Вроде у вас таргет Сбера был — 371 руб?

Объёмов торгов маловато для такого события. Да и Роснефть улетела бы за 500 руб. Так что сомнения насчет новости. Может на объявленных дивах и повышения таргета от БКС растет. Хотя растет лучше остальной нефтянки и большие биды в стакане есть. ИМХО

Если будет сделка, то Лукойл может и недорого стоить. Вдруг пакеты акций зависли в офшорах, тогда их выкупят согласно законодательству — с дисконтом, который в этом году 50 проц, а будет 60 проц. Сейчас контрольный пакет стоит 2,5 трлн руб. исходя из капитализации Лукойла, а с дисконтом 1,25 трлн. Выгодная и как бы законная сделка с учетом огромного кэша в самом Лукойле, который не ушел на выкуп и компенсирует затраты. И еще, что там с казначейскими акциями — есть ли они.

Если Газпромнефть не за деньги выкупать, то непонятен смысл. Вы же пишете, что Газпром должен решить долговую проблему за счет продажи.
Если логика поставить отрасль юридически под госконтроль, что понятно и в тренде, то Газпромнефть и так вроде квазигосударственная. За деньги понятно, а обмен акциями, что даст Газпрому? Ну не знаю. 
По Лукойлу — там вопросов нет и к статье WSJ и к теме топика. Всё как бы понятно — и плюса и минуса. А как будет и будет ли вообще — неизвестно. Могут конечно как-то обменяться акциями, сделать вариант «Яндекса» и тд… Есть же еще вариант, что Алекперов и Федун сами не против выхода на фоне возраста и санкций, особенно персональных.
Добавлю, с Роснефтью все может быть как все помнят:
— Юкос. Да не может такого быть. Банкротства не будет — всё вранье.
— ТНК-БП. Не может быть. Врут.
— Башнефть. Не может быть. Слухи.
И только один мимо сплетен — Сургут.

Будет не будет у нас своя «Сауди Арамко»… возможно и будет — слухи довольно давно идут, с весны 2022 года особенно отчетливо, а с назначением Цивилева на Минэнерго уже и не слухи вроде — даже Пескова еще летом спрашивали, но тот как-то увильнул. Для государства и Роснефти очень выгодно — никто же не может это отрицать, а спорят на слабых аргументах — то это не рыночно, то могут нарушить права акционеров. Может быть, что сейчас акции Роснефть будут получше акций Лукойла. Дивы в Роснефти тоже объявили, апсайд у многих экспертов не меньше Лукойла, а будет поглощение так котировки может еще удвоятся. Риск поменьше по крайней мере. ИМХО конечно.
То, что отрицать будут, то и ЮКОС и Башнефть тоже категорически отрицали поначалу.

Aristarh Sergeev, разумно

При инфляции 4 проц — бюджет бы не смогли исполнять. Ясно же. Автор вообще правильный человек.
А то вот заголовок БКС «Инфляция в России возобновила снижение». Это же просто жесть. И почти все заголовки такого рода.

Давно уже идет эта тема — вроде бы как-то отбивались до этого. Возможно сейчас тема и будет сделана. Логика описана в статье и смысл некий есть. Поэтому наверное и выкуп не дали сделать Лукойлу в отличие от других компаний. Посмотрим. Вообще, в Лукойле очень странные дела творились — топ менеджмент массово умирал (много писали), человек Кириенко возглавил компанию, основные акционеры куда-то испарились из паблика.

Потом, как бы не ругались, но будет как с Юкосом — забудут. Просто будут больше покупать и больше спекулировать акциями Роснефти вместо Лукойла.

Сургут ВТБ ВК Газпром
но тоже не факт — есть варианты, что будет даже хуже с их акциями… например делистинг Сургута, гигантская допэмиссия ВК и тп

Сhistyy, не системно значимым банкам что делать? Нормативы то им тоже неожиданно повысят. 
www.cbr.ru/press/pr/?file=638666883828470486FINSTAB.htm

Банки… и не только банки будут лечить от перегрева
cbr.ru/press/pr/?file=638666883828470486FINSTAB.htm

Сhistyy, ну вот и начали. Банк России временно расширит возможности использования системно значимыми банками безотзывной кредитной линии (БКЛ) для соблюдения норматива краткосрочной ликвидности (НКЛ).

