Berkshire Hathaway Уоррена Баффета теперь владеет большим количеством краткосрочных казначейских облигаций, чем Федеральная резервная система.

Согласно последнему отчету о прибылях, на конец 2кв 2024г компания владела краткосрочными казначейскими векселями США на сумму $234,6 млрд (+81% г/г).

ФРС владеет облигациями на сумму $195,3 млрд.

Предпочтение Баффета казначейским облигациям отражает его неспособность найти достойные инвестиции, которые превышают более чем 5% годовых безрисковых обязательств, предлагаемых государственным долгом. 

Для контекста доходность ГКО за 1 месяц составляет 5,33%, за 3 месяца — 5,22%, а за 6 месяцев — 4,95%.

На ежегодном собрании акционеров Berkshire Hathaway в мае Баффет назвал ГКО «самой безопасной инвестицией».

Группа М.Видео-Эльдорадо (ПАО «М.видео», Группа или Компания, МосБиржа: MVID), ведущая российская компания в сфере электронной коммерции и розничной торговли электроникой и бытовой техникой, объявляет о старте размещения двухлетних биржевых облигаций серии 001Р-05 объёмом не менее 3 млрд рублей, эмитентом которых выступает ООО «МВ ФИНАНС», 100% дочернее общество ПАО «М.видео».

Букбилдинг будет осуществляться с применением плавающей ставки, где верхняя граница — это ключевая ставка + 425 б.п. Купонный период облигаций — 30 дней. Срок обращения бумаг — 2 года.

Организаторами размещения выступают Газпромбанк, Инвестбанк Синара, агентом по размещению — Газпромбанк. Цена размещения составила 100% от номинальной стоимости биржевых облигаций, что соответствует 1 000 рублей на одну облигацию. Всего размещается не менее 3 млн облигаций.

   Минфин России информирует о результатах проведения 7 августа 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26247RMFS с датой погашения 11 мая 2039 г.

         Итоги размещения выпуска № 26247RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 86,469 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 16,775 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 14,347 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 82,5500% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 15,82% годовых;
          — средневзвешенная цена – 82,6732% от номинала от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 15,80% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=308313-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26247rmfs_na_auktsione_7_avgusta_2024_g.

• Темпы роста экономики в I квартале 2024 года сложились выше прогноза Банка России в основном из‑за динамики внутреннего спроса. По оценкам, в II квартале экономика продолжила расти высокими темпами.
• После снижения в I квартале 2024 года инфляционное давление в II квартале 2024 года вновь усилилось и складывалось выше апрельского прогноза. 
• Ускорение инфляции сопровождалось ростом большинства индикаторов инфляционных ожиданий. 
• Высокое инфляционное давление свидетельствует о том, что значительный положительный разрыв выпуска не снижался, то есть перегрев экономики в II квартале не ослабевал.
• Ограниченность трудовых ресурсов продолжает выступать основным фактором, сдерживающим дальнейшее расширение совокупного предложения.
• Потребительский оптимизм поддерживается ростом доходов. Зарплаты продолжают расти высокими темпами. В мае рост номинальных зарплат значительно превышал средние месячные темпы роста в 2023 году. Увеличение потребления поддерживается и различными бюджетными выплатами. 

Минфин России информирует о результатах проведения 7 августа 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПК выпуска № 29025RMFS с датой погашения 12 августа 2037 г.

         Итоги размещения выпуска № 29025RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 236,657 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 46,471 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 45,925 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 95,7000% от номинала;
          — средневзвешенная цена – 95,7397% от номинала от номинала.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=308307-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__29025rmfs_na_auktsione_7_avgusta_2024_g.

Группа М.Видео-Эльдорадо, ведущая российская компания в сфере электронной коммерции и розничной торговли электроникой и бытовой техникой (МосБиржа: MVID), объявляет о полном погашении ООО «МВ ФИНАНС» (дочерняя компания ПАО «М.видео») биржевых облигаций серии 001Р-02 на сумму 9 млрд рублей за счёт собственных операционных средств. Кроме того, ООО «МВ ФИНАНС» выплатила держателям облигаций доход за двенадцатый купонный период в размере 181 710 000,00 рублей из расчёта 20,19 рублей на одну облигацию.

Всего в рамках размещения биржевых облигаций по программе биржевых облигаций серии 001Р, включая текущую выплату, компания выплатила владельцам облигаций около 25,6 млрд рублей. Выплаты осуществлены за счёт положительного операционного потока, без привлечения заёмных денежных средств с рынка.

В обращении у компании остается два выпуска облигаций – 001Р-03 на 5 млрд рублей и 001Р-04 объёмом 7 млрд рублей. Выпуски размещены в рамках десятилетней программы биржевых облигаций серии 001Р объёмом до 50 млрд рублей, зарегистрированной в марте 2021 года.

Минфин России информирует о результатах размещения средств Фонда национального благосостояния за период с 1 января по 31 июля 2024 г.

В июле 2024 г. средства ФНБ размещены в ценные бумаги российских эмитентов:

• в сумме 3 873,6 млн рублей — в облигации АО «ГТЛК» в количестве 3 873 626 штук по цене одной облигации равной ее номинальной стоимости — 1 000 рублей — в целях финансирования инфраструктурного проекта «Приобретение подвижного состава наземного общественного пассажирского транспорта для последующей передачи в лизинг»;
• в сумме 914,2 млн рублей — в облигации АО «ГТЛК» в количестве 914 206 штук по цене одной облигации равной ее номинальной стоимости — 1 000 рублей — в целях финансирования инфраструктурного проекта «Программа льготного лизинга гражданских судов водного транспорта»;
• в сумме 500,0 млн рублей — в облигации Государственной компании «Российские автомобильные дороги» в количестве 500 000 штук по цене одной облигации равной ее номинальной стоимости — 1 000 рублей — в целях финансирования инфраструктурного проекта «Центральная кольцевая автомобильная дорога (Московская область)»;

«Для маркировки „зеленых“ облигаций мы выбрали английскую букву „S“. До конца года будут внесены изменения в торговую систему, чтобы маркировка ретранслировалась в брокерские приложения, по аналогии с тем, как это сейчас работает для бумаг из сектора РИИ», - сообщила старший управляющий директор биржи Елена Курицына.

Банк России разъяснил, что для определения критериев структурных продуктов, предназначенных для широкого круга инвесторов, ключевая ставка может быть отнесена к индикаторам денежного рынка. Она может использоваться наряду со ставкой однодневного межбанковского кредитования в российских рублях RUONIA и ее срочных версий.

Ключевая ставка задает тот уровень, вблизи которого регулятор посредством своих операций поддерживает ставки денежного рынка.

Действующее законодательство ограничивает для неквалифицированных инвесторов покупку облигаций, доход которых зависит от базового актива. До 1 апреля 2025 года они смогут приобретать такие ценные бумаги только при их соответствии определенным критериям законодательства и при наличии положительного результата тестирования.

cbr.ru/press/event/?id=18899