Главный инструмент пассивного инвестора — индексный фонд (ETF или БПИФ). С учетом сложившейся ситуации покупка ETF через российских посредников сейчас невозможна, но БПИФ в большей своей массе можно приобретать.

Если у инвестора, например, недостаточно времени выбирать отдельные акции российских компаний, то он просто может купить БПИФ на индекс Московской биржи и получать среднерыночную доходность. Ниже привел чек-лист по отбору БПИФ и сравнил некоторые БПИФ на индекс Мосбиржи.

1. Определить какие классы активов входят в БПИФ

Бывают БПИФ, в которые входит только один класс активов (акции, облигации, товары и т.д.), а бывают смешанные, в которые входят сразу несколько классов активов, например БПИФ TRUR от Тинькофф, куда входят акции, облигации, золото и инструменты денежного рынка.

Я буду сравнивать БПИФ на индекс Мосбиржи с помощью сайта rusetf. То есть БПИФ, в состав которых входит только один класс активов — акции, а если быть точнее, то акции российских компаний, входящих в индекс Мосбиржи.

Один из лучших способов — повторение структуры биржевых индексов. Если простым языком, это набор активов по схожему признаку, но с определёнными правилами взвешивания и добавления их внутрь.

Например, S&P500 — это индекс 500 крупнейших американских компаний, а Nasdaq Composite включает в себя акции только высокотехнологичных компаний в США. Также бывают индексы на другие классы активов, в том числе облигации, недвижимость, золото и даже криптовалюты.

Классификация индексов 🙌

Стоит отметить, что они могут быть как широкими, так и узкими. К первому типу чаще относят страновые, региональные и мировые индексы, в составе которых может быть очень много активов. Например, FTSE Global All Cap — это акции более 9.000 компаний со всего мира и разной капитализации!

Ко второму типу чаще относят специализированные индексы, то есть секторные, отраслевые и тематические, в составе которых, как правило, очень мало активов. Например, MOEXIT включает в себя акции всего лишь 7 российских IT-компаний!