Декабрь, внезапно показал снижение. Почему продукты продолжают дорожать, а инфляция «замедляется»? Что от нас скрывают в вопросе кредитования? Смотрим..

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#93. За чашкой чая…

Ну что, вот и первые данные о недельной инфляции в 2025 году! Казалось бы, что можно нарисовать в декабре такое, что даст дальнейший позитив экономики?

Декабрь, который традиционно считается самым гиперинфляционным месяцем, вдруг неожиданно (нет) показал замедление. Как, а главное, за что?

 📆 Напомню, что в ноябре 2024 года инфляция за месяц составила 1,43%, но уже в декабре — 1,32%, тем самым оказалась ниже консенсус-прогноза в 1,57%. И это в период подготовки к Новому году и остальным праздникам…

( Читать дальше )

Никто больше не хочет брать кредиты, а банковский сектор сталкивается с потолком доходов. Почему аналитики прогнозируют рекордную прибыль в 2024 году и какие 3 сценария ожидают в 2025? Смотрим..

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#90. За чашкой чая…

Недавно различные ведомства представили свои прогнозы для банковского сектора на 2025 год.

⚠️ Чистая прибыль за 11 месяцев может установить исторический рекорд — 4 трлн рублей чистой прибыли. Это на 700 млн рублей больше, чем в 2023 году.

Сейчас это самая верхняя планка, которая обсуждается между аналитиками:

 

• 👥 Банк России прогнозирует прибыль в диапазоне 2,7–3,2 трлн рублей.
• 👥 АКРА прогнозирует, что прибыль может составить от 3,6 до 4,1 трлн рублей.

( Читать дальше )

Массовая истерия и высокие мультипликаторы отталкивают рынок, но цифры говорят о другом. Чего на самом деле боятся инвесторы и почему паниковать не стоит? Смотрим..

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

🎲#36. Под ребрами...

Заметил, что в последнее время в российском IT критикуют почти всех, за исключением, наверное Яндекса

Да, «Позитив» подтвердил планы по допэмиссии, которые заранее были известны рынку. Но, для меня лично удивительно, как массовая истерия вокруг слова «эмиссия» вызывает неопределённость даже у «опытных» инвесторов.

👀 Складывается впечатление, что уже отменили все санкции, вернулись все сервисы и в принципе, российский IT никому не нужен. Увы, фантазёры немного ошибаются.  Последние данные компании за 12 месяцев:

( Читать дальше )

9 января акции компании снова выйдут на торги. Чем завершился их вынужденный перерыв, какие риски ждут инвесторов и почему не всё так просто, как кажется?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

🎲#35. Под ребрами...

После длительного периода ожидания, акции X5 Group вновь выйдут на торги. Многие инвесторы и аналитики достаточно положительно высказываются насчёт компании. Но, как обычно, люди разделились во мнениях. Одни ждут существенно ниже, другие собираются покупать сразу после выхода. Давайте смотреть!

Для начала: с какими результатами компания возвращается на рынок?

 

• 🔹Выручка: 2,83 трлн рублей (+25% г/г).
• 🔹EBITDA: 198,87 млрд рублей (+22,7% г/г).
• 🔹Чистый долг: 197,14 млрд рублей (+3,5% с начала года).
• 🔹Чистый долг/EBITDA: 0,78 (0,89 в начале года).

( Читать дальше )

Массовый рынок рухнул, ипотека недоступна, но некоторые застройщики всё ещё держатся. Семейная ипотека? Выход в регионы? Какие способы нашли застройщики?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#89. За чашкой чая..

Конец 2024 года запомнился для всех нас "позитивным" решением ЦБ о сохранении ставки. В свою очередь, это положительно отразилось на всем российском фондовом рынке.

❗Главными бенефициарами роста выступили — девелоперы!

С одной стороны, многим непонятен такой рост, так как, по сути, ничего не изменилось. Но с другой стороны, все ожидали повышения до 23%, тем самым оказывая давление на рынок недвижимости. 

🏚️ Тень 2024: почему массовый рынок умер?

( Читать дальше )

Экспорт, прибыль, логистика — что изменится для России, если США усилят давление? + Что это значит для инвесторов?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#89. За чашкой чая..

