Одним из наиболее полезных инструментов для анализа финансовых показателей компании является каскадное преобразование выручки или процентного дохода в прибыль. Это метод, который показывает, как компания зарабатывает деньги, путем графического обобщения финансовой отчетности. Это помогает нам понять, как компания зарабатывает деньги на своей основной деятельности и сколько она тратит на различные расходы.

Для юридических лиц попутно мы получаем такие показатели, как валовая прибыль, операционный доход, Чистый доход (и маржа). Этот показатель помогает инвесторам легко понять, насколько эффективен бизнес в настоящее время, сколько компания зарабатывает на каждый доллар выручки или процентного дохода, на что она тратит больше всего и где находится наибольший потенциал для улучшения бизнеса.

Для расчета чистой прибыли финансовой компании, такой как банк, мы можем использовать аналогичный метод, как и для юридических лиц, но с некоторыми отличиями. Финансовые компании генерируют процентный доход от своих активов, таких как кредиты, ценные бумаги и т.д.

( Читать дальше )

Коэффициент P/S или P/E — это финансовый показатель, который измеряет, сколько инвесторы готовы заплатить за прибыль или продажи компании. Он может помочь инвесторам сравнить различные компании и отрасли и определить потенциальные возможности или риски на фондовом рынке.

Коэффициент P/E делит текущую цену акций на прибыль на акцию (EPS) компании. Он показывает, сколько инвесторы платят за каждый доллар прибыли, которую получает компания. Более высокий коэффициент P/E означает, что инвесторы возлагают большие надежды на будущий рост и прибыльность компании, в то время как более низкий коэффициент P/E означает, что инвесторы более осторожны или пессимистично оценивают перспективы компании.

Коэффициент P/S делит текущую цену акции на объем продаж на акцию (SPS) компании. Он показывает, сколько инвесторы платят за каждый доллар дохода, который генерирует компания. Более высокий коэффициент P/S означает, что инвесторы ценят продажи компании больше, чем ее прибыль, что может свидетельствовать о том, что компания обладает сильным конкурентным преимуществом, лояльной клиентской базой или высоким потенциалом роста. Более низкий коэффициент P/S означает, что инвесторы ценят прибыль компании больше, чем ее продажи, что может свидетельствовать о низкой марже прибыли, высоких издержках или сокращающейся доле рынка.

( Читать дальше )