Трейдер трейдеру не друг

Как минимум потому, что прибыль одних формируется исключительно за счёт убытка других.

Финансовый рынок — по сути игра с нулевой суммой, когда участники заключают сделку, надеясь на профит, но победителями не могут стать все, следовательно часть из них ошибается, отсюда и борьба в стакане котировок.

С рынком вроде всё понятно и логично, но откуда такое скотство в тематических сообществах?

Аллегория

Читали «Скотный двор» Оруэлла?

Если нет, вот краткое содержание.

---

Ферма, на которой есть разные животные: свиньи, собаки, лошади, овцы и козы.

Животные не довольны своей жизнью, им кажется, что это жалкое существование, в основе которой — неоценённый труд.

Хозяин фермы — мистер Джонс — грубиян и пьяница.

Власть человека делает животных несчастными, поэтому они решают бороться, чтобы создать справедливый мир и свергают фермера, становясь хозяевами фермы.

Новые правила формируют целую идеологию — скотизм.

Семь правил:

1. Человек — враг.

2. Животное — друг.

3. Нельзя носить одежду.

( Читать дальше )

В чём разница между направленной и сеточной стратегиями торговли?

Многие считают, что эти стратегии отличаются по типам: трендовая и контртрендовая.

На самом деле это не совсем так — никто в здравом уме не станет держать позицию против движения цены, особенность лишь в моменте входа в сделку.

Подходы

Если утрировать, то трендовик, определив тенденцию, в надежде на её продолжение, как правило, входит по рынку (реже лимитками) и ожидает цели по прибыли где-нибудь далеко от точки входа, причём мелкие движения его не интересуют, необходимо, чтобы ууууххх...:

( Читать дальше )

А вы когда-нибудь задавались вопросом, почему выбрали для себя именно этот тип торговли?

Выбор из двух вариантов: инвестиции и трейдинг.

Прежде чем спорить предлагаю определиться с терминами...

Инвестиции — финансовые вложения в ценные бумаги на срок не менее 3 лет с целью получения дивидендов и перспективой роста их рыночной стоимости.

Трейдинг — активные спекуляции с использованием производных финансовых инструментов или на валютном рынке.

Сходу многие ответят: «Мне так привычнее» или «Вижу тут больший потенциал прибыли», а иногда: «Так безопаснее».

Субъективное мнение

Мне ближе трейдинг, моя эпопея с инвестициями закончилась во времена ПИФов от «Тройки Диалог».

Не могу сказать, что остался недоволен результатами, но за время экспериментов с инвестициями прояснил для себя ряд ключевых моментов:
— для получения существенной прибыли от владения ценными бумагами нужно много времени.

— заработать на фондовом рынке возможно только при росте актива.

— стартовый капитал имеет существенное влияние на результат.

( Читать дальше )

Кто-то может упрекнуть меня в излишней философии в постах про трейдинг за последнее время.

А чем ещё заниматься, кроме как философствовать во время спекуляций?

Можно конечно по примеру инфоцыган прогнозировать цены, разбирая отчётность эмитентов, рисуя волны на графиках и выдумывая новые математические формулы, но это никак не влияет на истинную результативность торговли, а значит рано или поздно ценность таких прогнозов станет нулевой.

Ежедневная публикация своих торговых достижений тоже со временем утомляет.

Остаётся лишь время от времени размышлять о смысле бытия на финансовом рынке...

***

Вот я и задумался: а что такое трейдинг в широком понимании?

Чего в нём больше: математики, логики или обычной психологии?

Мне сложно ответить на этот вопрос однозначно, т.к. я не эксперт, но давайте по-рассуждаем.

Математика

Каждый трейдер эксплуатирует 1-2 математические зависимости, которые однажды принесли ему прибыль и при неоднократном использовании оказывались выигрышными либо в большинстве случаев, либо в объёме совокупной прибыли по сравнению с убытками.

( Читать дальше )

Ах, обмануть меня не сложно!..
Я сам обманываться рад!

Этот фрагмент великолепного стихотворения Пушкина «Признание» наилучшим образом описывает то, что происходит с трейдерами на финансовом рынке в моменты, когда убыток ещё можно предотвратить, но на самом деле он неизбежен.

Наверняка каждый из вас замечал за собой странное поведение, при котором внутренний голос (опыт, насмотренность) говорил о необходимости закрытия позиции, а жадность (самоуверенность, бахвальство) тормозили принятие решения.

В результате малая прибыль по сделке превращалась в убыток, а небольшие потери — в гигантский fuck up!

