Настроение хорошее, поэтому перед началом отдыхов еще одна сезонная система.

                                                                 Идея системы

С точки зрения единого хозяйствующего субъекта основную деятельность России можно охарактеризовать как обмен природных ресурсов на блага цивилизации http://anatoly-utkin.livejournal.com/22084.html . При этом базовой денежной единицей для такого обмена является доллар (т.к. именно он является общепринятой мировой валютой). То есть выручка за природные ресурсы идет в долларах. При этом вся внутристрановая деятельность связана с рублями. И, что важно, все внутренние государственные траты идут также в рублях. С целью получения обеспеченных денег для своих трат, государство отбирает часть прибыли у рентных компаний в виде налога НДПИ. Таким образом, в этой цепочке есть вынужденный обмен рентными компаниями долларов на рубли. Вынужденность--это всегда хорошо, ибо вынужденность означает, что есть сторона, готовая кидать рыночные заявки и тем самым двигать цены.

( Читать дальше )

Рассмотрим вот такой инструмент:


Видно, что за несколько месяцев акция очень существенно выросла. Значит, это волатильная и достаточно трендовая вещь. Поэтому логично ее торговать при помощи трендовой системы. Нетрудно построить простейшую трендовуху. По классике будем входить на пересечении скользящих средних, а выходить по трейлинг-стопу--вариации люстры Чака Лебо. Путем небольшой оптимизации легко получить следующую систему:

//////////////////////////////////////////////////////////////////////
if MarketPosition=0 and average(close,3)>average(close,30) then buy next bar 1 share at open;
if MarketPosition=1 then sell next bar 1 share at Highest(high,barssinceentry)*0.92 stop;

( Читать дальше )

При торговле опционами весьма неплохо знать и понимать теорию Блэка и Шоулса. Можно, конечно, смотреть профили позиций и прочее на многочисленных специальных сервисах типа www.option.ru, но, как известно, хочешь сделать хорошо--сделай все сам. В применении к опционам это вполне правильная вещь--не стоит доверять сторонним сервисам. Не потому, что они плохи (они обычно вполне корректно все рассчитывают), а потому, что опционы надо чувствовать.

Краткая и лаконичная суть теории Блэка и Шоулса изложена здесь: http://anatoly-utkin.livejournal.com/2835.html . Ничего сложного в ней нет, это просто теория эффективного рынка в применении к опционам, не более. В настоящей заметке я хотел бы привести некоторые быстрые расчетные методы для работы с формулой Блэка-Шоулса, позволяющие быстро находить цены опционов и IV.


Итак, формула Блэка-Шоулса имеет вид: C=KN(d1)-SN(d2)  ( Wikipedia ). Первое, что тут есть из нетривиального--это функция N(x)--функция нормального распределения. В трейдерской тусовке модно аппроксимировать N(x) полиномом, однако мне это режет глаз, поскольку при этом не выполнено экспоненциальное стремление N(x) к единице на плюс бесконечности и к нулю на минус бесконечности. Поэтому такая метода мне абсолютно не нравится.


( Читать дальше )

Трендовухи работают последние годы так себе. Впрочем, оглядываясь назад, можно сказать, что они никогда особо крутыми не были, даже в благословенные для них 2008-2009 года. Угадайка редко более 50%, подавляющая часть времени проводится в просадке. Но иногда эти раритетные монстры радуют. За такие моменты, как сейчас, когда эти динозавры держат позу, далеко опережая самые смелые мысли недельной давности, трендовухам можно многое простить. И оставить их в пуле систем--пусть живут себе :)  

Единственное, что есть у трейдера--это история. Будущего никто не знает. Соответственно, одним из основных навыков трейдера должно быть умение обрабатывать исторические данные. Именно путем анализа истории создаются и предварительно тестируются торговые системы. В настоящей заметке я бы хотел описать свои программные технологии для предварительного исторического тестирования систем.

Прежде всего несколько общих слов про софт и вообще про жизнь. Бытие определяет сознание. Говоря менее общо, технологии определяют сознание. И чем красивей и проще используемые технологии--тем четче функционирует мозг, а значит--лучше будут результаты. Из моего и не моего опыта следует, что любая хорошая вещь--красива (обратное неверно). Поэтому мне всегда нравились красивые, простые и понятные вещи, будь то автомобиль, торговая система или квантовая механика :)

В мой комплекс софта для исторического тестирования входят:

1) Wealth-Lab 3.
Это программа из счастливого trend is your friend прошлого. Чак Лебо, доктор Элдер, Вильямсы, Велшлаб--все эти слова вызывают у меня скупую слезу умиления. Когда мы были молодыми и чушь прекрасную несли… Велшлаб--вторая программа, которую я освоил для торговли на бирже (первая была Метасток--но по современным меркам это полное убожество, которым я много лет не пользуюсь вообще. Хотя вотчлисты и вообще виндовая заточка в Метастоке смотрелась неплохо). В принципе, хорошая, годная программа. Нормальный язык программирования (Паскаль) позволяет написать все, что угодно. Неплохо реализовано портфельное тестирование, в отличие от всего другого, известного мне. Из минусов--ужасно медленная, тестировать интрадей не в кайф из-за тормознутости. Для некоторых вещей использую и поныне, так как язык программирования наиболее прозрачен и гибок из известных мне готовых тестирующих софтин. Есть некоторое количество глюков, некоторые запрятаны далеко и глубоко. В свое время даже написал на велше опционный тестер--страшно подумать. 

