Российский рынок акций скорректировался после мощного ралли последних двух недель 2024 года. По итогам торгов 3 января индекс Мосбиржи снизился на 2,01%, до 2825 пункта. При этом на минимуме дня бенчмарк падал на 2,35%.

Рынок закрывает первые торги года в минусе впервые за девять лет — в 2016 году индекс Мосбиржи по итогам первой торговой сессии снизился на 1,52%.

Утянул всех вниз снова Газпром $GAZP -3% с весом в индексе 12,6%. Причина: Прекращена прокачка газа через Украину.

Событие ожидаемое и в последнее время активно было на повестке дня. Казалось бы, потеря в экспортной выручке в $5 млрд в год некритична, но ее все же нужно будет как-то компенсировать.

С технической стороны коррекция назревала уже давно. Для продолжения роста индексу потребуется закрепиться выше отметки 2900 пунктов. Для этого нужны новые драйверы, до их появления возможна коррекция в сторону области 2800 пунктов.

Из негативного: Ниже есть два незакрытых гэпа на 2785п и 2650п. Существует высокая вероятность на фоне новостей о попытке ВСУ организовать наступление в Курской области, как минимум скорректироваться до значений 2750 пунктов, поэтому пока с открытием лонговых позиций, я бы не торопился.

( Читать дальше )

Завершение СВО даст рост рынку акций, так как многие акции компаний недооценены и торгуются дешевле их реальной стоимости, основанной на капитале.

Безусловно, есть компании способные продемонстрировать кратный рост, как только речь зайдет о частичной отмене введенных санкций. Процесс этот долгий, но даже на спекулятивном росте можно прилично заработать.

Предлагаю сегодня на каждую из таких компаний в отдельности взглянуть:

ВСМПО-АВИСМА $VSMO крупнейший производитель титана в России, занимает примерно четверть мирового рынка. Компания производит высококачественный титан, который применяется в авиастроении и оборонной отрасли.

Минторг США внёс концерн в санкционный список. Это означает, что экспортные сделки с ним требуют отдельных лицензий от американских властей. Акции от максимальных значений торгуются ниже на 60%

СПБ Биржа $SPBE вторая по величине фондовая биржа в России, которая считается крупнейшим организатором торгов иностранными ценными бумагами в стране.

В марте 2022 года европейские депозитарии Euroclear и Clearstream заблокировали счета НРД, на которых, кроме всего прочего, хранились зарубежные акции российских инвесторов с СПб-биржи.

( Читать дальше )

В 2024 году рынок пополнился 13 новыми эмитентами, тогда как в 2023 году состоялось всего восемь IPO. Самые крупные размещения 2024 года:

Группа Элемент провела IPO на СПБ Бирже, привлекла рекордные за последние два года 15 млрд руб. и позже провела листинг на Московской бирже.

• Европлан — 13,1 млрд руб.
• ВИ.РУ — 12 млрд руб.
• МТС Банк — 11,5 млрд руб.

Остальные эмитенты получили менее 10 млрд руб. В общей сложности в 2024 году компании привлекли через IPO 81,2 млрд руб. В первый день торгов суммарная капитализация новых эмитентов увеличила фондовый рынок на 513 млрд руб.

• Делимобиль $DELI 6.02.2024. Результат -31%
• Диасофт $DIAS 13.02.2024. Результат -28%
• КЛВЗ Кристалл $KLVZ 26.02.2024. Результат -51%
• Европлан $LEAS 29.03.2024. Результат -33%
• Займер $ZAYM 12.04.2024. Результат -28%
• МТС-Банк $MBNK 26.04.2024. Результат -46%
• Элемент $ELMT 30.05.2024. Результат -28%

( Читать дальше )

Флоатеры, или облигации с переменным купоном, уже больше года являются одной из главных инвестиционных идей. Правда не все они доступны, большинство из них могут купить только квалифицированные инвесторы. Но флоатеры с привязкой к ключевой ставке от компаний с высоким рейтингом обычно доступны всем.

