Портал United States Elections Project отслеживает статистику по выборам.
В США досрочно проголосовали уже 60 082 857 человек.
Из них по почте свыше 40,1 млн, лично — около 19,9 млн.

Примерно 48,9% проголосовавших — сторонники Демократической партии, 28% — республиканцы.

На предстоящих 3 ноября всеобщих выборах в США будут избраны президент и вице-президент,
35 сенаторов, все 435 членов Палаты представителей, 13 губернаторов штатов и территорий, а также
местные органы власти. Борьбу за пост президента ведут республиканец Дональд Трамп и демократ Джозеф Байден.

Для рубля, победа Байдена негативна.
Если президентом станет Байден, а большинство в Сенате останется за республиканцами, то можем пройти через медвежий рынок.
В этом случае, будет хорошая точка входа.

Свой портфель не менял (считаю, что индекс доллара вырастет в связи с высокой вероятностью коррекции на рынках):
95% USD, 5% ФОРТС (в августе ФОРТС был 15%).

На ФОРТС портфель на укрепление доллара к рублю, евро и фунту. Много неопределенности, поэтому высокие риски.

( Читать дальше )

1.
Минфин опубликовал данные по исполнению бюджета в сентябре,
которые указывают на дальнейшее улучшение динамики сбора налогов.

Доходы бюджета в сентябре 2020г. уменьшились на 14% по сравнению с сентябрем 2019 года.
Доходы бюджета в августе 2020г. уменьшились на 28% по сравнению с августом 2019 года. 
Поступления от нефтегазового сектора в сентябре уменьшились на 36% относительно аналогичного периода прошлого года
(против их годового снижения на 42% в августе и на 36% – за 9М20).

ЭТО У НАС В РУБЛЯХ СЧИТАЮТ, А ВЫ ПРИКИНЬТЕ УМЕНЬШЕНИЕ ДОХОДОВ БЮДЖЕТА В ДОЛЛАРАХ, С УЧЕТОМ 30% ДЕВАЛЬВАЦИИ РУБЛЯ !
ВЕСЬ МИР ЖЕ В ДОЛЛАРАХ СЧИТАЕТ, ВСЕМИРНЫЙ БАНК И МВФ СТРАНЫ В ДОЛЛАРАХ СРАВНИВАЮТ !

2. Отток капитала.
В сентябре отток капитала из частного сектора $2,1 млрд (т. е. $7,9 млрд в 3К20 и $35,5 млрд за 9М20)

2.
Telegram портфель (2 волна, на страхе растет индекс доллара, поэтому портфель именно такой).


( Читать дальше )

Рынок РФ слабый. 
В отличии от Европейских и американских индексов, индекс Мосбиржи (и тем более РТС) уже 2 месяца падают.
Индекс Мосбиржи по дневным.

Учитывая, что экономика РФ долгосрочно падает, если считать в USD
(в РФ считают ВВП в рублях, чтобы народу показывать приличные цифры: «в попугаях длиннее»).
Максимум ВВП РФ был в 2013г = $2,4 трлн, в 2019 $1,6 трлн, в 2020г. будет менее $1,5 трлн.
Поэтому для портфеля российских акций подходит трейдинг (во время купил, во время продал), а
не удержание, например, индексного портфеля годами. 

Учитывая 2 волну коронавируса, может вырасти страх, на страхе растет именно резервная валюта, доллар.
И при вводе ограничений, падает спрос на нефть.


( Читать дальше )

Сделал для Вас 2 слайда.
1. IPO Совком флота.

2. Доп. эмиссия АЭРОФЛОТа Аэрофлота.


( Читать дальше )

Позиции юр.лиц. (крупняк) и физ. лиц на закрытии 29 09 2020г.
Выделил зеленым лонг, оранжевым шорт, синим неопределенность.

У юр. лиц лонг:% индекс Мосбиржи (MIX), Роснефть, EURO / USD (Ed), EURO / RUB (Eu).
Юр.лица выходили из пары USD / RUB (Si), неопределенность. 
У юр. лиц шорт: Газпром, ГМК Нор. никель, Brent, золото, серебро.
Юр.лица иногда открывают фьючерсы и для хеджирования.
Этих данных не достаточно для открытия позиций (инфо о позициях — это один мазок в картине).


Вчера продал Si-12.20 по 80498 и интрадей MIX-12.20 от шорта +0,7% плечо 4 (написал on line в telegram).
USD / JPY — это индикатор рынка: растет, когда на рынке хорошее настроение и падает, когда плохое.

