Московская биржа, или как некоторые её пренебрежительно называют «казино», подвела итоги торгов в феврале 2024 года. И как спойлер можно констатировать факт оживления нашего пациента. Объёмы торгов растут, а особенно в сравнении с февралем 2023 года, как это уже заведено у площадки, но есть некоторые «но». Давайте разбираться.

🏦Общий объем торгов на площадках Московской биржи в феврале составил 111,4 трлн. рублей. Для значимости этой цифры площадка приводит в сравнение итоги февраля 2023 года и по ним рост составил 33%. Ого как много! Но это сарказм. Если сравнить объем торгов февраля с январем, то тут мы видим более скоромный рост на 3,2%. До ежемесячных объемов торгов 4 квартала нам еще далеко.

🏦Наш уважаемый фондовый рынок показал более интересный рост. Год к году он вырос на 56% до 3,9 трлн. рублей, но тут даже месяц к месяцу показал красивый рост на 34,5%. Можно констатировать факт, что инвесторы привыкли к высокой ключевой ставке, она их больше не пугает и не сдерживает, а сам рынок начинает набирать обороты.

Ну что, мои дорогие свидетели индекса на 3 300, как вам сегодняшнее движение рынка?!💪Сегодня даже палка, воткнутая в благодатное поле Московской биржи, дала бы результат, вот что значит весна пришла. На оптимизме и на нефти по 83 доллара индекс Московской биржи обновил двухлетний максимум. Да, до 3 300 он немного не дотянул, но к концу торговой сессии остановился на 3 296,72 пунктах с дневным ростом на 📈+0,92%.

В лидерах роста бумаги Яндекса. Сегодня стало известно, что независимые консультанты рекомендовали акционерам компании проголосовать за реструктуризацию бизнеса. ВОСА по данному вопросу состоится 7 марта, и на оптимизме акции растут на 📈+3,0%.

Лукойл 📈+0,5% приступил к строительству солнечной электростанции в Казахстане. СЭС будет расположена рядом с заводом смазочных материалов Лукойла. Проектная мощность электростанции составляет 4,95 МВт. Строительство первой очереди на 2 МВт планируется завершить в 2024 году.

Русагро опубликовали финансовые результаты за 2023 год. Выручка за год составила Выручка: 277,3 млрд. рублей, увеличившись на 15% год к году, чистая прибыль выросла в 7,2 раза до 48,7 млрд. рублей. Финансовые результаты стали рекордными для компании, но несмотря на это инвесторы решили зафиксировать прибыль и бумаги скорректировались на 📉-1,9%.

Закончилось это неловкое постновогоднее состояние рынка, которое длилось 2 месяца, и которое характеризовалось малым количество событий. Первая полноценная неделя марта принесет нам целый вал событий, которые ни в коем случае нельзя пропустить. Итак, календарь на эту неделю.

4 марта - Объемы торгов в феврале 2024 года от Московской биржи;

4 марта - Финансовые итоги по МСФО за 4 квартал от РусАгро;

5 марта - Финансовые итоги по МСФО за 4 квартал от Аэрофлота;

5 марта - ГОСА акционеров Росгосстраха по вопросу распределения дивидендов;

5 марта - Финансовые итоги по МСФО за 4 квартал от МТС;

5 марта - Рекомендации совета директоров Мосбиржи вопросу распределения дивидендов;

6 марта - Финансовые итоги по МСФО за 2023 год от Группы Позитив;

6 марта - Финансовые итоги по МСФО за 4 квартал от РусГидро;

7 марта - то самое ВОСА Яндекса по вопросу реструктуризации бизнеса;

7 марта - ВОСА Polymetal по продаже российского бизнеса;

На выходные уходим в хорошем настроении вместе с ростом индекса Московской биржи на 📈+0,30% до 3 266,66 пункта. Нефть, рубль и наш Президент всю неделю помогали индексу вырасти и у них это получилось.

