Вот час назад такая движуха прошла по деривативу на Bitcoin, интересно сколько бабла собрали на таком проколе практически до нуля? То что закрыли все стопы сомнений нет.  Как вы думаете зачем ?

Сегодня вышли две новости — одна из Германии вторая из штата Миссури.

Первая новость из Германии — немецкий гигант Bayer (не футбольный клуб) обьявил, что поднимает свое предложение о выкупе акций Monsanto(тикер MON) до цены 135 баксов, что намного выше рынка и должно поднять котировки MON, рынок сразу отреагировал. 

Вторая новость из США — сегодня Monsanto проиграл суд по трем искам на общую сумму $46,5M — суть иска в том, что Monsanto травило потребителей полихлорированным бифенилом(PCB), который приводит к серьезным проблемам со здоровьем.

Тем не менее — рынок проигнорировал здоровье потребителей и цена взлетела вверх на новостях от Байера.

Вопрос  - зачем немцам нужна Monsanto?

В продолжение предыдущей статьи о скоплении танкеров у Сингапура с почти 45 миллионами бочек на борту.

Необходимость хранения нефти настолько сильна, что трейдеры обращаются в банки с целью привлечь средства на финансирование хранения нефти, несмотря на то, что нет никакой прибыли от хранения нефти. По оценкам местных банков — они получают множество запросов от трейдеров на финансирование хранения и это не «торговые игры» — просто трейдерам некуда деть непроданную нефть.
 Хранение нефти в танкерах может быть прибыльным, когда цены на будущие(фьючерсные) поставки выше цен на моментальном(спотовом) рынке — такая структура называется контанго(contango) — обычно цены на фьючерсы выше на разницу учитывающую стоимость хранения. 
 На нефть марки Brent — 1-годовой контанго обвалился с 7,60 $/brl в январе до 4 $/brl — хотя по словам трейдеров необходим уровень в 10$/brl — чтобы окупить стоимость хранения.
 Стоимость чартера (хранения) VLCC(Very Large Crude Carrier) способного хранить на борту 2 миллиона бочек составляет 40,000 $ в сутки, и текущий контанго очень далек от уровня безубыточного хранения.

( Читать дальше )

Цены на нефтяные фьючерсы взлетели на 25% с апреля благодаря спусковому крючку, обусловленному пожарами в Канаде, саботажем в Нигерии и гражданской войной в Ливане. 

 Однако, на подлете к Сингапуру — крупнейшему международному нефтяному порту для крупнейшего региона потребителя нефти в мире — Азии — открывается другая картинка:  глобальный избыток нефти, который утянул вниз цены на 70% с 2014 до начала 2016  , совершенно никуда не исчез, и то что финансовые трейдеры ставящие на рост нефтяных фьючерсов могли бы быть шокированы ситуацией на реальном рынке.

 На подлете к Сингапуру стоит вереница танкеров на «парковке» — что является серьезным индикатором состояния здоровья нефтяной отрасли. Судя по этому факту — нефтяная отрасль еще не выздоровела: флотилия из 40 супертанкеров находится в прибрежных водах Сингапура и используется как плавающее хранилище нефти.

( Читать дальше )

 В соотвествии со свежим докладом Национальной Комиссии по Развитию и Реформам Китая, страна потребила 44,5 миллиона тонн нефтепродуктов за первые два месяца текущего года, что на 2,4% выше, чем годом ранее. 
  Увлечение потребления бензина составило 14.8% 
  Уменьшение потребления солярки составило 9,3%.
 
Индекс PMI в марте составил 50,2% на 1,2% выше февраля.


Статистика хорошая, но насколько она достоверна мы не знаем.

НЬЮ-ЙОРК, 5 мая (Рейтер) — Фьючерсы на нефть прибавили более 2 процентов в четверг, возобновив ралли прошлой недели, поскольку масштабный лесной пожар вблизи канадского региона нефтеносных песков и рост напряжённости в Ливии вызвали больше опасений о дефиците поставок в ближайшее время, чем о перенасыщении рынка в долгосрочной перспективе.

