Аэрофлот vs дивиденды

Аэрофлот прямо как птица Феникс пытается восстать из пепла!
Компания заявила, что изменила дивполитику и готова направлять 50% от скорректированной прибыли МСФО на дивиденды, как другие госкомпании!

Верим менеджменту? Или ВТБ уже всех научил не верить в чудеса?))

Давайте прикинем, стоит ли игра свеч и на какую выплату можно рассчитывать при желании пойти на риск… Может это и станет тем самым драйвером роста, чтобы Аэрофлот стал лучшей акцией года?

За 9 мес.2024 года Аэрофлот смог заработать 60 млрд.р.чистой прибыли. За полный год отчетности пока нет, но можем попробовать смоделировать ситуацию и добавить еще среднюю прибыль за квартал. Тогда дивиденд на акцию, в оптимистичном сценарии, может составить около 8-11 р., что дает примерно 15% дивдоходности от текущей цены. Много это? Немного выше, чем сейчас могут принести стабильные компании, но пожалуй не суперинтересная идея. Хотя сам факт возврата к дивидендам может конечно взорвать рынок и котировки на оптимизм.

( Читать дальше )

Лучшая акция 2025 года, выбор подписчиков

Спасибо всем, кто поделился идеями о том, какие акции станут лучшими в этом году.
Наибольшее, одинаковое, количество голосов набрали Лукойл, Сбер и МТС.
И если идеи Сбера и Лукойла довольно понятны и предсказуемы, то выбор МТС, честно, удивил. Поэтому про нее и поговорим.

МТС — одна из дивидендных фишек, платит стабильно и дает неплохую дивдоходность.
При этом глобально акция не растет. Как видно на графике, цена, по сути, ходит в широком боковике.
Часто после дивгэпов опускается ниже, и закрывает эти гэпы не быстро. Так, дивгэп 2023 года не закрыт до сих пор, а после этого уже был и гэп в 2024 г., который тоже пока не закрыт☹️

Какого результата можно ждать в позитивном раскладе?
🔹Оптимистичный сценарий: закрытие гэпа 2023 г., т.е. рост до уровня 340-350 руб., это +54-59%. Дивиденды не считаем, потому что если идти на их получение, то потом снова дивгэп, который нивелирует предыдущий рост на величину дивдоходности, около 16%.
🔹Более реален, на наш взгляд, возврат цены в диапазон 270-320 р.

( Читать дальше )