ВК — это просто жесть какая-то. Наверное там допэмиссия светит — долгов немеряно, что-то постоянно там мутят, делят молодые принцы.
Новатэк — неплохая цена… но надо знать, что там творится из-за санкций. Новости, то печаль, то все решают — не понять.

Ничем не удивил этот Сбер. Живучий гад. Так падает, что подумалось — в отчете будет жесть какая-то.

Судя по посту — стадия «отрицания» (я вложился в отличные акции они вырастут обратно)

Но, что я точно делать НЕ БУДУ:

• Продавать весь свой портфель акций и перекладывать деньги в депозиты
  Рынок уже достаточно сильно упал, он может развернуться в любой момент и начать расти.

Дмитрий, если по снижению ставки или перемирию был инсайд, то нас всех уже свозили бы на стопы (ниже 6500 по индексу) и инсайдер плотно затарился бы на ложном пробое. Элементарно сделать. Но пока тихо как то. Наверное никто ничего не знает… может из-за выборов в США. Посмотрим.

Спасибо. А почему отчет не репрезентативный — если платят дивиденды фактически по РСБУ? Какое-то противоречие?
Ну и вообще, как мы видим — алгоритму маркета пофиг на отчетность, на цены на нефть, на дисконтирование от роста ставки и тп. Врач сказал в морг — значит в морг. Падать не будем похоже. Испортили таки акцию — торгуется рандомно… шортить нельзя… покупать на таком отчете тоже…

Дмитрий, много спорных тезисов. Но я согласен, что акции будут расти при снижении ставок и когда-нибудь это произойдет. По-моему, я примерно об этом же. Просто ПОКА ставки по вкладам намного превосходят «дивидендные истории» дойных коров. При этом, «дойные коровы» и раньше платили немногим меньше и стоили дешевле… хотя ставки были другими, риск был другой, ликвидность тоже.
Будут если расти — я же не против. А зачем Сургуту или Лукойлу фондовый рынок? Денег не привлекают, оценка рынком не нужна… смысл тогда? Это же не растущие компании голодные до инвестиций.

Ничего удивительного. Вчера была паника в BP на отчете за 3-й квартал. Но у нас котировки акций могут никак не зависеть от деятельности компании. Посмотрим.

Средний размер вклада за 1-е полугодие 2024 года достиг 338 тысяч рублей (АСВ).
Надо богатых в акции загонять каким-то образом. Но оно им надо? Наверное не верят в права собственности, но верят в долг/депозит. Ну и потом, а какие права у миноритарного акционера — только купить и ждать роста и дивидендов, надеятся на лучшее, а вклады дают 21-23 проц и застрахованы. Также, может основной в размере общих вкладов нуль один процент самых крупных вкладчиков и есть собственники компаний и уже имеют акции. Наш рынок вроде и так не дешевый при нефти 60, безрисковых вкладах 21-23% и при лучшей дивдоходности 12-15%.
Еще, исторически, у нас перераспределение денег производилось банками, а не рынком. Возможно, что мы где-то уникальная страна — где банки привлекают и перераспределяют почти все накопления населения между экономическими субъектами. Вклады и валюта всегда были тотально популярнее рыночных инструментов. Но банки на самом-то деле вкладывают и в облигации и в акции.

Если подходить к акциям только с точки зрения получения стабильных дивидендов — типа облигаций с плавающим купоном или вкладов, то сейчас зачем это? Альтернативы в виде вкладов дают большую доходность и с меньшим риском. Очень условно — совокупные дивы если 1100 руб (даже повыше ожиданий) то, чтобы получить доход 21-23 проц (= ставкам вкладов на год) нужна цена 5000 руб. Понятно, что это всё очень условно, но цифры такие.
Еще как-то можно принять покупки растущих компаний, которых бизнес растет выше 25-30 проц (условно) и то там тоже риск конечно. Но как то объяснимо.
Однако, у нас рынок спекулянтов и может быть что угодно. Так что каждый делает что хочет.

А. Г., кстати, при Игнатьеве и Кудрине зато было таргетирование курса доллара… интересная таблица. Благодарю

Получается — в реальном выражении теряют все классы активов? А почему СиП не падал в то время или не было роста акций (как сейчас популярно прогнозируют — про рост на впитывании инфляции)?

John Wayne, для штатов может Трамп и лучше, но мне как-то на них пофиг… однако если он «случайно» обвалит нефть на существенный срок через экономические репрессии Китая, не снимет санкции, то для нас он будет намного хуже всяких Обам. Год Юралс ниже 40 и будет реальный кризис.

Если выиграет Харрис — упадет наш рынок или нет? Или без разницы кто выиграет?
Вроде бы Харрис считается негативом как я понял. Какие-то у неё довольно резкие высказывания, но она будет зациклена на начальном этапе чисто на внутриамериканских проблемах. А там проблем хватает. Пока примет дела, назначит администрацию, разберется хоть немного — пройдет минимум полгода. 
Если выиграет Трамп и не обманет как умеет, то он сразу радикально поднимет пошлины на китайские товары (предвыборная фишка). Это вероятнее всего вызовет бардак, возможно будут большие проблемы у Китая, что может привести к обвалу нефти… тем более, «бурить и бурить скважины» это еще одна фишка Трампа. Возможно, что при этом, никакого перемирия и не будет. Но будет много красивых слов, которые ничего не значат.

Вот кто будет лучше или хуже? Хрен знает.

Где-то хедж может? Или уже этим не балуются?

Автор вообщем прав. Да и откуда МК будут? Появятся если, то только на пробое сентябрьского лоу — а до 2500 по индексу ну уж очень далеко. Если смотреть на индексный Лукойл, то покупатели дна в сентябре весьма неплохо себя чувствуют: лоу был у Лукойла около 6000 руб, проторговали неплохо так, а сейчас торгуют над 6700 руб… даже покупатели «спец дивидендов» в диапазоне 6800-7000 руб пока более или менее себя чувствуют. Так что, видать ни ставка, ни нефть пока особо не влияют на нашу песочницу. Может денег маловато у кукловодов на выкуп массивных стопов, а то бы свозили.

Пока еще рынок не убит. Сбер 246-250 руб, Лукойл 6750 руб — это разве убит? В прошлом году порядочно ниже торговали… хотя ставки были другие. Плохо другое — рынок деградирует и стал маленькой песочницей со всеми вытекающими.

Зарплата в USD, я понял Вас

Робин Бобин, ТКС должен откусить долю Сбера — ибо Сбер это вообще почти весь банковский рынок услуг и там обслуживаются более 100 млн граждан, то есть всё население. Выходить зарубеж невозможно, рынок ограничен этими 100 млн граждан и условно миллионом юрлиц, а значит, ТКС и остальные амбициозные банки должны отжимать Сбер. Вот и посмотрим на эту игру с конечной суммой. Я тоже сомневаюсь в планах ТКС.

Зарплата в USD, это не я так рассматриваю) я наоборот написал — акции могут падать и могут расти...
на сегодня — дивы в 18-20 проц это всего-то порядка 20 проц падения котировок (без учета риск премии)… так что в пол вообще-то не жду честно говоря

My Shadow, ну а дивы на этом вырастут? Нефть упадет точно. Так что это такой вопрос. Но все может быть с котировками — могут расти и могут падать. Просто я логику написал — вклады без риска выше 20 проц пока получше дивов 14-15 проц.