My Shadow, вклады повыше доходности дают — в этом проблема… и за выходные еще могут поднять ставки… но и Лукойл бодряком сегодня

А у Наби есть яйца оказывается… ох и будут её ругать

dividends, yeah!, наверное нормальных нерезов не будет даже если разрешат наши власти… ну как Вангард Блэкрок Голдманы Морганы и прочие будут торговать на подсанкционной Мосбирже? Сомнительно. Мошенники может придут какие-то и то им нужен Евроклир, валютный рынок и тд

dividends, yeah!, ну да… однако все как-то клиентам продают дивы 8-15 проц… немного удивительно, но факт… рынок пустой, у наших фондов протоколов нет, нерезов нет — можно и так делать 

Что у Лукойла не отнять — так это лучший среди нефтянки пиар его акций. То там выкуп, то спецдивы, то просто надо покупать. Молодцы — что тут сказать. Еще дивы бы процентов 20-22 и норм было бы.

Похоже, что от безнадеги и безыдейности кукловоды решили — если создавать завышенные ожидания по ключевой ставке, то можно толкать рынок выше. Не так давно всем казалось, что ставка 20 проц это просто нечто невозможное, а теперь это будет позитивом. Хотя 20 проц — есть те же 20 проц. Вероятно, в сентябре также развели на ожиданиях — когда все пугали ставкой 20 проц, а подняли «всего» до 19 проц. и получили ралли.
Исходя из такой логики — аналитикам по Лукойлу надо было прогнозировать дивы 400-450 руб, а получить решение 500 руб и снова было бы ралли. Компания конечно хорошая, но див доходность так себе при таких ставках — немного выше, чем была при однозначных ставках.

PS Ставке 20 проц рынок прайсил индекс 2550-2600 перед заседанием в сентябре — отклонение 5% как и между 19 и 20 проц КС. Посмотрим, что будет. Наверное важны комментарии ЦБ. Но я дико сомневаюсь, что они при ставке 20 проц будут «голубиными». А вот при ставке 21-22 проц могут что-то хорошее сказать — типа паузу возьмут… или даже — что это экстремум. Тогда рынки могут выстрелить после легкой паники.

Наверное никто в современном мире не может полностью обеспечить себя всем в хорошем ассортименте. Мы тоже.
Интересный опрос конечно. В чем-то понятно прогнозируемый, но где-то чистый бред. Так, насчет обеспечения одеждой — я просто охренел. Это просто какая-то иная реальность. Не верю — ибо любой человек может посмотреть какая на нем одежда и обувь.

И что делать будет ВК с таким долгом? Допэмиссию замутят или как? Компания политически важная — не умирать же ей.

Дмитрий Корягин, в вопросе инфляции у нас путают причины и следствия по понятным причинам. Ругают Набиуллину (я иногда тоже), но у неё нет влияния на причины. ЦБ даже не может внедрить внятную дивидендную политику — ЦБ написал в феврале письмо с нормальными стандартами дивполитики и что? Да ничего — плевать хотели на них и Минэк. И тд и тп. Ладно — что есть, то есть. Будем надеяться на лучшее — вышли на плато и во второй половине 2025 года начнется цикл снижения ставок.

«Долгов у неё нет» — это важно. Много ли таких компаний? Ну и через 13 лет — что будет хрен знает. Сложно на такой срок загадывать. Газпром за 20 лет никак не впитал в себя инфляцию и Сургут (хотя и с кубышкой), ВТБ… Мэйл-ВК. Улетели не так много компаний к сожалению.  А так… интересно. Спасибо автору.

Al Bax, интересное замечание и вероятно разумное… Конечно, было бы глупо говорить на саммите о великих экономических планах на фоне обвала. Клоунада какая-то. Но саммит вроде до заседания ЦБ?

Создается впечатление, что акции «обязаны» расти выше инфляции и «отбивать» девальвацию. Почему? По идее, для этого — прибыль эмитентов должна обгонять инфляцию, девальвацию или размер ставок по вкладам. По простому. Если лучшие дивиденды — 10-14 проц, а ставки по вкладам выше 20 проц, показатели основных компаний растут мизерно, а долгов выше крыши, то в чем привлекательность акций в такой момент? Понятно, когда индексы растут ведомые либо циклом снижения ставок, либо у лидеров космически растут показатели, налоги снижают, ралли сырья и тп, но пока этого нет.

Может и так — про реальную ставку… а может реальная инфляция не 8-9 проц, а например 15-17 проц… и тогда всё встает на свои места

Причины и следствие не надо путать. ЦБ борется в основном с последствиями. Как может и чем есть.

Странные новости. Абсолютно нехарактерные для Сургута.

А когда рубль дико укреплялся — были убытки от курсовых разниц?

Дюша Метелкин, согласен, что конечен. Но на год-два-три хватит наверное. Да хоть акции Сбера обратно перекинут в ЦБ. А там, за горизонтом 1-2-3 года — что будет мы не знаем. То, что ЦБ не может покупать ОФЗ — это дело такое…

Все логично. Лукойл и Сургут — будут лучше остальных. Лукойл — без долга, ожидания промежуточных дивидендов. Сургут — явно 3-й квартал удачный в отличие от 2-го квартала за счет ослабления рубля. Скорее всего, эмпирический курс доллара в конце года будет 95, что тоже в плюс нефтянке и бюджету.

Дюша Метелкин, вы прочитайте внимательно — там заблокированные евро активы перекинули в ЦБ… что-то типа цессии видать. Можно так и другие активы перебросить если надо — продать ЦБ права требования на заблокированные активы. Или замутить КУЕ можно — Минфин в ФНБ передаст ОФЗ, которые тот перебросит на баланс ЦБ. Вариантов хватает как напечатать рубли и перебросить их в ФНБ для покрытия дефицита. Бюджет же секвестировать пока нереально.