С данными агрегаторов всегда нужно быть осторожным. И Смартлаб явно не исключение.

Вообще по замещающим облгигациям на Смартлабе нередко какая-то дичь появляется. В том числе это связано с тем, что выплаты могут быть, например, по курсу доллара в рублях, но СЛ показывает правильное значение НКД, только не ту валюту.

Совкомбанк СЗО-04 (RU000A107E99)

Если взять карточку Совкомбанк СЗО-04 (RU000A107E99), то в ней указана доходность в долларах под 14%



При этом интересно, что купоны указаны правильно: по 40 долларов два раза в год. Но СЛ показывает годовой купон 120 долларов, при этом правильно перечисляя даты выплаты купона два раза в год. И частота выплата купонов 3,29 удивляет не меньше.

Но это не единственная проблема. В общем-то более 8% в долларах получить от растущего банка с хорошей исторической рентабельностью уже было бы неплохо. Но на сайте Мосбиржи можем заметить, что данная облигация является субординированной. 

Субординированная облигация — это заем компании, который находится рангом ниже других кредитов и займов в случае ликвидации или банкротства компании.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок находится на дне, хотя котировки в последнее время немного от него оттолкнулись. Наверное это было самое лучше время для покупок, но ничего из акций покупать не хочется. Облигации также не кажутся интересными. Фонды недвижимости (тот же ПНК Рентал) более-менее привлекают, но неизвестно, какие проблемы будут в секторе, да и как такие паи защитят при девальвации.

Возникало желание купить доллары и перевести их на брокерский счёт в Interactive Brokers. Хотя конечно придётся заплатить 5% за покупку долларов и их перевод (для маленьких сумм комиссии вообще могут быть запретительные). И ещё не факт, что операция пройдёт успешно. Плюс конечно нужно иметь в виду, что санкции в любой момент могут дотянуться и до российских счетов у американского брокера, так что такой вариант лучше сразу рассматривать вместе с видом на жительство или гражданством другой страны.

( Читать дальше )

В 33 выпуске подкаста Суперинвесторы Bill Fleckenstein поделился своим мнением по рынку.

Считает, что шортить сейчас очень опасно. Делает ставку на золото и золотодобытчиков вместо коротких позиций. Уверен, что сейчас обязательно нужно делать ставку на золото и серебро. Если кто-то этого не делает, то неправильно оценивает ситуацию. Облигации дают очень низкий процент, поэтому должна быть страховка от того, что текущая проводимая политика неудачная. Исторически считалось, что в портфеле нормально держать 5-10% в золоте, но сейчас Bill Fleckenstein выделяет намного большую долю (комфортную для него). Ставку на золото можно сделать через золотой ETF, золотодобытчиков или приобретя физическое золото.

Также в выпуске упоминался тот факт, что индекс инфляции CPI сконструирован так, чтобы особо не показывать инфляцию. В нём не учитывается рост стоимости услуг здравоохранения и образования. На самом деле инфляции вовсе не 2%, а примерно 5%. Стоимость обучения и лечения скорее всего подорожает, но рынок ставит на дефляцию только по той причине, что цены на нефть упали?

( Читать дальше )

Предостережение: Данная стратегия очень рискованная. Этого всего лишь пища для размышления. Читайте, принимайте к сведению, но обязательно думайте своей головой. Вся ответственность за применение изложенного материала лежит только на вас.
Как говорил Будда: «Не верьте никому на слово, даже Будде. Проверяйте все учения на опыте. Будьте сами себе путеводным светом.»

На форуме Bogle Heads попалось обсуждение портфеля, состоящего из 60% UPRO (ProShares UltraPro S&P500) — ETF на индекс S&P500 с 3х плечом, а также 40% TMF (Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares) — ETF с долгосрочными казначейскими облигациями (20+ лет) и опять же с 3-кратным плечом.

Автор под ником HEDGEFUNDIE вложил 15% своего портфеля в эту комбинацию. С февраля по август 2019г. 100 тысяч долларов превратились в 133 тысячи.



02/2019: $100k
05/2019: $115k
08/2019: $133k

( Читать дальше )

Посмотрел вебинар Ларисы Морозовой «Дивидендный ИИС. Покупаем акции и облигации.», мыслями о котором хочется поделиться.



Первым делом в вебинаре рассматривается стратегия занесения денежных средств на счёт ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) типа А (который предполагает получение налогового вычета до 52 тысяч рублей в год). Во-первых эта стратегия приносит низкую доходность. Во-вторых, если ценные бумаги не будут покупаться вовсе, то в какой-то момент времени можно получить «сюрприз» от налоговой службы, когда предложит вернуть налоговый вычет. Так что этот вариант рекомендую рассматривать только теоретически.

Покупка облигаций федерального займа (ОФЗ) на ИИС— это уже гораздо более интересная стратегия. Но перед просмотром данного вебинара лучше предварительно ознакомиться с облигациями и связанными с ними понятиями, такими как купон, номинал, амортизация, накопленный купонный доход (НКД). Можно, например, посмотреть

( Читать дальше )