В лидерах роста акции Яндекса 📈+3,9%. Банк России на неделе принял решение о государственной регистрации изменений в решения о выпуске привилегированных акций типа «А» и типа «Б» МКАО. Глава ВТБ Андрей Костин заявил, что банк продолжает владеть пакетом в Яндексе и ждет роста его стоимости.

Юнипро отчиталась за 2023 год ростом выручки на 11,7% до 124,2 млрд. рублей, а также ростом чистой прибыли в 2,2 раза до 21,5 млрд. рублей. Компания продолжает накапливать свободные средства и не выплачивать дивиденды. На отчетности акции подросли на 📈+0,9%.

Акции банка ВТБ показали рост на 📈+0,8% после представления стратегии развития на 2024-2026 годы. В планах увеличить прибыль к 2026 году до 650 млрд. рублей. Костин отметил, что банк намерен вернуться к дивидендным выплатам к концу 2025 года.

Мною уже давно замечен факт, что выступления Владимира Владимировича всегда положительно влияют на инвесторов и движение рынка. Будь то участие на экономическом форуме, встреча с руководителями корпораций или, как сегодня, послание Федеральному собранию. Индекс Московской биржи опять взлетел и долетел до уровня сопротивления 3250-3255, пробить который в прошлый раз удалось очень не надолго. Сегодня торги закончились ростом индекса Московской биржи на 📈+0,92% до 3 256,80 пункта. Разве можно было ожидать более идеального торгового дня?!

Какие основные тезисы, касающиеся фондового рынка России сегодня прозвучали в послании Президента?

✔Российскому фондовому рынку необходимо усилить свою роль как источника инвестиций. Его капитализация к 2030 году должна удвоиться по сравнению с нынешним уровнем и составить 66% ВВП.

✔Будет запущен новый банковский продукт — сберегательный сертификат — сроком от трех лет с обязательным страхованием в размере 2,8 млн. рублей, то есть х2 к обычному банковскому вкладу.

После вчерашней паузы рынок снова развернулся в сторону роста. Отсутствие негативных новостей позволило индексу Московской биржи подрасти на 📈+0,56% до 3 227,05 пункта, вернув его в комфортный коридор 3215-3255.

Все ожидали отчетность от Сбербанка и получили её. Чистая прибыль по МСФО за прошлый год составила 1 508,6 млрд. рублей. Решение по дивидендам будет принято не ранее апреля. Несмотря на утвержденную дивидендную политику мнение экспертов по размеру дивидендов опять разошлось в диапазоне от 33 до 40 рублей на одну акцию. Обыкновенные акции несущественно выросли на 📈+0,1%, префы существенно не поменяли цену.

Алроса опубликовала финансовые итоги 2023 года по МСФО. Годовая выручка выросла на 8,8% до 326,5 млрд. рублей, но при этом чистая прибыль показала обратную динамику, снизившись на 15,2% до 85,2 млрд. рублей. Если взять в учет дивидендную политику компании, то данный итог равноценен 1,75 рублей на одну акцию по итогам 2 полугодия. На новостях инвесторы начали фиксировать позиции, что привело к коррекции на 📉-1,5%.

К концу зимы аналитики Сбербанка решили обновить так сказать на летний сезон подборку акций, по которым могут быть выплачены максимальные дивиденды. Всего в подборке зеленого банка 9 компаний, и внимание!, в этом списке нет ни Сургутнефтегаза, ни МТС.🤷‍♂

По итогам последних отчетностей и рекомендаций советов директоров в список были добавлены 3 новые компании:

📍Северсталь - компания не платила дивиденды с 2021 года, но в феврале 2024 совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 191,51 рубля на одну акцию, что и послужило отправной точкой для добавления компании в этот список. Северсталь стала первым металлургом, который восстановил выплату дивидендов после длительной паузы (а хотелось бы видеть выплаты и по двум другим).

