Две российские торговые площадки отчитались об объеме торгов за прошлый месяц

📉Мосбиржа 

— общий объем торгов: ₽124 трлн (-3% м/м; +67% г/г);

— акции: ₽2,7 трлн (-18% м/м; +85% г/г);

— облигации: ₽1,3 трлн (-28% м/м; +22% г/г);

— срочный рынок: ₽8,9 трлн (-1% м/м; +88% г/г);

— валютный рынок: ₽32 трлн (-6% м/м; +65% г/г);

— денежный рынок: ₽76,5 трлн (-1% м/м; +63% г/г);

— драгметаллы: ₽50 млрд (-7% м/м; рост в 3,8 раза г/г).

🚀 В этом году правило «продавай в мае и уходи» с российским рынком не сработало: активность инвесторов, жадных до ралли и дивидендов, была высока, а потому не удивительно снижение объема торгов по всем фронтам в сентябре. 

🔸Кроме того, ЦБ недвусмысленно дал понять, что цикл повышения ставки не окончен, а значит, дивидендные российские акции выглядят все менее привлекательно для инвесторов. Как и облигации с фиксированным купоном, которые даже после августовских распродаж, кажется, мало кому нужны.

🫣СПБ Биржа 

Кикшеринг опубликовал операционный отчет за 9 месяцев

Whoosh 

MCap = 24 млрд

Р/Е = 17

👉Отчет кикшеринга за 1 полугодие

📊Итоги 

— поездки: 89,6 млн (+92%);

— аккаунтов всего: 19,6 млн (+73%);

— локации присутствия: 53 города (+33%); 

— среднее количество поездок на активного пользователя: 13,7 (+43%);

— доля компании на рынке по количеству поездок: около 50%.

📈📉Бумаги Whoosh (WUSH) почти что не реагируют на новость.

👉Если еще не видели наш эфир с представителями кикшеринга — бегом смотреть!

🚀Результаты компания показывает довольно неплохие. На конец года, вероятно, кикшеринг добьет 95 млн поездок. Отсутствие изменения котировок объясняется тем, что рынок и так ждал хороших результатов сервиса.

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

🔹Никакого больше SWIFT: банки обязаны использовать только отечественные сервисы при переводах внутри страны. 

🔹Экспортные пошлины, привязанные к курсу. Напомним, что размер будет зависеть от курса доллара: ₽80–85 она составит 4%, ₽85–90 — 4,5%, ₽90–95 — 5,5%, выше ₽95 — 7%. Пошлины применяются к широкому перечню товаров. Однако от них освобождены нефть и нефтепродукты, газ, лом черных и цветных металлов. Для этих товаров есть отдельные нюансы экспорта.

👉Тем временем у удобренцев своя пошлина

🔹Неквалифицированные инвесторы больше не смогут покупать иностранные ценные бумаги и расписки российских компаний, которые зарегистрированы за рубежом. 

👉Подробнее об этом

🔹Банки обязаны страховать клиентов не только от потери или повреждения банковской карты, но и от списания денег мошенниками. 

🔹ЦБ повышает надбавки к коэффициентам риска по ипотеке с низким первоначальным взносом и для сильно закредитованных заемщиков. Мера направлена на ограничение рисков заемщиков и банков.

Торговая площадка разрешит торговать иностранными бумагами только «квалам» 

📅Это произойдет уже 2 октября. Среди ценных бумаг для «квалов» 1929 акций и расписок иностранных компаний и еще 4 еврооблигации — Steel Capital, Global Ports и два бонда СИБУРа.

🫡При этом у неквалифицированных инвесторов сохранится доступ к ценным бумагам с листингом на Гонконгской фондовой бирже и квазироссийским ценным бумагам.

📎 Всего на СПБ Бирже обращаются свыше 2000 наиболее ликвидных акций и депозитарных расписок международных компаний и паев ETF.

👉 Скачать полный перечень бумаг для “квалов”

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Проекты Market Power  

Купить комикс Market Power

Ведомство выполнило квартальный план по размещению ОФЗ лишь на 70%

‼️ Власти недобирают займов по ОФЗ три квартала подряд:

— 1 квартал: 738 млрд (92% от плана),

— 2 квартал: 836 млрд (98% от плана),

— 3 квартал: 700 млрд (70% от плана).

🚀Все очень плохо или не стоит паниковать? Разбираемся с аналитиками Market Power

🚀 А они давно прогнозировали: квартальный план ведомство не выполнит. Как только стало ясно, что инфляция разгоняется и ключевая ставка сильно вырастет, упал спрос на бонды с фиксированным купоном. 

🙏Участники рынка сейчас буквально гоняются за флоатерами, что нормально в условиях растущих ставок. А Минфин пока не готов наращивать объем бондов с переменным купоном. Увеличивать премии по доходности на аукционах классических ОФЗ он также не собирается.

