Финансовый трутень, смысла нет, они и так никуда не уйдут пока ставка выше инфляции на 2-3%, а если ставка станет ниже, уйдут в другие сберегательные инструменты, а не в товары. Морозить для сдерживания инфляции надо как раз мелкие вклады, где отложено краткосрочное потребление, а не крупные. Но этого не будет, т.к политика.

Финансовый трутень, с чего вы взяли? Возвращаемся к структуре вкладов — четверть это 10+ млн. руб., из которых, много и по 100 и по 500 млн.
У меня вот знакомый CFO-1 хранит деньги на вкладе под 16% с начала года, ему просто некогда заниматься ими. Пока есть высокооплачиваемая работа, об этом вообще не думаешь. Плюс с большими деньгами нужен совершенно другой риск-профиль.
Так что давайте сценарий.

Дюша Метелкин,  невозможность выплаты процентов это следствие а не причина. Если банк не может делать бизнес, он просто снижает ставки и приток денег прекращается а-ля Райф.

Причиной являются либо просрочки по кредитам и дефолты, либо bank-run при разбалансировке временной и/или валютной структуры активов.
На Кипре банки привлекали чужую валюту, которую завозили иностранцы, и конвертировали во многом в займы, в т.ч. под залог недвижки, уже в своей валюте. В целом отношение депозитов к ВВП было где-то 5х+, non-perfoming loans типа 5%)
Естественно это нельзя было спасти силами местного ЦБ, поскольку сколько бы он не эмитировал фунтов, евро-долларов для покрытия валютной дыры в балансах купить не получилось бы. 
Можно еще вспомнить Исландию в аналогичной ситуации.

У нас ситуация все-таки несколько иная. Дефолты правда могут обанкротить банки, но скорее, их капитализруют (много раз бывало), а ЦБ вернет под давлением политику к нейтральным ставкам, типа 2-3%+инфляция, чем произойдет кипрский сценарий.

Там триггером было де-факто банкротство банков при невозможности помощи от их ЦБ (слишком большой баланс у первых из-за большого числа зарубежных клиентов).

Финансовый трутень, давайте упростим задачу — вы начальник департамента в большой компании, у вас есть квартира, дача и 100 млн. руб. накоплений на депозите (копили последние лет 10). Сейчас вас это устраивает, поскольку ставки высокие.
Объясните мотивацию покупки других активов при наступлении события Х.

Финансовый трутень, 15-16 г. можно было спокойно уйти зарубеж и впечатать рубль в пол, что же это никто не сделал? Сейчас замкнутый контур, максимум на большой капитал можно купить золота или бизнес+ недвижки, что не разгонит инфляцию (ни то, ни другое туда не входит), но надуется пузыри там.
Так что то, что вы называете навесом, либо останется в банках, либо перетечет в другие сберегательные инструменты.

Финансовый трутень, а куда они переводили в 14 г.? Это консервативные люди, они подождут пока инфляция, заложенная в ставки по вкладам, догонит курс и все.
По Турции индекс на хаях, потому что люди спасают свои деньги на ФР из-за отрицательных ставок (не путать с положительными ставками, описанными в 1 абзаце). Откройте график реальной ставки и динамики рынка, увидите что последний, из-за повышенного спроса, обгоняет существенно инфляцию и стал заваливаться,, когда инфляция приблизилась к ставке, т.е. люди начали возвращаться в консервативгые инструменты.

Финансовый трутень, ещё раз, если не можете прочитать 2 предложения, — на 3% вкладчиков приходится 47% депозитов, из которых половина это вклады более 10 млн., и эти люди не побегут покупать огурцы и увеличивать инфляцию, они пойдут в другие сберегательные инструменты. Вы, видимо из оставшихся 97%, кто пойдёт запасаться огурцами.
В части Турции мы говорим о конкретном периоде, похожем на наш. Нормализация реальных ставок до 2-3%, а уж тем более их уход в отрицательную зону, вызывает буст акций.

Финансовый трутень, научитесь читать, более 3 млн. написал, там есть и по сотням миллионов.
Турецкий индекс в долларах с момента начала политики отрицательных ставок вырос на 80+% плюс дивиденды.

В 1991 г. вклады заморозили, чтобы более плавно инфлировать рубль за предыдущие ХЗ сколько лет.  Сейчас ситуация совершенно иная, поскольку инфляция идет в онлайне и никакого смысла что-либо морозить нет.
Те, кто сберегает (47% вкладов более 3 млн. руб.), не пойдут покупать 10 машин и 30 самосвалов огурцов, скорее выплеснут деньги на фондовый рынок, как это было в Турции, когда их ключевая ставка стала ниже инфляции.

Вы шо, ГАИшник, 100К баксов из коробки + арбуз в Форде фокусе.

Воронов Дмитрий, Вы взяли фьючерсное плечо и пока актив растет радуетесь. 
Можете ли Вы при этом сказать, что понимаете все риски этого рынка? Раздутость капитализации AI компаний (P/E на уровне 2000 г.), пузыри в Private Equity и Private Debt и другие очень тревожные вещи. 
Более того, можете ли сказать, что понимаете, что с фьючерсом пока Вам тоже везет, поскольку против тренда выступают сумасшедшие физики. Но вот если фьючерс станет более ликвидным — как газ или золото, а физики, к чему Вы призываете, поумнеют и встанут по тренду, там потребуются серьезные ребята, которые будут арбитражить сделки со стороны базового актива и брать на себя отрицательное матожидание от актива. В этом случае кэрри будет не 1-2%, как сейчас, а 7-10%, как по газу и золоту.
Ну и даже если Вы ответите на оба вопроса «да», то должен ли частный инвестор со счетом в 1 млн. руб., которого Вы зазываете во фьючерс, тоже во всем этом разбираться?

Я не понял, к чему призыв? 
Брать фьючерс на SPY? Так там весь ОИ всего 26,5 млрд. руб., что будет если туда залить 100 миллиардов и кто будет его шортить (сейчас шортят как раз физики)?
Золото? А вы уверены, что хорошо понимаете его и оно не встанет на следующие лет 10 флэт или будет расти инфляция-?
Фьючерсы на Si, потому что доллар всегда растет? Никогда не смотрели на истории, что роллирование при постоянно растущем долларе на длинной дистанции дает минус в лонг?

А вы ей покажите те же конструкции не только с сентября, но и по маю-июлю, чтобы поспокойнее была.

Рост налогов невероятный сценарий? В нефтянке редкий год проходил без роста налогов, чем другие отрасли лучше? Транснефть это просто до времени была заповедная полянка Токарева, с которым никто не хотел связываться. Но на дворе не 18 г., а 24.
По хорошему, там вообще надо было давно не индексировать тарифы и не позволять скапливаться кэшу.

Валерий Осипенко, если банки дают такие ставки, значит деньги не несут, их надо поискать ещё, при том что кредиты остаются востребованы.
Иначе вклады были бы КС-, а не +.

averbin, для этого в банках и люди работают, чтобы столько безнадёжных кредитов не было. Аргумент ОФЗ из серии а вдруг сбежит собственник. Тоже риск.

averbin, а что у банков проценты по вкладам не зеркалируются процентами по кредитам?

О боже, как задолбали эти посты. Прям реально хуже людей с постами о пассивном доходе 30 тыс. в месяц от дивидендов.

Дмитрий Хитрый, на вскидку мои соображения — нужна временная парковка денег, ликвидность корпоративных флоатеров, корпоративные риски эмитентов.