❗Российский фондовый рынок снижается без остановки, уже две недели подряд. Что делают в это время частные инвесторы? Результат опроса инвесторов тут, в моём телеграм.

Можно посмотреть результат, а можно и поучаствовать в опросе. Некоторые интересные выводы уже видны по результатам опроса.
t.me/SolomonTrade/2744

$€ Как всем уже известно, по всему миру идёт обвал акций. В США в первую очередь. Трамп наломал дров своими пошлинами.

Однако, это падение ещё не паническое. До этого мы пока не дошли.

Паническим обвал становится, когда продажи идут не по собственному желанию. Паника — это когда акции заставляют продавать банки кредиторы или брокер. Так называемый маржинколл (margin call).
Однако чем дольше и сильнее будет это падение, тем ближе биржа к паническим продажам. И сейчас в американском биржевом сообществе обсуждается потенциальный маржин колл Маска.

Как тебе такое Илон Маск? 😁

Суть в следующем. Для покупки компании Twitter, Маск использовал заемный капитал. И как обеспечение этого кредита заложил свои акции Tesla. Соответственно в банке залог был рассчитан из определённой цены этих акций. И если цена уйдёт ниже, чем та по которой они были заложены, то нужно будет что-то делать.




( Читать дальше )

$€ Сегодня на всех мировых площадках чёрный понедельник. Акции обвалились почти везде. Китайский индекс минус 10%. Американские и европейские индексы до минус 5%. У нас на утренней сессии тоже снижение, но пока не сильное. Это обстановка на утро понедельника. Посмотрим, что будет ближе к вечеру.



( Читать дальше )

$€ На сколько фондовый рынок зрелищный, на столько и непредсказуемый. Американский президент снова обвалил Российские индексы.

При этом не так, как этого большинство ждали. Многие боялись, что Америка снова наложит ограничения на нашу экономику, и это обвалит акции в России. Но, опять мимо. Трамп обвалил наш рынок абсолютно ничего не делая против экономики РФ.

Как известно, 2 апреля США ввели таможенные пошлины против большинства экономик мира. И особенно интересно то, что Россию это не коснулось, от слова совсем. Но несмотря на это, наши акции обвалились, а индекс ММВБ опустился ниже 2800 пунктов. Об этом сегодня и будем говорить.

ММВБ НИЖЕ 2800. ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ.

Я тебя породил, я тебя и уничтожу. Так мог сказать Трамп смотря на наш растущий тренд, который развернулся вниз. Именно его (Трампа) неожиданно пророссийская позиция, отчасти и привела ММВБ к росту с 2370 до 3370 пунктов. Да, там дело было не только в Трампе. Но вклад этого фактора был существенным.

К Трампу мы еще вернёмся.

( Читать дальше )

$€ Экономические новости очень часто недостоверны, откровенный обман или просто пропаганда. На протяжении долгого времени вижу новости о том, как в экономике РФ всё плохо или как там всё хорошо. Естественно из разных источников.

Более того в этих источниках тональности не меняются. Они всё время придерживаются одной линии. Поэтому к крайним мнениям (всё хорошо/всё плохо) отношусь с недоверием. Они вещают для своих аудиторий, где потребители информации слушают/смотрят то, что хотят слышать.

В связи с этим всё время ищу подтверждение. Вокруг много людей, которые работают в узких сферах и знают, что там происходит на самом деле. Сегодня обсудим три такие сферы:

— Это грузоперевозки на фурах
— Бурение скважин (добыча нефти)
— Продажа б/у автомобиле

ГРУЗОПЕРЕВОЗКИ НА ФУРАХ.

В последнее время вижу много видео о проблемах у дальнобойщиков. Работы мало, денег не платят и все там у них загибается. Прямо очень много таких видео. Ну, думаю, неужели так всё плохо с экономикой, что дальнобойщики недовольны своей работой?

( Читать дальше )

$€ Рынки двигают ожидания. И ожидания эти не оправдались. По крайней мере на данный момент, все те факторы которые двигали наш рынок вверх, они развиваются не так как хотелось бы инвесторам.

Индекс ММВБ вернулся на тест 3000 пунктов, и это один из определяющих уровней для нашего рынка. Тут решается дальнейшая участь растущего тренда, который берет своё начало в декабре 2024 года.

Обо всём этом сегодня и будем говорить.

ИНДЕКС ММВБ. НЕ ОПРАВДАВШИЕСЯ ОЖИДАНИЯ.

