Бэк все-таки был когда базовый актив не понятно как торговался. На том же газпроме или сбере фандинга всегда положительный.

то ExpE, пост ваш за год фандинга — шикарный. Спасибо за него.

Чтобы брать фандинг на акциях нам надо все-таки формализовать прогноз более высокого фандинга, чтобы он с запасом перекрывал контанго, которое достаточно четко держится во фьючерсах на акции. А мы видим по графику, что сам размер фандинга во фьючах акциях прыгает…

Ну и глобально ваш тезис — фандинг стремится к нулю в сумме мне не понятен. Я больше разделяю мнение, что фандинг стремится к контанго.

Stanis, там очень малый фандинг… на разнице. Один раз попадем на обратный фандинг — очень долго будем минус отбивать. Все-таки оптимальная стратегия сейчас это забирать фандинг. Да, мы получаем распад контанго от квартала, но контанго достаточно просто отследить и фандинг пока он есть — дает больше контанго. Вопрос — как прогнозировать фандинг чтобы не закрывать позицию в случае обратного фандинга…

ExpE, да — вопрос отличный у вас. Там, кстати, мнения разошлись. Логика с разкоррелированными активами пут/колл интересна. Вопрос по другому можно сформулировать — спред C-P — это есть контанго?

 Спасибо за посты. Заставляют напрягать мозги.

Не хочется пока продавать опционы для усиления связки. И если на квартал, то лучше купить тогда С-опцион, заменив им лонгующую ногу. Если не ловить колебания и исходить из того, что спред будет весь квартал, то мы получим возможность получить большой плюс в тч и от шортового фьюча. Проигрыш — если опцион распадется и движения не будет.

Вопрос есть — если Ф=С-Р, то сидит ли в цене синтетического фьюча контанго? Или разница между С-Р всегда больше контанго?Думаю как позиционный хедж по взятию фандинга КФ-ВФ улучшить опционом квартальным…

Вы оба молодцы — к графику путов/колов подвесили ИВ и я пытаюсь понять логику. По верхнему графику я понимаю так — это боковое движение цены и можно от верха чуть продавать колов и внизу чуть подкупать. Вырастит вола — ну еще лучше. Если центральный страйк уехал — ролируем.

График ИВ — совсем другая логика и тут вообще нет направления БА — просто рост волы или ее падение. Наверное, также можно продавать/откупать.

Те я вижу 2 разных по сути графика и подхода. Не путайте меня :)
Так как я начинаю, то не пытаюсь продавать опционы. Те 1-й более понятный для практики. Второй — надо проданные закрывать… те либо спред продавать, либо фьючами — те пока не все так просто для целей 30%

BR, спасибо за замечание — пока первые шаги в опционах. Из графика Станиса по колебаниям нельзя сделать вывод об изменение волы.

По 30% — хотелось бы немного раскрыть этот вопрос — как считалось хотя бы на коленке

Станис, и второй вопрос — Доходность приемлемая — целевой норматив 30-50% годовых. — это примерно на пальцах прикинута или был тест механический за какой-то период?

Вопрос есть — такое движение же прежде всего из-за грубо боковика? Волу пока в сторону уберем. Если рынок направленный, то линии не будут пересекатся.