В мейнстримной экономической теории считается, что ключевая ставка ЦБ обратным образом влияет на инфляцию, то есть при ее повышении рост цен приостанавливается. Высокая ставка снижает доступность кредита и, следовательно, ограничивает денежную массу и циркуляцию денег в экономике, тем самым охлаждая ее. Однако с некоторых пор отдельные экономисты начали заявлять обратное. Высокая ставка может усиливать инфляцию. 

При Эрдогане инфляция долго находилась на двузначных уровнях (в 2020 году — 12%, в 2021-м — 15%, в 2022-м — 72%), ставку, наоборот, снижали по настоятельной просьбе президента (эрдоганомика). В конечном итоге эффект от такой политики был катастрофическим, и во второй половине 2023 года Турция вернулась к более ортодоксальной схеме. Тем не менее полностью обуздать инфляцию пока не удается.

Однако Турция — это лишь один из примеров.

О том, чтовысокая ставка усиливает инфляцию, говорят и некоторые респектабельные «мейнстримные» экономисты. Впервые такую теорию в XX веке выдвинул американский ученый Ирвин Фишер (отсюда и название — «эффект Фишера»), и сейчас ее придерживаются многие его последователи.

По итогам 1кв 2024 года на долю МФО, принадлежащих банкам, пришлось более 41%, или 160,2 млрд рублей, в совокупном портфеле микрозаймов в России (388,4 млрд рублей), подсчитали по просьбе Forbes аналитики отраслевого объединения микрофинансового рынка СРО «МиР». Год назад — 112 млрд рублей, или 36% портфеля. Еще сильнее за это время выросла доля банковских МФО в общем количестве действующих договоров микрозайма — с 21% до 29%, следует из подсчетов организации. 

Сейчас свои дочерние микрофинансовые структуры есть у многих крупных банков: в составе группы Т-Банка (бывший Тинькофф Банк) работает «Т-Финанс», у Росбанка это «РБ Кредит», у Совкомбанка — «Быстрые покупки», у банка «Уралсиб» — «Уралсиб Финанс», у Альфа-банка — А-деньги.

Некоторые из «банковских» МФО превратились в по-настоящему крупных игроков на рынке микрозаймов.

По оперативным данным, продолжился рост и номинальных, и реальных процентных ставок. Причем реальные ставки обновили исторические максимумы при менее существенном повышении инфляционных ожиданий населения и бизнеса.

Спрос на кредиты оставался высоким, что указывает на необходимость поддерживать жесткие денежно-кредитные условия в течение более длительного времени. Годовые темпы роста денежных агрегатов сохранились выше значений 2017–2019 годов.

Подробнее читайте в информационно-аналитическом комментарии «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики».

cbr.ru/press/event/?id=18822

“Москва, возможно, больше стремится ввести юань, чем китайские банки готовы принять”, — сказал Алекс Исаков, экономист Bloomberg Economics по России. “Вторичные угрозы санкций США пугают банки”. Рынок указывает на нехватку юаня в России, а также на нежелание китайских банков предоставлять ликвидность, говорит он.

Сумма для размещения на социальном вкладе не должна превышать 50 тыс. рублей. Процентнаяставка по нему будет равна максимальной ставке по вкладам физических лиц в конкретном банке сроком до одного года, за исключением вкладов по различным акциям. Это поможет надежнее защитить от инфляции накопления граждан с невысокими доходами. При этомсоциальный вклад можно будет в любое время пополнить (до 50 тыс. рублей) и при необходимости снять с него деньги без уменьшения процентной ставки.

По итогам июня 2024г банки выдали льготных ипотечных кредитов на сумму 614,6 млрд рублей (+45% м/м), число займов — 116 тыс (месяцем ранее 79,5 тыс).

Выдачи ипотеки с господдержкой под 8%, которая завершилась с 1 июля, увеличились на 60% и достигли 210 млрд рублей. На июнь пришлось около 28% всех выдач ипотеки с господдержкой за первое полугодие 2024-го.

Всего за 1п 2024г россияне оформили более 402 тыс. льготных кредитов (+25% г/г) на сумму 2,1 трлн рублей (+36% г/г).

В Совкомбанке по программе на новостройки под 8% россияне оформили более чем в пять раз больше ссуд, чем в мае, а по семейной — почти втрое, уточнил представитель организации.

iz.ru/1724504/evgenii-grachev/sbitsia-s-dolgu-vydachi-lgotnoi-ipoteki-v-iiune-podskochili-v-poltora-raza

'За шесть месяцев 2024 года клиенты ВТБ получили более 400 миллиардов рублей дохода по вкладам и накопительным счетам. В первом полугодии в банке открыли более 2,7 миллиона вкладов – это в 1,5 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года (1,7 миллиона)", — сообщает ВТБ.

«Клиенты также открыли более 3 миллионов накопительных ВТБ-счетов с начала года», — отмечает банк.