Alex, (1)в 29 году в США действовал золотой стандарт. Так что Ваши потуги вывести из золотого стандарта отсутствие кризисов смешно.
(2) система кредита возникла  чуть ли раньше, чем письменность. И кредит жизненно необходим человечеству. Как и любая другая применяемая человечеством инновация, он несет и зло, и добро. Нож и необходимый бытовой прибор и средство убийства. 
(3) искать причину кризиса собственно в  кредите или в возможности спекуляций  есть такая же глупость, как искать причину бытовых убийств в доступности ножей, топоров и сковородок. 

Alex, во время гражданской войны все воюющие штаты занимались эмиссией доллара. Калифорния не воевала. Там все было благополучно, более того, там нашли и разрабатывали золото. Неудивительно, что в качестве иллюстрации автор недобросовестно выбрал именно Калифорнию. Основные места добычи серебра в США были Айдахо, Монтана,  Невада, С. Каролина, Нью-Гемпшир и это еще не все. Так что тема серебряного стандарта не снималась с повестки почти до конца 19 века. Старую 5 долларовую купюру можно было обменять на серебро в Казначействе чуть ли не до окончания Вьетнамской войны. И да, наличие золотого стандарта никак не помешало разразиться великой депрессии в 1929 году. Золотой стандарт и голодные очереди за похлебкой  — прекрасное сочетание, не правда ли?

Этот Тауссиг какой-то путаник. В США во времена гражданской войны воюющие штаты творили с эмиссией кто в лес, кто по дрова. Какой там к черту золотой стандарт. От биметализма автор как-то  лихо отпихнулся. В Великобритании, например действовали одновременно серебряный шиллинг и золотой соверен. И это было реальной проблемой. 
Переход на золотой стандарт Германской империи 1873 год, Австро-венгрии 1892 год, Российской империи 1895. Мексика, Китай, Филиппины и многие другие страны жили при серебряном стандарте. 

Слов много, смысл ускользает. Кто кого «сделал», кто кем пользуется, откуда автор всего этого понадергал и зачем? 

Не люблю книги о внешней стороне жизни людей, которые интересны вовсе не этой, внешней частью своей жизни. 

Valentin Budaev, интересно, о каких фондах именно Вы пишете. Их много и они разные. Индексные — одна история, глобалмакро — другая, кванты — третья, с авторским управлением — четвертая. Есть еще лонг-шорт и всякие прочие хеджфонды.
Основные деньги в индексных, но и в остальных немало. В России как минимум два ПИФа акций используют  нечто типа моментума. 

T-800,  в принципе, у Вас рабочая схема. Я писал здесь в своем блоге пару раз на эту тему как раз. И там в обсуждениях много разных подходов обозначилось. 

Не знаю, о ком идет речь. Наверное, этот субъект в моем ЧС.

Ваш фонд работает в формате ПИФ или как-то иначе? 

Если систем больше 10 и активов, на которых они торгуются, больше 2, тема метасистемы (динамического перераспределения весов систем в портфеле) становится весьма интересной. Я на неё трачу куда больше времени, чем на  новые системы. 

Rostislav Kudryashov, как насчет роста цены золота с 1981 по 1998 год? Не хотите с Индексом наcдак 100 сравнить? 
Не надо заниматься подтасовками ни в выбора временного окна, ни в части отсылки к активу, о котором не было и речи.
Ваша страсть к золотому стандарту, похоже, выела Вам мозг.

Rostislav Kudryashov, если Вы меня пытались оскорбить, то напрасно. Вы себя выставили махровым дилетантом. 

Владимиров Владимир, Вы просто не понимаете, о чем пишете. Автор вовсе не сосредотачивается на результате одной сделки или единичной разницы цены открытия и закрытия, он берет многолетний массив данных и считает финрез по совокупности всех ценовых изменений, причем не по отдельной сделке, и, скорее всего, не по сделкам совсем. И объектом управления при выборе структуры и параметров системы является доходность и риск по совокупности переоценок портфеля, причем почти наверное еще и с учетом проскальзывания и комиссии. 
Прочтите, для примера, как устроен портфель Марковица. Там решается оптимальная задача на доходность портфеля с ограничением на риск портфеля. Так же и здесь, решается задача максимизации доходности  портфеля акций при каких-то разумных ограничениях.  И при изменении параметров системы происходит не просто покупка/продажа чуть раньше, чуть позже. Меняется временная последовательность появления элементов в портфеле и их вывода из портфеля. 

Константин, было бы желание, а оформить так, что не подкопаешься, верховные власти смогут. 

MNS, Вы, вместо того, чтобы корректно написать, с какими брокерами у Вас проблемы, написали гадость обо всех.
И да, не  любой сленг к месту в приличном обществе. 

Мысль вообще-то старая. Выделить трубу и дать равный доступ к ней всем добытчикам газа. Примерно как сделали когда-то с нефтью, с тем отличием, что сбыты останутся локальными монополистами. 
Черномырдин с Вяхеревым отбили этот наезд в прошлый раз.

ВТБ и СПБбанк  работают
и не надо оскорблять брокеров, когда что-то идет не так. 

algomrk, на рынке отражаются изменения в экономике страны и мира. И сквозь поведение миллионов инвесторов, физиков и юриков, эти отраженные изменения проступают и позволяют надеяться на то, что наши системы улавливают именно эти макроизменения помимо шараханий толпы. 

Владимиров Владимир, в каком-то смысле тут есть неявное прогнозирование цены. Конечно. Но прогнозирование финреза есть в прямом смысле. И Вам четко написали, что именно финрез был объектом исследования автора, а не частные ценовые приращения.  

algomrk, лонг-шорт стратегии давно используются в США. Как обычно, с переменным успехом. У нас такую недавно начал публично испытывать Марламов, можно посмотреть на коммоне.