RUH666, может быть и 300… пока шортсквиз… ФОМО… эмоции… а там посмотрим — Ситибанк ждет 55

RUH666, это тогда — полномасштабная война с перекрытием проливов… новый нефтяной шок и кризис, полный переход мира на ВИЭ и ЯЭ, нефть на 20-30 потом и надолго. 
Нихрена имхо не будет. Ибо все кризисы приходят довольно неожиданно, а не когда все знают об этом и готовы к нему. Какой тогда это кризис? Однако на месте Китая Японии и ЕС надо бы ускорить по максимуму энергопереход — ибо такие истории оптимизма в энергоснабжении не добавляют.

Весь мир уже знает военную тайну Израиля — ударит по нефтянке Ирана. Ну не смешно ли? Что там бить то? НПЗ? Ну так еще больше сырой нефти будет на рынке. Вышки? Мизерный ущерб, который легко восстановить. Может порты? Это посерьезнее.
Чисто теоретически — Израиль ударит туда, что было не озвучено по всем СМИ. Посмотрим. Адекватность удару Ирана — это мощный удар Израиля по военным аэропортам, базам и ракетным заводам… аки Иран имхо. Не гражданские обьекты. Но адекватность под вопросом.

Интересно, а юань уйдет с биржи или нет? Почему актуально — сейчас спред в банках на б/н доллар и евро просто неприличный. Если юань уйдет, то и с ним будет такая же беда и как инструмент сбережения юань станет не так интересен. А расчет всех валютных курсов станет вовсе загадочным… ибо сейчас криво косо, но можно ориентироваться на кросс-курсы юаня к евро и доллару. ЦБ придется таргетировать валютные курсы? Наверное неплохой момент — продать юань и переложиться на рублевый вклад под 20+ проц годовых?
Да и Si странный инструмент — без биржевого базового актива…

Спасибо. Но вот не совсем понятно — аналитики Сбер КИБ видели ставки по вкладам Сбера на год? Там же уже 20 проц… Еще было более-менее разумно хайпить годовые дивы 15-16 проц при ставках 18 проц на 3 месяца, но при ставках самого же Сбера в 20 проц и на год… как то странно продавать идеи «годовые дивиденды 15 проц»?

Проинфляционный бюджет — вот и все дела. Расходы существенно вырастут там где добавленная стоимость не формируется. При этом, налоговая нагрузка круто вырастет. С целью инфляции 4,5 проц придется ЦБ очень жестко прикрутить ДКП. Получится для рынка не очень красиво — высокие ставки, увеличение налогов и может увидим ситуацию типа стагфляции…
А насчет дефицита бюджета я бы не сильно беспокоился — формально перекинут из ФНБ в ЦБ какие-нибудь «активы» как в декабре прошлого года перекинули и схлопнут.
Откровенно говоря, я тоже не очень понял по Вашим расчетам — как собираются получить столько нефтегазовых доходов… может как то увеличат фискальную нагрузку… сделать легко взыскать недоимку с Лукойла например.

Elmarit, это видать по данным иранских СМИ… а также наверняка — Израиль был разгромлен и практически уничтожен в ходе этой атаки.

Не уж то сбили все 500 ракет? Ни один израильтянин не пострадал. Вообщем-то, как всегда. А тут все ждали мировой войны и катастрофы… тоже как всегда.

Всё — атака закончилась. Вроде бы ни один израильтянин не пострадал. Погиб один палестинец.
Вот такая вот история. А все ждали 3-й мировой и апокалипсиса.

Опять «ужасающий ракетный удар»… было уже… Ничего нового. Что там может быть особенного? Может и запустят ракеты… Собьют эти ракеты, что-то упадет в пустыне, а из Израиля как-то ответят. Все стороны объявят о победе. Видели уже. Спекулянтам в нефти зато раздолье.

Думаю, что всё-таки размер процентов по банковским вкладам имеет отношение к инфляции и как то отражает реальное состояние дел. Не факт, что один в один, но все-таки арбитраж не в 2,5 раза.
А так, конечно — совокупная инфляция потребления у каждого своя.

