Несмотря на дневное ослабление рубля, вчерашний неожиданный рост инвесторы не спешат открывать новые позиции по бумагам, тем самым мой субботний прогноз остается в силе, рынок приостановился и вошел недельный боковик в ожидании пятницы. Вчера писал, что два самых известных СЕО российских банков с государственным участием отметили низкую вероятность роста ключевой ставки, но и их мысли не придали оптимизма рынку. Индекс Московской биржи скорректировался на 📉-0,56% до 3 148,32 пункта.

В лидерах падения рынка сегодня была компания ОВК  — Объединенная вагонная компания, акции которой обвалились на 📉-31,3%. Причем обвал произошел не из-за раннего роста и это не памп и дамп, как зачастую происходит на нашем рынке. Причина кроется исключительно в экономической составляющей, так как акционеры одобрили проведение дополнительной эмиссии акций в количестве 12,5 млрд. штук. Таким образом размытие доли существующих акционеров превысит 100 раз! За будущую капитализацию компании можно только порадоваться, но не при нынешней цене акций.

Субботний прогноз полностью реализовался в понедельник, и надеюсь до конца недели также всё будет развиваться по предложенному сценарию. Рынок отреагировал на ослабление доллара до 95 рублей. Для нас, обычных россиян, сильный рубль — гордость и желаемый итог работы правительства и ЦБ, но вот для индекса Московской биржи сильный рубль в моменте дает движение вниз. Так за сегодня индекс Мосбиржи скорректировался на 📉-0,65% до 3 122,37 пункта.

Инвесторы фиксируются в преддверии заседания ЦБ по ключевой ставке, что косвенно свидетельствует о негативных ожиданиях рынка. Пятница как обычно всё расставит на свои места, а пока что мы с вами можем только предполагать насколько увеличится ключевая ставка.

Сбербанк и ВТБ сегодня обменялись заявлениями о финансовых результатах. Зеленый банк за январь — август заработал 999 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ. В августе получил порядка 141 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ. На сильной отчетности акции банка выросли на 📈+0,5%. Синий же банк подтвердил, что годовая прибыль превысит 400 млрд. рублей, но при этом дивидендов, скорее всего не будет, и согласно нормативов ЦБ банку необходимо будет увеличить капитал на 1 трлн. рублей в ближайшие 5 лет. Акции ВТБ корректируются сильнее рынка на 📉-1,8%.

Наконец-то замедлились темпы падения индекса Московской биржи, перефразируя известную экономическую шутку, скажу я. В любую другую пятницу я бы отметил коррекцию как обычное свойственное концу торговой недели явление, но эта неделя не обычная, и пятница продолжила тенденцию последних дней: рынок корректируется после 11 месяцев практически непрерывного роста. За пятницу индекс Московской биржи показал 📉-0,83%, таким образом, за неделю он скорректировался на 📉-2,7% до 3142,88 пункта.

Индекс продолжает колебаться в пределах коридора февраля 2022 года, потолком которого был уровень 3 663 пункта, и который по понятным объективным причинам наш рынок не достигнет до конца осени (при самом оптимистичном прогнозе).

В новостийной повестке сегодня активно мусолился Ростелеком и директива по его дивидендам. Вопрос о выплате дивидендов Ростелекомом за 2022 год до сих пор не рассматривался акционерами. Назначенное на 30 июня годовое собрание акционеров было отменено, новая дата собрания пока не назначена. Прогноз дивиденда на одну акцию составляет 4,5 рубля. Совпадет ли прогноз с решением правительства страны — узнаем в ближайшее время. При этом инвесторы положительно отреагировали на эту новость, акции прибавили 📈+1,6%.

