Как один из топовых фьючерсов, NG также торгуется в окружении  еще более волатильных опционов с IV  в диапазоне 70-90% вверх и вниз от ЦС.
И пока линейные трейдеры оседлали центральный рубеж 3000...3100, опционщики видят эту значимую и прибыльную разницу в «серых» зонах на условных низинах и высотах  2500...4000.

Ситуация может динамично меняться, но для взятия  новых рубежей требуется время.
До экспирации в следующийчетверг  ПЯТНИЦУ еще можно успеть выстроить линию обороны на любой сценарий.
Если у вас есть свой прогноз и план действий в применении стрэнглов,«колес», колл-спрэдов  и иных стратегий.

Всем любителям волатильности удачи! 


Центральный страйк 3100 — IV равна 65% в моменте

Вспоминаем отрицательные числа.

ПРОДАН  календарный спрэд на КАКАО  за -30.

Вопрос — если его закрыть при -20 или -40, то в каком случае будет плюс, а в каком минус? )))

Дисклеймер:  для тех, кто дружит с улыбкой IV

В конце каждого месяца очень полезно выводить подобный график на следующий месяц по NG.
Это прогноз движения цены БА от уровня в моменте и показатель  плотности текущих заявок.
Помогает при открытии позиции ( на большом экране вообще картина маслом)

Диапазон  в 60-100% по IV более чем достаточен для применения стрэддлов, стрэнглов и иных стратегий.
Поэтому  быки и медведи полюбили этот контракт.
Не зря по обороту NG теперь всегда в топе-3.

Недельки и месячники радуют постепенным ростом ОИ.

Газуем, господа! )))

От улыбки стало веселей, от улыбки стало все все ясней (IV на февраль 2025 года)

В далекие времена золотые монеты имели хождение во многих странах и всегда  высоко ценились как надежное средство накоплений и сбережений.

Луидор (фр. louis d'or — золотой Луи, Людовик) — французская золотая монета XVII—XVIII веков.
Впервые выпущена в 1640 году во времена Людовика XIII.

Сегодня своеобразным виртуальным заменителем  таких монет можно рассматривать вечные фьючерсы GLDRUBF.

Их основной плюс в том, что они РУБЛЕВЫЕ, высоколиквидные с финансовым плечом х9...10. 
Практически всегда положительный фандинг демонстрирует повышенный интерес покупателей.
Самые искушенные трейдеры эту особенность монетизируют в свою пользу.
Валютные риски отсутствуют, а рыночные можно хеджировать календарными РУБЛЕВЫМИ или валютными фьючерсами по кросс-курсу, кому как
удобнее.

В качестве связок оптимально подходят и РУБЛЕВЫЕ премиальные опционы (ПО).
Но так как мало брокеров дают доступ к ПО, то ликвидность там пока точечная.
Но «вода камень точит».
На наиболее значимых страйках ОИ присутствует.

( Читать дальше )

Дисклеймер: для любителей LEAPS и долгосрочных стратегий

Читая разные прогнозы на 2025 год по  курсам доллар/рубль от банковских экспертов и накладывая их на опционный деск, получаем  и свой сценарий  расчетных валютных курсов  и возможности сыграть за быков или медведей.
Но это для спекулянтов.

Позиционным трейдерам важнее  монотонный профит от кэрри-трейда или спрэдинга.
Хеджеры тоже постепенно активнее открываются и на декабре.
Ликвидность улучшается, так как ОИ растет,  бид/аск в стаканах присутствует.

Возьмите на заметку декабрьские опционы, если видите, чем они  могут быть полезны.


Точки входа по реальным сделкам (800...2100) на Si-12.25  — страйк С130000


( Читать дальше )

Дисклеймер: для любителей опционной синтетики на FORTS

Уже продолжительное время, если внимательно наблюдать за фандингом по всей  «великолепной семерке»  ВФ в табличке, видим его положительное значение.
Для покупателей это означает дополнительные затраты на удержание позиции.
А для продавцов наоборот это бонусный купон.
То есть можно сделать определенные выводы, если «ежедневный АВТОперенос фьючерса», как изящно трактует его ВТБ, идет со знаком + или -.

Во-первых, если открывать и закрывать позицию  в начале вечерней сессии и закрывать ее до окончания основной сессии на следующий день, никакого фандинга не будет.
Это сладкая пилюля для скальперов и интрадейщиков.

Вместо ВФ можно использовать синтетический  фьючерс, и также обойтись без фандинга.

Во-вторых, монотонный + означает условный перевес покупателей и желающих оставаться в лонге.
И соответственно наоборот, если наблюдаем минус.

В-третьих, на фандинге можно стабильно зарабатывать, а не просто нейтрализовать его по алгоритму антифандинга, который подробно обсуждали на смартлабе

( Читать дальше )

Дисклеймер: для любителей КУПЛЕННЫХ cтрэддлов

+С106000/ +Р106000 на март 2025 года



Текущая IV  на С106000 на условном минимуме



( Читать дальше )

Появление вечного IMOEXF позволяет строить простые и прибыльные спрэды на 3,6,12....24 месяцев.
При контанго или бэквардации.
То есть всегда,  в любой момент на рынке.
Кто освоил антифандинг, имеет преимущество дополнительного дохода.

Опционные обвязки также возможны, но пока барьер ликвидности их сильно ограничивает.
Тем не менее, комбо-стратегии весьма привлекательны для повышения общей рентабельности.

Плюсы индекса очевидны — на даты экспираций базис стремится к нулю, нет валютного риска, дивиденды идут регулярно.

IMOEX представлен в моменте вечными и календарными фьючерсами, маржируемыми и премиальными опционами.

Кто торгует такие комбинации, поделитесь комментами.

 IMOEXF и календарные фьючерсы на 2025-2027 гг.

Дисклеймер: для любителей и ценителей изящных и доходных опционных комбинаций

Некоторые опционщики строят свои тернары, квинары и прочие замысловатые индивидуальные стратегии.
На первый взгляд они сложны, но если понять их логику, то подобные конструкции не просто красивы на графиках, но еще надежны и прибыльны.
Вопреки всем ограничениям и подводным камням на FORTS по ликвидности и глубине опционного деска.

Деци — (от лат. decimus — «десятая [часть]») — дольная приставка в системе единиц СИ (а также вне неё), означающая множитель 10−1 (1/10). 

На основе выбранного БА и его производных  можно построить даже опционный ДЕЦИНАР   в рамках FORTS.
На графике видна как раз его половина.

Кому интересно, на калькуляторе можно повторить и дополнить свой вариант.
Суть в построении спрэдов, обнуляющих дельту БА и имеющих отличный потенциал дохода из-за разности IV  на разных страйках и на разные даты экспирации.
Важнейшие греки — дельта, вега и тэта.

( Читать дальше )