📍Эталон - фактором добавления компании в список стало голосование акционеров о редомициляции компании в Россию, что в связке с сильной финансовой отчетностью может открыть акционерам путь ко всеми нами любимому пассивному доходу.

Вчерашний бурный рост и сегодняшнее разнонаправленное движение бумаг привело к снижению индекса Московской биржи на 📉-0,13% до 3208,99 пункта, инвесторы решили переложиться со «сложных» компаний в компании с более понятными перспективами.

В лидерах роста очередную торговую сессию продолжают оставаться акции Ростелекома, которые сегодня обновили свои двухлетние максимумы. Обыкновенные акции перевалили за 90 рублей, достигнув уровня осени 2021 года. Основные драйверы роста — ожидание проведения IPO дочерней компании и будущие дивиденды. Чистая прибыль Ростелекома по МСФО за 2023 год выросла на 20%, до 42,3 млрд. рублей, таким образом будущие дивиденды могут составить 6 рублей на одну акцию. На новостях акции прибавляют 📈+2,5%.

Также обновили исторические максимумы привилегированные акции Сургутнефтегаза, которые днем достигли 62 рублей, хотя и не удержались там надолго. К концу основной торговой сессии бумаги прибавили 📈+1,0%.

Российская сторона работает над развитием новых рынков сбыта совместно с другими алмазодобывающими государствами, преимущественно с африканскими. Бенефициаром такого сотрудничества выступает компания Алроса, акции которой прибавляют 📈+1,7%.

Все мы любим пассивный доход, чтобы раз вложиться и до конца жизни жить на дивиденды, или купоны, или роялти, то есть иметь постоянный пассивный доход. Насчет вложений на века никто вам не даст рекомендаций к покупке на нашем фондовом рынке, но вот показать 5 компаний, которые с начала года уже показали приличный рост — это мы с удовольствием.

Какие же компании дали бы нам с вами максимальный условно «пассивный» доход на сегодня (то есть без активной торговли по принципу «купи и держи»), если бы мы их купили в первый торговый день января 2024 года?

5. Ростелеком 📈+29%.

Российский провайдер цифровых услуг и сервисов. Предоставляет услуги широкополосного доступа в Интернет, интерактивного телевидения, сотовой связи, местной и дальней телефонной связи и др. Занимает лидирующие позиции на российском рынке хранения и обработки данных, а также кибербезопасности. История роста — сильная отчетность и будущие дивиденды.

4. Яндекс 📈+34%.

Всемирно известная российская IT компания являющаяся лидером на российском рынке по поисковой системе. Также Яндексу принадлежат такие сервисы как Яндекс.Облако, Яндекс.Заправки, Яндекс.Пробки, Деливери клаб, Яндекс.Такси и другие. История роста — разделение, редомициляция и будущая продажа.

Несмотря на нагнетание обстановки в прошлые четверг и пятницу, новый «пакет с пакетами» оказался не таким жёстким, как это планировались, прям как в пословице, что у страха глаза велики. Конечно, вводимые ограничения не могли пройти совсем не замеченными, но в целом инвесторы их восприняли с облегчением, что в итоге привело к рекордному в феврале этого года росту индекса Московской биржи на 🚀+2,26% до 3 213,17 пункта. Сегодняшний рост позволил индексу в этом месяце перейти из красной зоны в зеленую.

В лидерах падения акции Мечела 📉-4,1%. Не так давно писал о перспективах данной бумаги, сегодня она стала еще более привлекательной на длинном горизонте. Компания попала в SDN-лист США, что не должно сильно ударить по бизнесу компании в связи с ориентацией на внутренний рынок и экспорт в дружественные страны.

Также негативно отреагировали на американские ограничения акции Совкомфлота. До этого компания уже находилась в ограничительных списках ЕС и Великобритании, поэтому аналитики прогнозируют продолжение краткосрочного давления на акции, но без существенных просадок. Но несмотря на условно нейтральные прогнозы, акции в течение этой торговой сессии корректируются на 📉-2,4%.