ПАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» — вышел свежий отчет по РСБУ за 9 месяцев 2023 года



Что можно сказать о результатах. Прибыль стабильна, т.к. потребление титана стабильно. И заказов хватит на ближайшие годы.

Три недели назад Минпромторг США включил компанию в Entity List, запретив ей закупать оборудование за рубежом. Многие восприняли это как санкции, и стали продавать акции. На мой взгляд, это не особо санкции, и американцы побоялись их вводить, т.к. спрос на титан сегодня только растет. Частично это можно понять хотя бы потому, что цена за год на титан упала с 8 до 6 долл. за килограм, но на прибыль компании это не повлияло, значит скорее всего количество заказов только выросло.

Из позитивных моментов самой компании: ВСМПО-Ависма сейчас строит новую производственную площадку в Свердловской области, которая в 2027 году позволит удвоить производство титана.

Хотите знать, во что нужно инвестировать в 2023 году? Подпишитесь на мой телеграм канал. Обещаю только качесвтенные разборы акций.

Компания обладает низким уровней себестоимости добычи золота — $400 за унцию. Кроме того, Селигдар активно развивает свои резервы и увеличивает производство. Продает золото компания в России. Продает много. На складах у них пусто, спрос сейчас на металл богов очень высокий.

Прибыли много. Цены на золото высоки. В следующем году компания планирует увеличить добычу золота еще на 10%. На днях заключили какую то сделку, о которой пока не рассказали. Судя по объемам, готова ракета к трехзначным цифрам по котировкам.



( Читать дальше )

Как я и говорил, не нужно ждать сплита, чтобы купить акции Транснефти, так и получилось, с тех пор они неплохо выросли.

Сегодня вышел отчет РСБУ по Транснефти. Эта компания настоящая монополия, контролирует 80% поставок нефти и 30% нефтепродуктов в нашей стране.

За последние полгода они увеличили свою чистую прибыль на 524%, достигнув 128,5 миллиарда рублей. За 9 месяцев прирост составил 190,5 миллиарда рублей, что в 4 раза больше чем в 2022 (хотя и за счет курсовой разницы, конечно)! 🚀

Если говорить о финансовой стороне дела, то в текущей ситуации Транснефть способна генерировать около 40 000 рублей денежного потока на акцию в год. По моему мнению, это означает, что они могли бы выплачивать дивиденды в размере не менее 20 тысячи рублей на акцию, легко.

И вот думайте: текущая цена акций составляет около 149 000 рублей, что дает потенциальную дивидендную доходность не менее  14% годовых — выше средней по рынку.

Государство очень заинтересовано в этих деньгах, и поэтому дивиденды, думаю, выплатят.

( Читать дальше )

Прогноз нефтяного рынка на 4 кв 2023 года, и первое полугодие 2024 года.

Я уже делал анализ рынка нефтепродуктов здесь и здесь. И теперь пришло время проанализировать, что будет дальше.

Начало года: цены на нефть и сокращение добычи
В начале года цены на сырую нефть превышали $115 за баррель, но спустя год они упали ниже $80 за баррель, несмотря на сокращение производства нефти. Саудовская Аравия приняла решение о дополнительном сокращении добычи на 1 миллион баррелей в день, что эквивалентно 1% глобального спроса, и продлила его до конца года. Эти меры помогли восстановить контроль над рынком.

Новые вызовы: октябрьский спад цен
Однако в начале октября, когда ОПЕК и ее союзники, включая Россию, подтвердили продление сокращения добычи до конца года, цены на нефть снова упали, на этот раз более чем на 5%, достигнув отметки в $86 за баррель. Эта волатильность вызвала споры о будущих тенденциях.

Споры и оценки
Прогнозы о будущем рынка нефти разделяются:
• «Медведи» (те, кто ожидает падения цен) предсказывают, что цены на нефть останутся на текущем низком уровне до Нового Года или даже снизятся еще больше. Они опасаются экономической неопределенности и высоких процентных ставок от ФРС США.

( Читать дальше )

Группа компаний Астра  выходит на IPO на уровне 300-333 руб за акцию

Это соответствует рыночной капитализации в диапазоне от 63 млрд до 69.9 млрд руб (при прибыли в 3 млрд).

Ожидается, что старт торгов акциями Астры под тикером ASTR начнется 13 октября.

Я думаю, график будет примерно таким — см выше.