К 18.34 МСК фьючерсы на Brent подорожали на 2,35 процента до $45,69 за баррель, фьючерсы на WTI  выросли на 2,81 процента до $45,00.

Лесной пожар вблизи города Форт Мак-Марри в канадской провинции Альберта увеличился в пять раз по сравнению с первоначальным размером и распространился на юг в четверг, вынудив власти расширить эвакуацию после того, как во вторник город в энергетическом центре страны вынуждены были покинуть все 88.000 жителей. Некоторые нефтепроводы в регионе закрыты в качестве меры предосторожности, а добыча на ряде месторождений нарушена, хотя затронутые объемы неясны .

Добыча нефти в Ливии, которая уже сократилась, может продолжить снижаться, поскольку противостояние враждующих восточных и западных политических фракций мешает транспортировке грузов торгового гиганта Glencore .

( Читать дальше )

Сегодня нефть торгуется ниже в связи с увеличением добычи нефти ОПЕК за всю историю до уровня 33 миллиона бочек в день. 

График  WTI



Ниже предоставлен График 2 — совокупный индекс 19 основных commidities, в пятницу он достиг максимума 2016 года.

График 2. INDEX 19 Commodities

( Читать дальше )

  Сегодня в  Токио глава IEA — International Energy Agency — господин Fatih  Birol  заявил, что возможно, что цены на нефть прошли свое дно, но это будет зависеть от глобального экономического роста.

 Он ожидает рост общемирового потребления нефти в 2016 году на 1,2 миллиона бочек в день, в то время как добыча нефти стран non-OPEC упадет на более чем 700,000 бочек в день.

На торгах 1 мая (да, если кто не знал —  воскресение рабочий день в том регионе) рынки стран Персидского Залива пережили коррекцию. 

• Местные трейдеры фиксируют прибыль.
• Высокие цены на нефть рынки уже учли.
• Приближение Рамадана способствует фиксации прибыли.
• Плохие отчеты компании вызванные политикой экономии и низкими ценами на нефть.

   В различных странах залива сегодня торги прошли либо на предыдущих уровнях либо в слабом падении, игнорируя рост цен на нефть в последние дни.  Брент в пятницу вырос до 48.13 $ за бочку после  рекордного уровня за 2016 год в 48,50$. Брент вырос в апреле на 21,5% —  крупнейший месячный рост  с мая 2009 года.
   Однако, фондовый рынок  уже пережил рост за последние 2-3 месяца  - как реакцию на то, что дно падения нефтяных котировок пройдено.  Сейчас инвесторы фокусируются на убытках в корпоративных прибылях  от политики строгой экономии в регионе, вызванную резким снижением цены на нефть.
  Реальный вопрос — это как смогут фондовые рынки пережить возможное новое падение цены на нефть.
  Некоторые трейдеры уже начали фиксировать прибыль и закрывать позиции в преддверии праздника Рамадана — которые наступит через 5 недель -обычно на период Рамадана активность на рынках Залива сильно падает.

( Читать дальше )

На прошлой неделе финансовые менеджеры подняли свои бычьи ставки на нефтяные фьючерсы и опционы до нового 10-месячного пика, так как цены на нефть поднялись до максимального значения года в надежде на увеличение потребления, что поможет разгрузить рекордные количества запасов нефти, как показала статистки в пятницу. 

Добавив к  длинной позиции в течении третьей недели кряду, группа спекулянтов повысила комбинированные позиции  фьючерсов и опционов в Нью-Йорке и Лондоне на  6,013 контрактов до уровня 243,653 контрактов, сообщила в пятницу комиссия  США по торговле товарными фьючерсами (CFTC) .

Эти данные укрепят растущий оптимизм, что нефть и другие сырьевые товары снова в моде с институциональными инвесторами после годичного спада.

Thomson Reuters / Core Товарный индекс CRB .TRJCRB, который отслеживает 19 основных товаров этой неделе достиг своего самого высокого с декабря.

( Читать дальше )