В овальном кабинете снова обсуждаются санкции против всего российского нефтяного сектора. Аналитики указывают на единственный мотив: перед своей отставкой попытаться обрушить экспорт нефти, чтобы хоть как-то закрепить позитивный имидж своего президентства.

Какие обсуждаются планы❓

• 🩸Подавление танкерного экспорта – ограничение на перевозку нефти выше установленного потолка цены в $60 за баррель. Уж слишком часто появляется эта новость в СМИ.
• 🩸Давление на китайских посредников – дополнительные санкции против банков КНР, участвующих в сделках с российской нефтью.

( Читать дальше )

Сложный 2024 год показал, насколько быстро могут меняться правила игры. Разобрал — три возможных сценария развития событий и их влияние на ваш портфель 

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#88. За чашкой чая..

Ну вот и подходит к концу нелёгкий 2024 год.  

Для российского фондового рынка он запомнился такими «прекрасными» событиями:

1. Рекордным повышением КС
2. Приходом и уходом нерезидентов + волатильность
3. Падением металлургов из-за санкций
4. Остановкой торгов долларом и евро
5. Падением рынка до 2350

Но, как говорится, каждый конец — это начало чего-то нового..

Впереди нас ждёт 2025 год, полный новых возможностей и не менее серьезных испытаний. Что он принесёт российскому рынку? Три вероятных сценария:

( Читать дальше )

Массовые маржин-коллы, неожиданный рост индекса на 15% и полная переоценка позиций крупных игроков. Но действительно ли они проиграли или все же нет? Смотрим..

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#87. За чашкой чая..

Перед заседанием Центробанка я, по традиции, опубликовал статью про соотношение лонговых и шортовых позиций крупных игроков на рынке.

По итогу мы увидели, что подавляющее большинство ставит исключительно на дальнейшее снижение рынка. Это также было видно по многим крупным компаниям, которые также активно продавались.

Ну и все мы помним, чем закончилось важнейшее заседание этого года. Сейчас становится очевидно, почему именно так отреагировал рынок.

❗Один из главных драйверов такого роста — массовые маржин-коллы и осознанное закрытие шорто́в. Ощутимый позитив спустя несколько месяцев падения сыграл важную роль.

( Читать дальше )

Почему кредиты становятся недоступными, вклады теряют привлекательность, а фондовый рынок улыбается в 33 зуба? Ответ есть..

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

Последний выпуск: ☃️ Замещающие облигации: последний разумный шанс инвестировать в валюту? Топ-5 лучших ЗО на 2025 год!

☕#87. За чашкой чая..

Ну что, всех поздравляю: ещё один позитив на рынке: инфляция "сбавляет обороты". Казалось бы, в самый гиперинфляционный период… Может быть, новогодние чудеса? Нет, конечно.


Не забываем про эффект неожиданности: ставки по вкладам начали снижаться, рынок полетел вверх, а инвесторы — Я ВИДЕЛ — даже начали улыбаться… иногда.

Ну, давайте смотреть, что же тут произошло с инфляцией.

• 🔹 Недельная инфляция замедлилась до 0,33% против 0,35% неделей ранее. Небольшие, но хоть какие-то улучшения. Правда, для декабря это редкость… но главное — статистика честная!

( Читать дальше )

Амбициозные показатели, рискованные сделки и подводные камни M&A. Чем рискуют инвесторы в банке, который наращивает обороты, но теряет маржу?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

🎲#34. Под ребрами...

После недавнего разбора компании, акции потеряли 6% до оптимистичного решения ЦБ по ключевой ставке.

По текущей ситуации видно, что с одной стороны, компания демонстрирует хорошие темпы роста в ключевых сегментах, с другой — сталкивается с очевидным давлением на финансовую устойчивость. 

❗Ослабление кредитования достаточно сильно бьет по бизнесу. Также сейчас банк оценивается рынком по перспективам меньше, чем остальные популярные компании.

Если посмотреть на кредитный портфель Совкомбанка, появляется ощущение, что у нас до сих пор ставка на уровне 16–18%.

( Читать дальше )