***

Обычно после таких событий начинаешь верить в «кукла», контролирующего твои сделки, обижаться на рынок и обвинять брокера и всех вокруг в некомпетентности.

На самом деле, в твоих потерях виноват ты сам, начиная с того, что решение торговать на бирже принималось тобой самостоятельно, и заканчивая идеей пересидеть убыток в той самой сделке...

***

На рынке царит хаос: все обманывают друг друга в интересах собственного капитала и у того капитал больше, кто умеет это делать лучше остальных.

( Читать дальше )

Сейчас я расскажу вам про настоящую механику движения цен на финансовом рынке.

Для большинства это будет лишь воспоминанием из прошлого, когда сдуваешь пыль с учебника, который брал в руки много лет назад, но для некоторых информация в посте станет настоящим открытием…

Итак, начнём.

Базис ценообразования

1.    Цена растёт, если объём в рыночной (тейкерской) заявке на покупку превышает объём во встречной лимитной (мейкерской) заявке на продажу.

2.    Цена снижается, если объём в рыночной (тейкерской) заявке на продажу превышает объём во встречной лимитной (мейкерской) заявке на покупку.

Аналогично эти правила действуют на группы заявок в стакане, например:


( Читать дальше )

В трейдерской тусовке нередко встречается термин «математическое ожидание».

К счастью, большинство участников рынка воспринимает его лишь как пропорцию выставляемых тейк-профита и стоп-лосса при входе в сделку для оценки потенциальной прибыли.

В зависимости от способа вычисления, умозаключения часто сводятся к следующему:

Оптимальным является отношение тейка к стопу 3 к 1

Не буду давать оценку подобному выводу, но по моим практическим изысканиям вероятность выбивания позиции по стопу настолько выше, насколько он ближе расположен от точки входа относительно тейка.

И если уж использовать стоп-ордер в торговле, то разумнее размещать его хотя бы на равноудалённом расстоянии.

В своей торговле я вовсе не использую стопы, постоянно находясь в рынке за счёт разнонаправленной сетки лимитных ордеров, т.к. стоп-ордер в стакане — это гарантированный убыток для всей торговой системы...

Любая сделка на бирже — это игра с вероятностью.

В своих постах я постоянно напоминаю, что среднестатистический трейдер не может существенно влиять на цену инструмента, объёмы сделок и настроение участников, а значит в наших силах лишь управление собственными рисками и оценка вероятности их наступления.

( Читать дальше )

Всё нижеописанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и основано на субъективных спекулятивных решениях в процессе реальной торговли.

Цифры в расчётах являются условными и округлёнными (для удобства восприятия), но близкими к исходным данным Мосбиржи и личного опыта.

Исходные данные

Предположим, мы имеем скромный депозит размером 100 000 руб.

Гарантийное обеспечение торгуемого инструмента – 5 000 руб.

Дневной ATR – 40 (это потенциальная максимальная амплитуда дневной волатильности в пунктах). Об использовании ATR для расчёта позиции и шага сделок – читайте тут.

Шаг сделок – 2 пункта.

В зависимости от объёма контрактов в каждой сделке можно рассчитать количество входов в сделки при условии соблюдения рисков по наличию свободного капитала в размере не менее 50% и оценить общую эффективность использования депозита:

( Читать дальше )

В мае текущего года индекс Мосбиржи ушёл в крутое пике:


( Читать дальше )

С каждой новой прочитанной книгой про трейдинг, просмотренным роликом и изученным материалом, результативность моей торговли неумолимо снижалась.

Я паниковал и не понимал причин происходящего, ведь авторы — сплошные легенды рынка, а мои знания множились.

Источник проблемы

Осознание пришло много позже: при очередной сделке в моей голове боролись совершенно противоположные мысли.

Одна, вдохновлённая наставлениями Ливермора, говорила о немедленном закрытии позиции.

Другая успокаивала из-за благоприятных новостей по инструменту.

Третья заявляла о бесперспективности сделки в принципе по тактике какого-то гуру, т.к. одна хитрая средняя не пересеклась со второй, а значение открытого интереса находилось на минимумах.

Знания порождали сомнения, а с таким настроем про уверенность на рынке не могло быть и речи.

Настало самое настоящее «горе от ума»...

После очередного крупного убытка я принял решение выбросить к чертям все книжки, игнорировать любые новости и послать в задницу всех экспертов и аналитиков рынка с их оценками и прогнозами.

( Читать дальше )