И сейчас ходит много слухов, что некоторые компании собираются выйти на IPO именно чтобы обкешиться, и выйти из переоцененных активов.

В телеграме у себя разбираю подробно акции, заходите, чтобы понимать во что инвестировать в 2023 году.

Почему так медленно растет наш рынок? Основная причина — давление международных котировок. ФРС США продолжает готовить инвесторов к повышению процентных ставок. Поэтому индекс SP500 продолжает снижаться.



Сейчас можно заметить, как наш рынок перестает расти, когда SP500 сильно падает, и как наш рынок набирает ход, когда SP500 перестает сыпаться. Это связано с тем, что российский рынок выглядит сильнее американского. Там много проблем в бизнесе, и див доходности очень маленькие, в то время как по бондам платят от 4%. На российском же рынке выхлоп от акций пока больше, чем дает рынок облигаций



( Читать дальше )

Как растет экономика РФ

Промпроизводство в России в августе выросло на 5,4%

Доля убыточных организаций в РФ в январе — июле снизилась до 28%

Уровень безработицы в России в августе составил 3%

Производство золота в России в августе снизилось на 3,6%

Производство водки в России в августе выросло на 8,3%

Производство СПГ в РФ в январе — августе снизилось на 5,3%

Выработка электроэнергии в РФ в августе выросла на 1,9%

Россия в августе нарастила производство бензина на 1,6%

Выпуск легковых авто в России в августе вырос на 100%

Оборот розничной торговли в августе вырос на 11%

Добыча угля в России в августе снизилась на 1,3%

Источник: Росстат



( Читать дальше )

Я уже писал, что продаю фосагро большим сайзом. Был знак от большого брата. Сегодня вышла закономерная новость, о которой я заранее предупреждал подписчиков в телеграме:

АКЦИОНЕРЫ ФОСАГРО НЕ ОДОБРИЛИ ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ ДИВИДЕНДЫ (РЕКОМЕНДАЦИЯ СД РАВНЯЛАСЬ 126 РУБ./АКЦИЯ)

Общим собранием акционеров не принято решение о выплате дивидендов по результатам I полугодия 2023 года.
«ФосАгро даже в условиях прохождения во втором квартале нижней точки развития ценового цикла на мировом рынке минеральных удобрений продолжает последовательно реализовывать долгосрочную стратегию развития, инвестировать в производственные мощности и наращивать объёмы выпуска экоэффективной продукции, сохраняя стратегическую и операционную гибкость. Производственные успехи позволяют нам улучшать социальную защищённость сотрудников: за 10 лет средние заработные платы по Группе выросли в 2,5 раза. Компания также сохраняет курс на приверженность принципам ESG. За последнее десятилетие наша поддержка социальных и благотворительных проектов увеличилась в 7 раз с 1,9 млрд рублей до 12,9 млрд рублей в год, инвестиции в природоохранную деятельность превысили 60 млрд рублей.

( Читать дальше )

Банк России в строгом контроле: Ну так, выходит, что Банк России довольно строго следит за валютным рынком. Они регулярно продлевают ограничения на снятие валюты со счетов.

Комиссии в банках на подъеме: Если вы думали, что пополнить свой счет валютой — это просто, то вы ошиблись, друзья. Коммерческие банки регулярно увеличивают комиссии за это удовольствие. Неважно, пополняете вы наличными или безналичными — комиссии иногда улетают в небеса!

Принудительная конвертация: Осторожно, друзья, многие банки и брокеры ввели принудительную конвертацию долларов и евро. Мораль — будьте на чеку!

Binance и P2P рынок: Что у нас тут? Даже биржи начали плясать под эту дудочку. Binance и несколько других бирж усложнили P2P рынок.

Что мы знаем из истории?

( Читать дальше )

Почему так медленно растет наш рынок? Основная причина — давление международных котировок. ФРС США продолжает готовить инвесторов к повышению процентных ставок. Поэтому индекс SP500 продолжает снижаться.

Сейчас можно заметить, как наш рынок перестает расти, когда SP500 сильно падает, и как наш рынок набирает ход, когда SP500 перестает сыпаться. Это связано с тем, что российский рынок выглядит сильнее американского. Там много проблем в бизнесе, и див доходности очень маленькие, в то время как по бондам платят от 4%. На российском же рынке выхлоп от акций пока больше, чем дает рынок облигаций.



( Читать дальше )