Андрей Х., Имхо раньше керри трейд был — поэтому схема быстро срабатывала и не было таких проинфляционных бюджетов.
Я раньше (с мая) удивлялся резкому росту процентных ставок по вкладам особенно в госбанках, но сейчас… думаю, что ВТБ и Сбер знают и знали ситуацию лучше всех. Не уверен, что ставка достигнет 23 проц до конца года, но думаю, что депозиты с 20-21 проц это не благотворительность банков.
В отличие от многих, думается, что ЦБ сможет умерить инфляцию, но не за считанные недели и месяцы… скорее счет в кварталах (как они и говорят). Наверное может и побыстрее — если поднимет ставку резко, но ЦБ видать боится шоков. Посмотрим.
С октября, опять про инфляционные факторы — утильсбор и особенно — очень быстрая и сильная девальвация рубля. Ставку наверняка повысят — возможно сразу до 21 проц. Я не понял — почему в сентябре не подняли до 20 проц?

Андрей Х., в целом, это история из набора плохих кубиков, повторяющаяся из столетие в столетие:
1. Страна завязла в войне
2. Авторитарный правитель засиделся и не оставил наследника
3. Основной экспортный товар упал в цене
4. Всеобщая опатия и несогласие.
5.…

Андрей Х., вы не согласны с тезисом о том, что вы тоже занимаетесь спекуляциями? Просто вы торгуете кредитным риском, вы же не держите до дефолта бумаги, по которым ухудшается рейтинг?

Андрей Х., Я общаюсь с более менее крупными компаниями не потребительского сектора кредиты дают рублевые ставки всегда плавающие КС+1,5-4% в зависимости от масштаба компании. Кредитуют и в юанях но сейчас только тех у кого юаневая выручка там кредиты могут быть и фиксированные встречал ставки 4-6%. Для мелких дают в юанях под 12% но сейчас это сложно (по сути невозможно) если нет у компании юаневого дохода

Андрей Х., вы же понимаете что в каждой сделке есть две стороны, кто-то покупает, а кто-то продает. При этом я не понимаю почему вы против активного трейдинга, вы же точно также активно управляете позицией, просто вы торгуете кредитным риском. Но в облигациях помимо кредитного риска можно также торговать дюрацией и валютным риском. Собственно ваш чарт, где вы сравниваете доходность вашего портфеля с доходностью ОФЗ показывает, что на данном горизонте выгоднее всего было стоять лонг по кредитным рискам при максимальном сокращении дюрации. Но это ничего конкретно не говорит о том хороший или плохой инструмент ОФЗ, просто существуют разные подходы торговли

Андрей Х., Да, рынка нет. Премия слабых эмитентов не покрывает рисков. Проблема еще в том что в основном это компании ориентированные на потребительский сегмент и их банкротство будет только раскручивать спираль инфляции :(

Андрей Х., Но там же при выпуске облигаций еще много фиксированных трат :(

Андрей Х., почему вы решили что покупателей по 16% кроме госбанков нет? почему вы считаете что брать депозиты по 20% и покупать ОФЗ нет смысла?

Андрей Х., а можете объяснить в чем нерыночность по вашему мнению?

Андрей Х., спред между перфомансом ВДО и RGBI

Андрей Х.,
Потому про этих там никто и не беспокоится уже. С ними всё понятно. Думают об очередном 91-ом и что с теми недосарматами опять делать ...

Андрей Х., значит вы скорее имеете ввиду риск ОФЗ-ПД, а не всех ОФЗ (-ПК и -ИН)?

Андрей Х., название стратегии «а после нас хоть потоп». Можно под это дело фонд создать. Биржевой.

Андрей Х., меня банит админ за посты про цб и валюту

Андрей Х., наверняка!!!

Андрей Х., вас понял, а я решил рискнуть делая ставку, что в ближайший год будет нехилый отскок. 

Андрей Х., так вы просто присоединились грамотно, посыл не от вас

Андрей Х., у меня товарищ портфельный инвестор. Говорит вчера его портфель просел, хотя многое росло. Кто то выборочно покупает, но не обычные инвесторы

Андрей Х., если сейчас с ноля собирать порфель облигаций с расчетом на их работу 3-5 лет, какое соотношение фикс/линкеры/валютные с вашей точки зрения оптимально? под жесткую дкп

Андрей Х., баксов много, рублей ещё больше. С тех пор