10-летки
US Treasures
В 2025г тренд падающий
Доходность растет.

10Y US Treasures
По дневным



В США инфляция 3+%
Таргет 2%
Т.е. переход от мягкой к нейтральной ДКП

Падение облигаций — это высокий риск для акций.
Рынок облигаций часто бывает опережающим индикатором для рынка акций.

Объем кеша (US Treasures и др.эквиваленты)
на счетах инвесткомпании Уоррена Баффета Berkshire Hathaway обновил рекорд, достигнув $334,2 млрд



Обратите внимание, что
в пятницу s&p500 упал на 1,7% и закрылся близко к минимумам дня.
S&P500 по дневным



( Читать дальше )

Друзья,
с Праздником!

Искренне желаю всем нам здоровья, мира, успеха, достижения целей !

Все войны
заканчиваются миром!

Вероятно,
Думают, что во 2 полугодии ЦБ РФ
начнёт цикл снижения ставкиДумаю это также связано со снижение кредитования по высоким ставкамС 14 февраля 2025 года некоторые российские банки начали снижать ставки по вкладам. Это произошло после того, как Центробанк оставил ключевую ставку на уровне 21% годовых.

Сбербанк.
С 22 февраля банк сократил доходность по нескольким продуктам на 0,5 процентного пункта.

Альфа-банк.
Банк снизил ставки по всем продуктам, в некоторых случаях они доходят до 16% годовых.

Т-банк.
Вклад на 12 месяцев можно открыть по ставке 18%, но с учётом капитализации доходность составит 19,5%.

Московский кредитный банк (МКБ).
Клиенты, которые не получают пенсию, могут в лучшем случае претендовать на 22,5%.
При этом уже открытых депозитов изменения не коснутся, если речь не идёт о вкладах с плавающими ставками.

24 февраля — 3 года с начала СВО

Год назад, ЕС ввел 13й пакет санкций, новые санкции ввели и США
2 года назад, 23 02 2024 США, Великобритания, Новая Зеландия, Австралия ввели аж 500 санкций против юр. и физ. лиц.
Санкции ЕС.

В этом году, думаю, вероятны новые пакости от ЕС.
Возможно, Трамп продвинется в переговорах с Зеленским о подписаеии Договора с США (фактически о колонизации Украины).Думаю, «наезды» Трампа на Зеленского связаны с желанием надавить для скорейшего подписани Договора

Существует теория 4-летнего президентского цикла в США:

Первый год. Президент проводит непопулярные мероприятия, индексы S&P500 и Dow Jones в среднем не закрываются с резким ростом.

Второй год. Согласно статистике, в этом году случаются большие падения. Меры первого года заметны в реальном секторе экономики в течение второго года.

Третий год. Это год с самыми большими переоценками фондовых рынков. В конце второго года обычно устанавливаются минимумы. Президент начинает готовиться к своему переизбранию и принимает самые популярные меры.

Четвёртый год. Фондовые рынки, как правило, закрываются с повышением в этом году, хотя это не год с максимальным ростом.

Когда коррекция, конечно, точно не известно.
Что было 21 февраля, 1-дневное падение или начало коррекции, скоро узнаем

Торговые войны замедляют мировую экономику.
Инфляция в США 3+% (таргет 2%).
Т.е. политика ФРС перейдет с мягкой в нейтральную.

Нефть
По дневным
Третье дно.



В январе за 1 день на 17% упали акции NVIDIA (вес 7% в S&P500).

( Читать дальше )

Президент США Дональд Трамп приедет в Москву на празднование Дня Победы, утверждает французский журнал Point.

Т.е. информацию можно считать предварительнойПосле того, как новость перепеяатали федеральные СМИ,Песков прокомментировал❗️Дмитрий Песков опроверг РБК сообщение французского издания Le Point о возможном визите Трампа в Москву на 9 Мая. На вопрос, достигнута ли такая договоренность, Песков ответил «нет».Источникhttps://t.me/rbc_news/112585

Рубль в 2025г пока укрепился более 10% к концу 2024г

Зелёный % в лонгах
Красный % в шортах



У физиков более мелкие позиции, чем у юриков
Обратите внимание,
дисбаланс уменьшается (см. стрелки).Количество участников рынка в лонге в разы больше, чем в шорте.Т.е. крупняк в шортах

Дефицит бюджета
за январь 2025г
(напоминаю)

По оценке Минфина РФ,
объём доходов федерального бюджета в январе 2025 года составил 2 671 млрд рублей, что на 11,4% выше объёма поступления доходов в соответствующем периоде 2024 года.
Объём расходов федерального бюджета по итогам января 2025 года составил 4 377 млрд рублей, что выше уровня предыдущего года на 73,6%В расходах января- не потраченные доходы 24 года, повышенное авансирование, поэтому дефицит бюджета сбалансирую к более преемлемым цифрам.

Доллар/рубль
В бюджете на 2025 год заложен среднегодовой курс доллара к рублю на уровне 96,5 рубля.

Urals
По прогнозу Банка России, в 2025 году цена нефти составит 65 долларов за баррель (Urals примерно так и стоит).

Та валюта крепче, в которой ниже инфляция.

Доллар/рубль
Межбанк



Уже интересные уровни.