◽️ Капитализация: 968,4 млрд ₽ / 3610₽ за акцию
◽️ Чист. % доход 2024: 250 млрд ₽ (+39% г/г)
◽️ Чист. комисс. дох. 2024: 106 млрд ₽ (+45% г/г)
◽️ Чистая прибыль 2024: 122 млрд ₽ (+51% г/г)
▫️ скор. ЧП 2024: 97 млрд ₽ (+42,8% г/г)
▫️ P/E ТТМ: 7
▫️ P/B:1,86
▫️ fwd p/e 2025 > 6,3
▫️ fwd дивиденд 2025 < 5%

✅ В 2024м году банк продолжил расти на операционном уровне и увеличил кол-во активных клиентов до 32,4 млн (+16% г/г), однако рост сильно замедлился, слабее прирост был только в далеком 2015 году. Будет хорошо, если банк сможет продолжать увеличивать клиентскую базу на 10-15% год в ближайшие пару лет.

👉 Выручка хорошо диверсифицирована, что сильно снижает риски в долгосрочной перспективе. Розничное кредитование — это всего 43% дохода банка.

✅ Интеграция активов Росбанка прошла успешно. Несмотря на существенную разницу в ROE двух банков, холдинг закрыл год с показателем рентабельности капитала в 32,5% против 33,5% в 2023м году.

👆 В 2025г менеджмент ожидает сохранение ROE на уровне выше 30% при росте чистой прибыли более чем на 40% г/г. Т.е. ожидаемый менеджментом fwd P/E 2025 = 5 или ниже.