Сhistyy, не у банков наверное будут дефолты, а у клиентов? Банки будут спасать превентивно — а то будет коллапс при потере доверия.

У банков и вообще всего финсектора игра с нулевой суммой в виде конечного количества активных счетов клиентов. С поправкой конечно. Но в целом так. Так что, кто у кого отгрызет долю. Всему финсектору вместе расти высокими темпами в «песочнице» — сомнительно.
А выплачивать большие дивиденды кроме Сбера никто не сможет. Любая финоорганизация выплатившая сравнимые дивы в 14 проц сразу жестоко просядет по капиталу. Даже Мосбиржа не выдержит такой дивполитики. А 14 проц это совсем немного. Я не очень пойму ТКС по дивам — с таким ростом ему зачем отток капитала при ужесточающихся нормативах?

Константин Р, Москву и наверное Питер убрать и посмотреть

Спекулятивно можем расти — типа на Трампе, который наверное и не знает как мириться. При «лучших» дивидендах Сбера в 14 проц, Лукойла в 15 проц, Мосбиржи наверное 10 проц… и тп и при ставках вкладов без риска выше 20-22 проц… плюс в ожидании увеличения налогов и наверняка мы уже в скрытой стагфляции. Не очень как то. Может дороговато стоят дойные коровы? Хотя наверное есть какие-то и растущие бизнес истории — эти три.

Константин Р, жестоко конечно...

Средняя пенсия по старости в России увеличится до 24 100 руб. в 2025 г. Об этом сообщают «Известия» со ссылкой на материалы к проекту бюджета Социального фонда (СФР) на три года.
Относительно 2024 г. рост составит 7,5%, что больше запланированной индексации (7,3%).
И это средняя... 

Калькулятор облигаций, я честно говоря написал коммент про этот год. Смотрите, тарифы, наблюдаемая инфляция 15.3 проц, стата Ромира 15-16 проц, рост ФОТ 18 проц, рост кредитования — корпораты на 14,5 проц, рост бюджетных расходов и его структура, процентные ставки, ключевая ставка, проценты по вкладам и тд. Всё говорит и кричит прям о высокой инфляции — явно не 8 проц по году. ЦБ и банки не придурки конченные — очень профессиональные люди. Вот писаки изголяются, что у нас чуть ли не самая высокая реальная ставка в мире и реальные ставки в банках соответственно. Ну так это если инфляция как бы 8 проц. Поставьте условно инфляцию 12-15 проц и всё будет сходиться — и прогнозы и ставки и тарифы и наблюдаемая инфляция и бюджет (кстати) и настрой ЦБ.

Калькулятор облигаций, и что? Вы за ЖКХ не платите? Мы же условно про инфляцию условно на этот год, а не за прошлый. Да нет никакой инфляции по году в 8 проц. Просто если применить дефлятор условно 12 проц, то у нас нет реального роста ВВП, минус будет. Политики много в стате. Не только у нас между прочим.

Думаю, что инфляция как минимум равна индексации тарифов в секторах всеобщего потребления — ЖКХ подняли 01 июля от 9 до 14 проц (по разным регионам и видам), а на следующий год заложили в среднем 11,9 проц. РЖД поднимет с 1 декабря тарифы на 11,6 и 13,8 проц. Где-то такая наверное и есть инфляция — процентов 12-14.
У Ромира был рост потребительских цен 15-16 проц или сколько там? Где-то читал про его статистику за 9 месяцев. Тоже примерно бьется. Так что как то так.
С другой стороны, автор прав в том, что если ты не можешь как то повлиять на это, то лучше не переживать заранее и забыть.
Можно добавить, что проценты по вкладам отбивают инфляцию, а дивиденды пока еще нет.