Ой-ёй, кроме Полиметалла, который продолжает собирать заслуженные бонусы от редомициляции, рынки и отраслевые индексы Московской биржи сегодня зачерпнули локальное дно. Аналитики видят причиной резкую коррекцию цен ОФЗ. Падение цен на облигации разворачивает их с другой более выгодной стороны для инвесторов, так как растет доходность к погашению. А чем выше доходность в облигациях, тем более ощутимый отток в облигации мы будем наблюдать. Такой закон сансары фондового рынка — круговорот капиталов. Кстати, тот самый индекс ОФЗ опустился сегодня до уровня апреля 2022 года.

Писал еще вчера, что роста не планируется, как минимум до заседания ЦБ. Если ЦБ примет решение о повышении ставки (что вполне реально), то коррекция на рынке продолжится. В сегодняшний красный день или день маржинколов индекс Московской биржи скорректировался на 📉-2,35% до 3169,11 пункта.

Из интересных новостей от эмитентов можно выделить три.

1) Слабая отчетность Fix Price за 1 полугодие 2023 года. Выручка за 2 квартал выросла на 0,9% против 5,2% роста в 1 квартале года. Таким образом, полугодовая выручка составила 137,7 млрд. рублей (хотя г/г имеем рост на 3%). Валовая прибыль за полугодие увеличилась на 3,8% г/г, до 45,1 млрд. рублей. Расписки скорректировались сильнее рынка на 📉-5,4%.

Мы все ждали отчета Минфина по нефтегазовым доходам в августе и в тайне (или явно) надеялись на позитивное влияние слабого рубля на те самые доходы. Однако даже такого слабого рубля оказалось недостаточно для итогов, на которые можно было смотреть без слез на глазах и пустоты в душе.

Объем нефтегазовых доходов в августе составил 643 млрд. рублей при базовом значении в 672 млрд. рублей. Почти выполнили задачу, недолет минимальный и составляет 4,3%, вроде бы всё почти хорошо. Но с курсом под 98 рублей за доллар это выглядит как фиаско.

Любые цифры познаются в сравнении, но и здесь всё печально. В июле 2023 года нефтегазовые доходы составили 811 млрд. рублей (или на 26% больше августовских). В августе 2022 года сборы составили 672 млрд. рублей и именно эта цифра была ориентиром на август 2023 года. При этом к концу августа прошлого года доллар стоил 60,5 рублей.

Причиной резкого падения доходов по версии Минфина стали сборы с налога на добавленный доход (НДД), который собирается примерно раз в квартал. В июле они принесли бюджету 294,5 млрд. рублей, а в августе — 3,3 млрд.

Когда растет в цене нефть я невольно вспоминаю Марию Кравец и песню «Я люблю нефть». При этом рост цен на нефть является некой волшебной палочкой нашего рынка, заставляя его двигаться вверх. Наглядный пример этого мы могли наблюдать сегодня. Цена на нефть марки Brent достигла своего годового максимума — 90,9 долларов за баррель. Последний раз такой ценник мы могли наблюдать в ноябре 2022 года.

Нефть растет не просто так, а по причине объявленного снижения добычи странами ОПЕК, и в частности Саудовской Аравией. Чем меньше добыча, чем меньше предложение, и при неизменном уровне спроса рыночные механизмы делают своё дело. К тому же зима близко, а это значит, что 90 долларов не будут потолком.

Генеральный директор Black Gold Гэри Росс считает, что рост цен продолжится и нефть по $100 не за горами. По его словам, к концу 2023 года нефть марки Brent, вероятно, будет торговаться в диапазоне от $90 до $100 за баррель. Эксперт также отмечает, что рост потребления авиатоплива и бензина в Китае способствует дополнительному росту цены на нефть.

Первый день недели как по расписанию начали с роста. А почему бы индексу не показывать очередной рост, если рубль ослабевает, а нефть торгуется в границах 90 долларов за баррель? Вопрос риторический, так как наш рынок в таких условиях исторически всегда рос, что, собственно говоря, произошло и сегодня. За день индекс Московской биржи поднялся на 📈+1,16% до 3268,97 пункта. Думаю, что стоит запомнить этот день, так как все, абсолютно все, компании, наполняющие индекс Мосбиржи, находятся сегодня в зеленой зоне.

