляет платформу потоковой передачи данных в реальном времени.

Выручка за 2020 год составила $237 млн, Growth 58%, чистый убыток $241 млн

Doximity американская компания основана в 2010 году, предоставляет технологическую платформу для врачей с инструментами телемедицины и планирования.

Выручка за 2020 год составила $207 млн, Growth 78%, чистая прибыль $50 млн

Несмотря на летнее время, рынки продолжают расти и фондовые индексы и далее обновляют максимумы.