Позитив 001Р-02 $RU000A10AHJ4
— Рейтинг: АA
— Купон: ключевая ставка ЦБ+4%
— Частота выплат: 12 раз в год
— Текущая цена: 1029,5Р
— Дата погашения: 17.12.2026

СЕЛЕКТЕЛ 001P-05 $RU000A10A7S0
— Рейтинг: АА- (эксперт РА)
— Купон: ключевая ставка ЦБ+4%
— Частота выплат: 12 раз в год
— Текущая цена: 1038Р
— Дата погашения: 23.05.2027

Кроме облигаций-флоатеров также стоит рассмотреть облигации с постоянным ежемесячным начислением купонов. Выбрал самые интересные варианты с рейтингом ВВВ+ и выше.

Магнит БО-004Р-05 $RU000A10A9Z1
— Рейтинг: AAА (АКРА)
— Купон: 23%
— Частота выплат: 12 раз в год
— Текущая цена: 1046,7Р
— Дата погашения: 13.11.2029 (оферта 04.03.2026)

МГКЛ 001P-06 $RU000A108ZU2
— Рейтинг: BB

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи в 2024 году упал на 6,97% — до 2883,04 пункта. Максимум года был установлен на отметке 3521,72п, минимум года — 2370,28п. Долларовый индекс РТС по итогам года потерял 17,56%, закрывшись на отметке 893,22п.

Под конец года рынку удалось отыграть часть потерь благодаря новогоднему ралли, которое началось после решения ЦБ сохранить ставку на уровне 21%. Продолжится ли рост будет зависеть от жесткости денежно-кредитной политики ЦБ, а также геополитической напряженности.

Ждать ли роста в январе: По статистике с 2000 года, в 68% случаев Индекс МосБиржи заканчивал январь в плюсе. Средняя динамика в периоды роста — 6,4%, за все периоды — 2,7%. Все 10 секторов завершали январь в плюсе, наиболее привлекательными были химический, металлургический, строительный и IT-сектора.

Также в этом месяце рынок могут поддержать надежды связанные с инаугурацией Трампа 20 января. Главное, чтобы раньше времени он не раскрыл все трудности, которые стоят на пути к урегулированию военного конфликта.

( Читать дальше )

Утренний пост с прогнозом перспектив на крайнюю в этом году торговую сессию, оправдал себя лучше даже самых громких ожиданий.

Индекс Мосбиржи внутри дня демонстрирует мощнейший рост, прибавляю по ходу движения больше 3%, до 2875,09 пункта. Перебивая максимальные значения сентября, что заставляет даже самых громких скептиков поверить в разворот рынка.

Выше 2800 пунктов на дневных торгах индекс не поднимался 2,5 месяца — с 16 октября. Но на вечерней сессии эта круглая отметка была пробита еще в субботу, 28 декабря, в последний час торгов, что стало отличным сигналом перестать ждать коррекционного движения вниз и закрытия обрадовавшихся гэпов.

Вчерашние громкие заявления со стороны украинских СМИ о скором завершении острой фазы военного конфликта не получили подтверждения:

• Дмитрий Песков: «Предпосылок для завершения украинского конфликта или какой-либо его фазы сейчас нет»

• Сергей Лавров: «Мы не собираемся принимать участие в „саммите мира“, даже если получим приглашение»

• Мария Захарова: комментируя сообщения о полете спецборта из РФ в США, заявила, что это очередная ротация дипломатов.

( Читать дальше )

Российский рынок несмотря на перепроданность и общее коллективное ожидание технической коррекции, продолжает демонстрировать намерение закрыть текущих месяц выше значений ноября.

Прекрасно знаю, что крупные игроки с большими деньгами стояли долгое время вне рынка и ждали подобного сценария. Закрепление выше 2800 пунктов дает больше оснований полагать, что рынок рисует разворотную модель.

Конечно риски связанные с высокой инфляцией и витка эскалации военного конфликта тоже присутствуют в повестке дня, но при нейтральном новостном фоне, Индекс Мосбиржи вполне может продолжить восстанавливаться за счет притока «новых» денег с депозитов и фондов ликвидности.

