Что такое ВЕЧНЫЙ (бессрочный) фьючерс?

Это разновидность фьючерсного контракта без срока исполнения.
У срочных фьючерсов есть дата экспирации — день, когда контракт исполняется.
У бессрочных фьючерсов экспирации нет.
Условно, такие контракты торгуются бесконечно. 
По версии биржи  до 01.01.2100.

Технически вечные фьючерсы — однодневные контракты с ежедневным автоматическим продлением на один день.
По бесконечному фьючерсу не предусмотрена поставка, даже если бы у него была дата экспирации. 
За 3 дня до экспирации календарного фьючерса биржей предусмотрена возможность его добровольной конвертации за комиссию  1% в квартальный фьючерс.
На практике этой опцией почти никто не пользуется.

Если трейдер открыл позицию по вечному фьючерсу, то сам решает, когда «закрыться» (за исключением случаев принудительной ликвидации). Переносить позицию не нужно, поскольку экспирации нет. 

Вечный фьючерс повторяет цену базового актива и подходит для долгосрочного инвестирования. 

( Читать дальше )

Очень просто — купите/продайте, например, опцион с премией 1 рубль по тейкерской заявке.

В таблице сделок ( в самом низу) видим, что комиссия биржи ( комиссия ТС) равна 0,05 руб.

Добавим к ней комиссию брокера — 0.24 руб. у ВТБ, 0.40 руб у ПСБ и 0.10  руб. у Твой Брокер.

Значит, по максимальному тарифу у ПСБ ( 0,40+0,05=0.45 руб. покупка и  0.45 продажа)  на  скальперской  сделке у нас  останется
1,00-0,45-0,45=0,10 руб. относительно величины премии.

У других брокеров  соответственно остаток будет 0,42 и 0,70 руб.

Вот такой вот занимательный и полезный лайфхак.

ВЫВОД — в принципе все тарифы этих брокеров  оптимальные.

Но согласитесь, есть большая разница платить брокеру за 100...1000 контрактов  42 и 420 рублей или  10 и 100 рублей.

Копейка рубль бережет!

Два флагманских «вечных» фьючерса теперь доступны и для динамичного парного трейдинга.

Для линейных трейдеров это отличный тандем.

А кто доверяет алготрейдингу и ИИ может сверять свои стратегии и с фрактальным барометром.

mfd.ru/marketdata/barometer/

Всем удачи! 

Сегодня  биржа запустила еще 2 вечных фьючерса — на Газпром и Сбербанк.
И великолепная пятерка ВФ ( доллар, евро, юань, золото, индекс Мосбиржи) превратилась в великолепную семерку.
Казалось бы, все нормально и даже хорошо.

Но снова в комментах некоторые чатлане не понимают, а зачем нужны «вечные», там фандинг, который всю прибыль якобы съест, и прочие непонятки.
Про дивидендную поправку,  формулы  начисления/списания фандинга и преимущества вечных фьючерсов каждый желающий может прочитать на сайте биржи.

Про фандинг и как на нем заработать    можно прочесть, например, в блоге Активного Инвестора или найти его ролики в ютубе.
Не реклама, а полезная рекомендация.

Кто понял, как работает алгоритм фандинга, может и сам выбрать наиболее оптимальные способы сделать его своим союзником.
Это дело простой логики и стандартной техники. 

Но если вам фандинг не нужен и только мешает, тогда есть   очень простой способ, как сделать его  нулевым.
Это как двойная рокировка в шахматах.

( Читать дальше )

Есть такая активно-пассивная стратегия — купить «вечные» фьючерсные флоатеры USDRUBF и IMOEXF в нужной пропорции.
С минимальной коррекцией позиции 1-2 раза раза в неделю или месяц.
И вы не пропустите любые движения этих рынков.
Нарастающим итогом с большой вероятностью будет положительное сальдо.

Стратегия настолько проста и эффективна, что требует патентования )))
Но понимания, почему она работает.

Понятно, что есть трейдеры, которые из этой пары сделают вообще непотопляемый крейсер для любой ситуации, добавив еще  2-3 дериватива для хеджинга.
И придадут ему еще бОльшую остойчивость для противостояния возможным рыночным штормам.

Но и первоначальном виде она очень хороша и привлекательна, что наглядно видно на графике, если вы поняли ее  глубинную суть.

PS — любые совпадения с ИИР могут оказаться неслучайными.

Рекордный объем торгов на срочном рынке  зафиксирован 19.09.2024. 

Произошло историческое событие🏆

734 млрд рублей — максимальный дневной объем торгов за последние 2,5 года 🎉

Рынок любит круглые  цифры.

Поэтому в 2025 году  вполне можем превзойти и 1 трлн.

ОИ постепенно растет, суммарное ГО тоже, приходят новые клиенты.

Динамично развиваются  вечные фьючерсы и премиальные опционы.

Cегодня  FORTS по функционалу и количеству торгуемых инструментов стал вполне самодостаточной площадкой.

По диалектике, количество переходит в качество.

Поэтому дальше комфортность, ликвидность и привлекательность FORTS для трейдинга будет расти.

Имхо, на сегодня это ЛУЧШЕЕ, что есть на нашем рынке.

FORTS вне санкций и вне конкуренции  открыт для всех трейдеров и инвесторов.

Присоединяйтесь!

#Статистика @moex_derivatives

Для тех, кто активно торгует вечными фьючерсами, важно знать возможные минимальные и максимальные значения фандинга.
Имхо, биржа мотивирует участников срочного рынка  использовать  эти контракты  в трейдинге прежде всего как эмуляцию спота.

Обороты по «вечникам» растут, их линейка расширится до конца года  за счет Газпрома и Сбербанка.

ВФ дают возможность для  новых стратегий по формуле квази-спот/календарные фьючерсы и/или маржируемые/премиальные опционы.
В этом контексте новость позитивная.


С 23 сентября изменяются параметры K1 и K2 по вечным фьючерсам на индекс IMOEXF и золото GLDRUBF:

 🔴 По IMOEXF: K1 = 0.03% (было 0.05%), K2 = 0.15% (было 0.35%)
 🔴 По GLDRUBF: K1 = 0.05% (без изменений), K2 = 0.15% (было 0.35%)

Значения параметров для остальных вечных фьючерсов не меняются.

Что это значит?

🔵 Размер максимального фандинга сокращается до 0.15% (было 0.35%), что соответствует ~ 4 руб. для IMOEXF (без учета лота*), ~11 руб. для GLDRUBF

( Читать дальше )

"До конца года планируем запустить торги вечными фьючерсами на акции Сбербанка и „Газпрома“»,
— сообщила управляющий директор по рынку деривативов биржи Мария Патрикеева журналистам ©

Кто в теме, тот знает, что премиальные опционы на акции у нас расчетные.
Когда они станут поставочными, неизвестно.
Если у брокера нет  ЕБС, то акции в ГО не принимаются.
Если даже ЕБС есть, то опционы туда не входят.
Каков же выход?
А он простой.
В рамках FORTS можно объединять фьючерсы и опционы для льготного ГО.
Вероятно, с появлением вечных фьючерсов на Сбербанк и Газпром ( у них БА именно акции) будет и возможность их неттинга.

Поэтому уже сегодня выбираем адекватных брокеров с доступом на премиальные опционы и возможностью их шортить без ограничений.
А пока торгуем ПОшками, коих становится все больше и больше.
Вместе с ММами там стало ликвиднее и оживленнее.

Остается надеяться, что биржа не подведет и порадует любителей FORTS  до конца года новыми ПОшками  еще и на нефть, газ, золото и серебро.

( Читать дальше )