Нормально. Похоже на правду. Кроме одного нюанса — в прошлом году процентные ставки по вкладам были другими (по-моему, тогда Сбер давал 11,5-12,5 проц). Да и по ставкам — ситуация «дюрация на год вперед» абсолютно изменилась — ставка 20 проц уже… это же какие дивы то нужны(

Сбер поднял сроки вкладов с высокими ставками почти до года… а раньше то были сверхвысокие ставки в основном на 3 месяца. ВТБ видит рост ставки и до 23 проц. Нехорошо. ЦБ явно поднимет ставку в октябре. И нефть как то не радует.
Никакие дивиденды не смогут по этим ценам быть конкурентными. Не то, чтобы эмитенты говно, а просто цикл не для акций. Однако рынок растет. Вероятно есть на чем — возможно реальный фрифлоат мизер, оборотов нет, шорты стопятся. Технически выглядит перспективно.

Ставки по вкладам на год (8-12 мес) стали условно = 20 проц… значит по дивдоходностям — Сбер адекватен по 180-220 руб… Лукойл… может 5000-5500 руб и тд

Понятно, что люди плохо считают и им можно впаривать истории «дивидендов», но становится сложнее и сложнее из-за высоких процентов по вкладам в госбанках. Не знаю на кого рассчитан хайп — Яндекс заплатит 2 проц, Сбер аж 14 проц, а Лукойл вообще 17 проц (не факт)…

Сeм, может быть… если нефть на 50-55 как обещает Citibank

Москва. 27 сентября. ИНТЕРФАКС — Ключевая ставка ЦБ РФ может превысить максимальный для «нового времени» уровень в 20%, считает первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов.
«Мы, возможно, уже до конца 2024 года (у нас осталось два заседания по ставке) можем легко поставить рекорд „нового времени“ по значению ключевой ставки, пробив 20-процентную границу, которая наблюдалась в 2022 году», — высказал мнение первый зампред ВТБ.

Возможно, что не врут — Сауди теряют рынки… Индию например и Китай… Также, сланцевики добывают на максимуме при таких ценах на нефть. Логика некая есть — задавить ценами, но взять объёмами и отбить рынки. Но вопреки многим мнениям — думаю, что самыми пострадавшими будут американские сланцевики. Это им явно не понравится — нефть ниже 50. Однако, чтобы спасти свою нефтянку и чтобы не воевать с Саудитами Госдеп примет какие-нибудь санкции на Роснефть и Лукойл — нефть опять на 80-100, а объемы саудитов и амеров на максимум. Уже отработано на запретах СПГ Новатэка и газа Газпрома где выиграли производители типа Катара и американские СПГ проекты.

Посмотрим… плановая инфляция в бюджете 2024 была заложена 4.5 процента. Понятно, что сейчас реальная инфляция вероятно уже двузначная, но зато бюджет худо-бедно свели. Как то сомнительно, что в следующем году средняя инфляция будет 4 процента? Банки со своими сверхвысокими процентными депозитами лохи что-ли? Мне кажется, что банки получше госчиновников и депутатов считают…

Какие основания для такой цены?

"🔹Юань по 9-10 рублей — это уровень, на котором можно подбирать."

ValeraShelomov, почему нет? Валютная позиция у банков всегда есть и не малая, а валютных пассивов стало мало. Высокая ставка — высокие доходы. Конечно, все это до поры до времени — риск дефолтов и увеличения резервов могут стать проблемами.

По поводу дивидендной политики:
ЦБ РФ уже выпускал информационное письмо с рекомендацией по дивидендной политике АО от 02 февраля 2024. 
www.cbr.ru/Crosscut/LawActs/File/7683
Похвальная политика и похвальное желание. Но… по-моему, всем плевать на ЦБ РФ с его инициативами.
Поясню на двух кейсах:
— лучшая компания РФ в части корпоративного управления ПАО «Лукойл» выплатил дивиденды исходя из непонятных расчетов — вроде бы не 100 проц от FCF, а 75 проц от FCF… вообщем, не очень понятно
— ПАО «Сургутнефтегаз» как всегда выплатил дивиденды по обыкновенным акциям исходя из своих непонятных расчетов, которые противоречат письму ЦБ РФ — нет прозрачного механизма расчета дивидендов от чистой прибыли общества.

Понятно, что было бы замечательно, но что есть, то есть. Я даже не пойму — есть ли реальные механизмы добиться от обществ выполнения рекомендаций ЦБ.