Из важных данных в был опубликован индекс деловой активности в секторе услуг за декабрь, который за месяц снизился до 51,2п. (53,2п. месяцем ранее).

Последнее увеличение объема производства стало шестым за несколько месяцев, но темпы роста замедлились до минимальных с сентября. Рост активности связывают с устойчивым улучшением клиентского спроса и дальнейшим расширением нового бизнеса.

( Читать дальше )

С 1 января 2025 г. Мосбиржа сделает ценные бумаги большинства иностранных эмитентов доступными к покупке только для квалифицированных инвесторов. Это должно простимулировать эмитентов как можно скорее завершить процесс переезда.

Зачем компании переезжают?

Основная причина редомициляции — санкции западных стран и связанные с ними ответные ограничения со стороны РФ. В частности, из-за них затрудняется движение средств между операционными дочками в РФ и холдинговыми компаниями зарегистрированными за рубежом, а также ограничиваются возможности для выплаты дивидендов. Переезд в РФ или дружественную ей страну решает эти проблемы.

Большинство из переехавших компаний возобновили выплату дивидендов:

• Хэдхантер $HEAD
• Fix Price $FIXP
• Мать и дитя $MDMG

Выплатили спецдивиденды — разовые крупные дивиденды за пропущенные периоды. Дивдоходность на дату отсечки составила 23%, 17% и 15% соответственно.

Какие компании в зоне риска?

Компании на МосБирже, которые еще не успели провести редомициляцию:

( Читать дальше )

Несмотря на сформировавшуюся перепроданность Индекс МосБиржи вновь удержался от более глубокой коррекции, оставаясь в небольшом минусе. Фондовый индикатор второй день подряд совершает разнонаправленные движения, диапазон которых уменьшается.

Уровень сопротивления в 2780 пунктов выступает достаточно сильным психологическим барьером на фоне попыток выйти из нисходящего канала. Пробитие этого уровня может привести к дальнейшему росту до 3000 пунктов.

Но пробитие должно быть на больших объёмах, которые вряд ли возможно в праздничные дни. Поэтому мы можем увидеть консолидацию, тем более, у индекса остался незакрытый гэп на уровне 2650 пунктов.

На закрытии пятничной сессии индекс МосБиржи скорректировался на 0,3% до 2757,45 пункта, индекс РТС просел на 1,6% до 864,09 пункта.

Цены на нефть Brent приближались в моменте к $74 за баррель. Котировки получают поддержку на фоне ожиданий дополнительных стимулов для китайской экономики и данных о снижении запасов нефти в США.

Ближайшие драйверы роста: высокая вероятность роста рынка в ожидании позитивных новостей, связанных с инаугурацией Трампа 20 января.

( Читать дальше )

Зимний дивидендный сезон в самом разгаре. Если вы еще не выбрали себе новогодний подарок, то покупка акций компаний, по которым в январе пройдут закрытия реестров на получение дивидендов может быть прекрасной идеей для подарка.

Татнефть $TATN — дивиденды за 3 квартал
Размер дивиденда — 17,39 рублей;

Одна из крупнейших российских нефтяных компаний, с одним из самых высоких показателей дивидендной доходности в секторе.

• Дивидендная доходность выплаты — 2,8%;
• Дата закрытия реестра — 08.01.2025г.

Магнит $MGNT — дивиденды за 9 месяцев
Размер дивиденда — 560 рублей;

Российская компаний-ритейлер, владеющая самой крупной в стране сетью из более 20 тысяч продовольственных магазинов.

• Дивидендная доходность выплаты — 11,3%;
• Дата закрытия реестра — 09.01.2025г.

Новошип $NOMP — дивиденды за 9 месяцев
Размер дивиденда — 19,5 рублей;

«Дочка» Совкомфлота — одна из крупнейших в России судоходных компаний, основной деятельностью которой является морская перевозка нефти, а также темных и светлых нефтепродуктов.

( Читать дальше )