Мысли про рынок💭

Ожидал ре-тест максимумов — не пробили. Значит время отправляться вниз📉 и учитывая ставку ЦБ аж в 15% всё кажется логичным. После поднятия ставки ЦБ взял хедж через MXI, продолжаю держать. Плюс продал компании с большим долгом. Процент акции/кэш — 58/42. 

Готов выйти по техники из шортов индекса в случае каких-либо подвижек в переговорном процессе между Украиной и Россией о которых уже пишут. 

👉RGBI на этой недели показал максимальный недельный рост за год. Цикл повышения ставки закончился? Хотя помню на конфе смартлаба люди с умным видом говорил о возможном повышение ставки до 20+.

АвтоВаз — максимум месячных продаж за последние 10 лет.

👉 Такое резкое восстановление обусловлено опустевшим рынком, что может подтвердиться падением продаж KIA и Hyundai 📉. В октябре появились новости об уходе компаний.

Спрос не снижается несмотря на повышение ставки. Цена машин не падает и остается примерно на том же уровне 👇



🔥ЦБ на недавнем заседании принял решение о повышении ключевой до 15%. В следствие чего аналитики прогнозируют сокращения объемов автокредитования.

«Наши текущие ставки по кредитам на покупку новых автомобилей – 17,7%, подержанных – 20,5-24,2%. В ближайшее время ставки будут скорректированы на сопоставимую с повышением ключевой величину. Повышение ставок по кредитам, безусловно, приведет к сокращению объемов автокредитования. Насколько серьезным будет это влияние – можно будет судить в начале следующего года», – комментируют в пресс-службе «Абсолют Банка».

👉 Правительство продолжает стимулировать отрасль льготными программами

Размышление на тему своих спекуляций, или почему многие профессионалы так или иначе спекулируют💭

Себя я профессионалом не считаю, но все же хочется порассуждать.

Когда я только начинал свой путь на поприще инвестиций и спекуляций, у меня был сформирован полностью долгосрочный портфель и имелось чёткое табу на любые спекулятивные сделки. Благо, я человек абсолютно не азартный. В начале я диверсифицировал свой портфель с помощью различных индексных фондов типа Finex, т.к. пребывал в полной уверенности, что долгосрочный диверсифицированный портфель — лучшее что можно придумать. Однако, чем дольше я находился в рынке, тем больше начинал спекулировать.

👉 Все началось ближе к 24 февраля. На тот момент мне казалось, что в случае изменения ситуации в стране на ирландских фондах Finex можно обжечься и я их продал. Тогда же я полностью перешел на российский фондовый рынок, неприятно было ощущать себя спекулянтом!

Российский рынок волатилен, постоянно появляются разные вводные данные/неожиданные переменные.

Инновационный подход: ФосАгро расширяет ассортимент удобрений. Фото: пресс-служба ВФ АО «Апатит».

Послезавтра, 28 октября, в Москве пройдет конференция SMART-LAB, где выступит Андрей Серов — начальник отдела по связям с инвесторами ФосАгро!

👉 Компания переживает турбулентность как со стороны налоготворчества, так и со стороны цен на удобрения. 

Я буду модератором на выступлении Андрея, поэтому смогу задать ему вопросы.

👉 Выручка компании за 3кв2023 выросла на 35%, по сравнению с операционным отчетом за 3кв2022 

Основная причина такого высокого роста выручки компании — консолидация Нижнегородского масло-жирового комбината (НМЖК). После приобретения 50% акций, РусАгро получил контроль над предприятием и полностью включил его выручку. Пример отличной сделки, когда компания благодаря покупке увеличила долю рынка с ростом бизнеса. РусАгро стал майонезно-маргариновым королем рынка. 

👉 7 октября 2023 года палестинская военизированная группировка совершила нападение на Израиль, ее боевики вошли в кибуцы и города около сектора Газа.
👉 9 октября 2023, после выходных индекс РТС начала свой непрекращающийся рост. Иными словам, только начиная с этого момента фондовый рынок РФ начал расти в реальных деньгах.



👉 Как это выглядит на более долгом промежутке
 

Воскресные мысли про рынок💭

Не ориентируюсь на ТА, но кажется вошли в новый восходящий тренд, пробитие локальных максимумов это подтвердит. Будет ре-тест максимумов о которых уже было сказано впрошлый раз.

👉RGBI на этой недели ведет себя нейтрально. Ждём +1% на заседании ЦБ 27 октября?

Прошлый пост месячной давности: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/943835.php

Этот месяц принес +1кк, но доходность всего на 1% выше индекса МосБиржи. 
Доходность ровно за год составила около 100%. Понятно, что это просто удачная точка отсчета.

👉В основном рост происходил на нефтегазовых акциях. 

Теперь покажу портфель с разницей в месяц.

Укрупненная структура портфеля (было; 23/09/23):

Укрупненная структура портфеля (стало; 22/10/23):

👉Доллар начинает снижаться и это закономерно поспособствует тому, что ЦБ опустить ставку. Позитив для АФК Системы с её долгом.

👉Удачное IPO Астры сподвигнет АФК Систему к новым IPO. Компания может вывести на IPO сразу три дочки: Биннофарм, Агрохолдинг Степь и сеть частных клиник Медси.

В итоге события последних пары недель могут привести к долгожданной переоценке системы?🤔

UPD: Рост ставки до 14% — это же не значит, что завтра Система будет платить уже 14%, процесс рефинансирования весьма растянут. Сейчас она платит 8-9%. Риск есть только если ставка выше 14% задержиться на 3 и более лет. Плюс нужно понимать, что помимо ставки есть ещё и инфляция. 

Увеличил с утра долю в компании.

👉Мой ТГ, где я спекулирую/инвестирую

«Акрон» — группа компаний-производителей минеральных удобрений. Основные производственные мощности обеспечены компаниями Акрон, Дорогобуж, СЗФК (ГОК «Олений Ручей»).

Прошлый пост-комментарий к отчету РСБУ:  https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/927089.php

Акрон продает несколько видов продукции:

• Аммиак

• Азотные удобрения (аммиачная селитра с/х, карбамид, Карбамидо-Аммиачная Смесь)

• Сложные удобрения (азофоска, смешанные удобрения)

• Продукция органического синтеза

• Продукция неорганического синтеза (аммиачная селитра промышленная, карбамид пром.)

• Апатитовый концентрат

Для общего понимания происхождения удобрений покажем схему производства основных их типов