( Читать дальше )

    В России многие ждут новогоднего биржевого ралли. Мне кажется, предпосылок к нему особых нет. Поэтому решил опубликовать одну из своих систем, посвященную этой тематике. Естественно, в публичный доступ выкладывается широко известная вещь. Тем не менее, это вполне неплохая рабочая система. Годится как для торговли, так и для понимания, что такое хорошая торговая система.


                                               Система Christmas Rally

   В биржевой тусовке давно ходят слухи о новогоднем ралли. Это ралли в последние пару месяцев года. При этом приводятся аргументы типа «под конец года много свободных денег». Идея вроде здравая, денег под конец года действительно много, поэтому протестируем ее. Будем покупать в начале ноября и продавать в конце декабря. Вот код (он предусматривает либо тестирование одним лотом, либо постоянной суммой):

( Читать дальше )

Из-за внезапно затянувшегося отдыха работать начал только вчера. К тому же, позавчерашние и вчерашние конвульсии умирающего росрынка дали неплохой обед. В итоге, сегодня вроде выходной, а что-то сделать во время переваривания пищи тянет.  Поэтому, дабы отвязаться от ненужного желания поработать, решил написать терминологический пост. 

Частенько в речи торгующих и трейдеров проскакивают словосочетания типа «вот опять вывезли на стопы», «вначале задернут вверх», итд итп. Особенно распространено это на Смартлабе. Естественно, что и как говорить и писать--это личное дело каждого. Но лично мне в такого типа фразах, где есть некие «они», видится вред как для пишущего, так и для читающих. По моему мнению, рынок--это набор торгующих на нем. И никаких «них», выдергивающих рынок куда-то, просто не существует. Все, что происходит на рынке, делают не «они»--это делаем мы, торгующие на рынке. И поэтому для человека, хотящего заработать на рынке, иделогически правильнее было бы употреблять не эмоциональное «рынок задернут вверх», а нейтральное «рынок пойдет вверх». 

Решил взглянуть на конкурс ЛЧИ 2013. Формат таблиц на сайте http://investor.moex.com/ru/statistics/2013/ позволяет относительно быстро скопировать все в эксель, где дальше путем простейших операций можно кое-что выяснить. Таблицы скачивались на момент 15:00 сегодня, 21.10.2013, только участники срочного рынка. Для дальнейшего чтения лучше иметь эту таблицу перед глазами. 

Вначале--сухие цифры.

1. Общий доход всех участников срочного рынка за все время составил минус 9 400 000, или по минус 522 000 на каждый день конкурса (всего таких дней 18)

2. Средний результат участников в процентах за все время--минус 5.7%. 

   Итак, участники ЛЧИ2013, срочный рынок, сливают по 0.5мио в день. Дальше вопрос: куда они их сливают? Для этого оценим долю зазывал в виде биржи и брокеров. Для этого рассмотрим колонку «Число сделок сегодня». Путем суммирования нетрудно выяснить, что сегодня с 10:00 до 15:00 участники совершили 10862 сделки. Очень, очень грубо, нарушая все правила статистики и в целях первоначальной, качественной оценки примем, что участники совершают 10862/5=2170 сделок в час или 19550 сделок за основную сессию с 10:00 по 19:00. Активность вчерки примем в три раза меньше дневной, тогда на пять вечерочных часов придется 2170*5.3=3616 сделок. Итак, имеем 22 000 сделок в день.

( Читать дальше )

 Решил тут на выходных науку вперед двинуть. На выходных вообще работается продуктивнее--давно заметил. Угол поворота плоскости поляризации при облучении электромагнитным излучением пленки кобальта, напыленной на интерференционное зеркало оптического диапазона, в рамках пакета Maple рассчитывается небыстро. Поэтому организовалась куча свободного времени. На смартлабе наткнулся вот на такую статью, посвященную необдуманному применению математики на рынках: http://smart-lab.ru/blog/145161.php . Всвязи с этим выскажу свою позицию по вопросу применения математики на рынках и вообще в жизни.

1) Математика--это абстрактная формальная вещь. Математика построена на применении правил формальной логики к неким аксиомам. И никакой связи с жизнью математика сама по себе не имеет.

2) Естественно, создатели математики старались привязать ее аксиомы к жизни. Например, одной из аксиом для построения натуральных чисел является такая: для любого натурального числа существует большее на единицу натуральное число. И эта аксиома, в целом, соответствует жизни. На всякое большое число в жизни обычно находится еще большее. Но не всегда. К примеру, на Земле существует максимальное кратчайшее расстояние между двумя точками. То есть при применении математики к жизни надо четко понимать, что используется и почему.
 


( Читать дальше )