👉 MP регулярно подбирает для вас лучшие флоатеры

💪Цифра в 70% от плана пока не критична. При необходимости Минфин имеет возможность нарастить займы в 4 квартале и выполнить годовой план. Подобное уже случалось в 2020-м и в 2022-м.

Новабев и Черкизово начали торги с падения

🤝Однако не переживаем: просто вчера у компаний был последний день торгов акциями под дивиденды. Акционеры бывшей Beluga получат ₽320, а держатели Черкизово — ₽118,4.

📉Сегодня падение почти что равно дивидендной доходности. Так, BELU падает на 5%, а GCHE — на 2%. 

❗️В целом же рынок открылся в плюсе. Индекс Мосбиржи растет на 0,3% — 3117 пунктов.

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Проекты Market Power  

Купить комикс Market Power

Цена на топливо на бирже продолжает расти, несмотря на запрет экспорта. Вместе с аналитиками Market Power разбираемся, почему так происходит и что нужно, чтобы рынок охладил свой пыл

🚀Основные причины роста цен

1️⃣Рынок понимает, что запрет на экспорт — сиюминутное решение. Если он будет длительным, то нефтяники начнут сокращать объемы переработки и переходить на продажу сырой нефти, которая гораздо более прибыльна, чем реализация топлива на внутреннем рынке, к тому же без демпфера. 

2️⃣Для независимых АЗС минувшая просадка — отличная возможность увеличить объемы закупки. Вертикально интегрированные нефтяные компании (ВИНК) сдерживают рост цен на АЗС в разрез биржевым, так как для них топливо обходится гораздо дешевле, и они могут себе позволить работать на грани рентабельности.

🔸А вот для независимых АЗС биржа является единственным источником топлива. Они работали в минус и не могли соперничать с ВИНКами по цене на заправках. Сегодня биржевая цена ДТ — ₽52 за литр, а средняя цена на АЗС — ₽62. Поэтому интерес к наращиванию покупок со стороны независимых АЗС обоснован.

🖊Как сообщает РБК со ссылкой на источники, компания намерена отправить в свободное плавание до 15% акций, чтобы привлечь ₽3-4 млрд для расширения площадей уже существующих магазинов.

📊Исходя из этих планов, компания рассчитывает на оценку бизнеса примерно в ₽27–30 млрд. 

📌 Что это за компания?

Henderson с 2003 года торгует мужской одеждой в розницу. Все магазины — в России. Если она выйдет на IPO, то это будет первая компания в сегменте fashion на Мосбирже.

💰Из отчета за 2022 год следует, что выручка составила ₽12 млрд, увеличившись на 31%. Чистая прибыль и вовсе выросла за прошлый год на фантастические 295%, до ₽1,8 млрд. В первой половине этого года дела у компании шли неплохо, но уже не такими высокими темпами. Выручка за 6 месяцев выросла до ₽7 млрд (+32%), а вот прибыль упала на 36%, до ₽638 млн.

🧮На 30 июня 2023 года уровень чистого долга компании составлял ₽10,9 млрд, показатель EBITDA — ₽5,6 млрд. 

Ренессанс Страхование – компания, которая занимается страхованием жизни, здоровья, автотранспорта и недвижимости. Оформляет полисы страхования на все случаи жизни: от ДМС до ОСАГО и КАСКО.

Большую часть выручки Ренессанс Страхование получает от продажи полисов страхования жизни. Полисы продаются через банки, а также через широкую агентскую сеть компании и ее партнеров, среди которых даже есть Озон и Почта России.

И все же большую часть прибыли Ренессанс Страхованию приносит не ее страховой бизнес, а доходы от инвестирования собранных страховых премий.

Еще из этого видео ты узнаешь:
1:08 – историю Ренессанс Страхование
1:41 – конкурентные преимущества
2:02 – риски компании
2:26 – что будет с Ренессанс Страхование

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Проекты Market Power 

Начало истории 

Список бумаг, по которым брокеры могут открывать короткие позиции, формируют клиринговые организации (самая известная из них — НКЦ) по указанию ЦБ. Далее уже сам брокер принимает решения, давать или нет бумагу в шорт на основе своей риск-политики. 

🔸Брокер может дать бумагу в шорт в трех случаях: если ее можно одолжить хотя бы у одного клирингового центра, если она есть у него или — у его клиентов. В случае же с неликвидными акциями часто бывает так: 

— клиринговые центры не дают бумагу в шорт, 

— малое количество акционеров, 

— мало самих бумаг, 

— free-float сосредоточен у другого брокера. 

Это все влияет на доступность бумаги для шорта. 

👉 Какие акции запрещает шортить НКЦ

📌ВЫВОД

Шортить нельзя, ликвидность низкая. Это признаки идеального кандидата для медийных спекулянтов, чтобы устроить «памп», ведь продавить цену большим объемом продаж не может никто, кроме них, заранее купивших большой пакет. Правда, после этой продажи объемы уйдут вместе с ценой.