Telegram портфель:


( Читать дальше )

1. «Мы договорились о том, что Россия предоставит Белоруссии в этот сложный момент государственный кредит – $1,5 миллиарда, и мы это исполним», — сказал президент РФ.
ЗА АВГУСТ БЕЛАРУСЬ ПОТРАТИЛА 1,5 МЛРД ВАЛЮТНЫХ РЕЗЕРВОВ (20% всех резервов)! 
Как раз на эту сумму РФ даст кредит, часть кредита пойдет на рефинансирование ранее выданных долгов.
(ПЛОХО, ЧТО КРЕДИТЫ — В ЧУЖОЙ ВАЛЮТЕ, А НЕ В РУБЛЯХ).

2. Изменения рейтингов от S&P.

• Норвегия — рейтинг подтвержден на уровне ААА, прогноз подтвержден “стабильный”
• Португалия — рейтинг подтвержден на уровне ВВВ, прогноз подтвержден “стабильный”
• Иордания — рейтинг подтвержден на уровне В+, прогноз подтвержден “стабильный”
• Мальта — рейтинг подтвержден на уровне А-, прогноз подтвержден “стабильный”
• Люксембург — рейтинг подтвержден на уровне ААА, прогноз подтвержден “стабильный”
• Гана — рейтинг понижен до уровня В-, прогноз подтвержден “стабильный”
• Австрия — рейтинг подтвержден на уровне АА+, прогноз подтвержден “стабильный”
• Белоруссия — рейтинг подтвержден на уровне В, прогноз понижен до “негативного”

( Читать дальше )

Канцлер Германии Ангела Меркель готова увязать судьбу «Северного потока-2» с реакцией на отравление Навального. С таким заявлением выступил официальный представитель правительства ФРГ Штеффен Зайберт, передает Bloomberg.

Обратите внимание на индекс доллара:
дивергенция с осциллятором, высокая вероятность укрепления доллара
(особенно при продолжении коррекции по NASDAQ):

ОБЪЕМ ПРОДАЖИ ВАЛЮТЫ ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ
В ПЕРИОД С 7 СЕНТЯБРЯ ПО 6 ОКТЯБРЯ СОСТАВИТ 54 МЛРД РУБ, ПО 2,5 МЛРД РУБ В ДЕНЬ – МИНФИН РФ
(это не достаточно для стабилизации рубля).

18 сентября — заседание ЦБ.
Если до 18 сентября рубль ослабнет,
высокая вероятность повышения ставки на заседании ЦБ.

( Читать дальше )

Коллеги,
обработал данные с сайтов ФРС и ЦБ РФ и сделал для Вас слайды.

ФРС: с марта по июнь рост М2 темпом более 50% годовых, июль — август: темп около 10% годовых. 

ЦБ РФ: темп роста М2 около 17% годовых среднемесячно с марта по август (в 2018г. и в 2019г. были 9 — 10% в год).

( Читать дальше )

1. Уоррену Баффету сегодня исполнилось 90 лет.

«Они знают, что чрезмерное затягивание празднования — то есть продолжение спекуляций в компаниях, имеющих гигантскую переоцененность по сравнению с деньгами, которые они могут получить в будущем, — в конечном итоге приведёт к появлению «тыкв и мышей».
Но они, тем не менее, не хотят пропускать ни единой минуты этой адской вечеринки.
Таким образом, легкомысленные участники планируют покинуть её за секунды до полуночи.
Но есть одна проблема: они танцуют в комнате, где у часов нет стрелок».
Фраза из письма Уоррена Баффета акционерам, 2000 год.


Теперь из 2000г. вернемся обратно в 2020г.
Индикатор Баффета сейчас на историческом максимуме:
капитализация / ВВП = 1,8.
Show must go on ???

Все рано или поздно заканчивается.



( Читать дальше )

Коллеги,
обработал данные с сайта ФРС и сделал дл ВАС слайд.

В марте — июне денежная масса М2 роста темпом более 80% годовых.
В июле было ужесточение и не было роста денежной массы.
С августа денежная масса М2 США стала опять расти: темп в августе около 25% годовых. 
Такой темп роста считаю ожидаемым и, учитывая рост заболеваемости, разумным.

К выборам возобновляется QE.
Темпы роста денежной массы в США в августе примерно соответствуют темпам роста в других странах.

Данные с сайта ЦБ (за по 01 07 2020г., более свежих данных на сайте пока нет.
Темп роста также около 25% годовых (в 2018, 2019г. темп был 9 — 10% годовых).


( Читать дальше )