В лидерах роста компания Росагро 📈+7,4%. Аналитики говорят о переговорах по зерновой сделке между нашим президентом и Турцией, и влиянии этой «новости» на рынок, так как прочих фундаментальных оснований для роста и исторических максимумов цены акции нет.

Продолжает активно расти Транснефть на будущем дроблении акций. Я на прошлой неделе писал, что компания планирует сделать дробление в 100 раз, что в свою очередь привлечет много мелких инвесторов к данной компании. Мы помним, что популярность бумаги у инвесторов также существенно влияет на её цену, порой даже существеннее финансовой отчетности. За день бумаги растут на 📈+0,8% до 139 000 рублей.

Необычная сегодня выдалась пятница на российском фондовом рынке, особенно если смотреть на пляшущий индекс Московской биржи. вместо пятничного послеобеденного сна получили пятничный послеобеденный рост, да такой, что перекрыл за день половину недельного отскока. Последний торговый день на этой неделе провожаем на уровне 3111,22 и ростом индекса Московской биржи на 📈+1,71%.

В лидерах роста второй день подряд акции Московской биржи. Инвесторы ждут сильного роста прибыли и выручки, особенно на фоне последний событий с распределением дивидендов в пользу Московской биржи. Акции за день прибавляют 📈+4,6%.

Наблюдательный совет банка «Санкт-Петербург» рекомендовал выплатить дивиденды за прошедшее полугодие по обыкновенным акциям в размере 19,08 рубля на акцию, по привилегированным — 22 копейки. После выхода новости обыкновенные акции показали рост на 1%, но потом инвесторы стали фиксировать свою прибыль и к вечеру коррекция бумагах достигла 📉-2,5%.

На рынке доллар снизился до 93,7 рублей на фоне проводимых правительством и ЦБ мер, одной из которых явилось соглашение с предприятиями о добровольном увеличении объемов продаж поступающей иностранной выручки. Цель одна — увеличить предложение иностранной валюты, чтобы покупательский ажиотаж снизился или, в идеале, развернулся тренд. Пока что эта договоренность приносит результат. При этом второй драйвер российского рынка — цена на нефть марки Брент — поддерживает рынок за счет своего роста. В итоге рынок пришел к неустойчивой, но гармонии, и индекс Московской биржи вырос на 📈+0,31% до 3 059,02 пункта.

На неделе Московская биржа зафиксировала несколько рекордов активности. 14 числа сделки совершили более 1,5 миллиона инвесторов — это максимальный показатель с момента создания биржи. 15 числа на срочном рынке объем торгов превысил 700 млрд. рублей. Пожелаем биржи дальнейшего роста и максимальной прибыли. Акции сегодня находятся в лидерах роста прирастив 📈+4,0%.

Второй день мы живем с новой ключевой ставкой, увеличение которой еще никак не повлияло на обычных жителей страны, но рынок знатно так поколебало. За день рубль укрепился и к доллару и к евро на 2,5% и это должно было отразиться в первую очередь на экспортерах, но затронуло весь рынок. Индекс Московской биржи в коррекции на 📉-2,11% и опустился до 3049,46 пункта.

Информационное поле опять прорезали послания из Якутии, глава которой в очередной раз заявил о том, что регион рассчитывает получить дивиденды от алмазодобывающей компании АЛРОСА по итогам первого полугодия 2023 года. По итогам 2022 и 2021 года компания не выплачивала дивиденды. Последний раз Алроса выплачивала дивиденды за первое полугодие 2021 года в размере 8,79 рубля на акцию. В соответствии с действующей дивидендной политикой, компания может направлять на дивиденды по итогам полугодия от 70% до 100% от свободного денежного потока за соответствующее полугодие. Не вовремя бумаги упали на 📉-3,6% или наоборот?