Рынок движется на ожиданиях. На фактах обычно происходит коррекция. Это классика. Иногда рынки понимают то, чего ждут и оценивают перспективы. А иногда просто ждут чего-то хорошего, хотя не совсем понятно, какой будет эффект.

Два таких фактора как раз и существуют сейчас параллельно, влияя на наши рынки. Это ожидание смены курса ДКП от ЦБ РФ, и ожидание перемирия.

Действия ЦБ по снижению ставки — это понятный фактор, который рынок может буквально просчитать до мелочей. Перемирие — это глобальный позитив. Но, абсолютно непонятно как он реализуется и по какому сценарию пройдёт. Рынок не понимал какой в итоге плюс это принесёт, но закладывал(ет) в это большой общий позитив.

( Читать дальше )

$€ «После обысков в офисах «Русагро», основателя холдинга Вадима Мошковича задержали, по делу о мошенничестве». Это новость сегодняшнего дня.

А вот вырезка из новостей 2003 года: «Ходорковскому предъявили обвинение сразу по шести статьям Уголовного кодекса. Среди них — хищение путем мошенничества в крупном размере, уклонение от уплаты налогов...».

Очень похоже, не правда ли? Но несмотря на внешнее сходство, разница в последствиях и восприятии огромна. Тогда это было, как гром среди ясного неба. Тогда никому не было понятно, что будет дальше.

Никто не понимал как реагировать и оценивать происходящее. А тягомотина с оценкой стоимости ЮКОСа немецкими аудиторами тянулась несколько лет. И всё это время инвесторы не знали, что ждёт компанию и акционеров в дальнейшем.

Я тогда тоже покупал эти акции после снижения в три раза, около 117 рублей за акцию. Помню эту цифру как сейчас. 😊Но в итоге ничего там не заработал и не потерял. Однако сегодня у меня нет никакого желания покупать подешевевшие акции Русагро.

( Читать дальше )

$€ В России, по сравнению с той же Америкой или Китаем, на много меньше компаний, которые активно торгуются на бирже. С более менее приемлемой ликвидностью у нас котируются на бирже, от силы 100 компаний.

Там же за бугром, их тысячи. И выбора там на много больше. Но вот лично мне этот выбор и не нужен особо. Мне достаточно 20-30 эмитентов, которые я знаю, и понимаю суть их бизнеса, и примерную историю развития.

И вот когда у нас начали активно покупаться акции небольших компаний, которые вышли на ай-пи-о, либо просто о них случайно вспомнили, то я стоял в стороне от всего этого.

Так например у частных инвесторов в портфеле стали появляться такие небольшие (относительно) компании как, Софтлайн, Позитив, Сегежа, ДВМП, НМТП, Инарктика, Совкомфлот итп итд, то мне это вообще было не интересно.

Почему? Для объяснения этого, сначала коротко расскажу историю из своей личной жизни. Примерно лет 15 назад я открыл точку в ТЦ по продаже авто аксессуаров. Там было много чего, в том числе и техника. Авто радары и видео регистраторы. И естественно там мы выдавали бумажку о гарантии.

( Читать дальше )

$€ Вчера выпустил обзор на итоги заседания и комментарии на пресс-конференции. Там говорили чисто по сути, и по глобальным последствиям для рынка акций.

Сейчас же поговорим о деталях. То, что интересно с точки зрения происходящего за кулисами. Обратим внимание на фундаментальную суть проблемы.

ПЕРВОЕ. НАБИУЛЛИНА ПУТАЕТСЯ В ПОКАЗАНИЯХ.

В этот раз Набиуллина вдруг заявила, что макропруденцильные меры не являются частью ДКП и средством борьбы с инфляцией. Хотя ранее таких посылов не было. Скорее говорилось наоборот.

О чем речь? Макропруденцильные меры — это ограничения для коммерческих банков, который устанавливает ЦБ

Суть их в том, что ЦБ повышает нормы и требования для банков, чтобы те из-за этого больше отказывали в кредитах. И естественно, отказывают тем, кто в будущем с большей вероятностью станет проблемным заёмщиком. И это действительно направлено на увеличение устойчивости коммерческих банков в целом.

Да, это делается не с целью регулирования ДКП. Но по сути, в условиях высокой инфляции, эти искусственные ограничения по выдаче кредитов являются параллельной мерой по снижению инфляции как и ставка.

( Читать дальше )