Самолет — SMLT, интересная картина

Фундаментально:

Спрос на недвижимость пока еще не падает после повышения процентной ставки. Самолет в 4 квартале собирается побить рекорд 3 квартала.

В августе акции Самолет были добавлены в лист кандидатов на включение в индекс Мосбиржи. Включение акций Самолета в индекс Мосбиржи приведет к росту ликвидности и узнаваемости акций.  44 млрд рублей — объём средств под управлением ПИФов, инвестирующих в индекс Мосбиржи, включение в индекс будет означать, что эти фонды купят на баланс акции Самолета.

В 2024 году независимо от изменений параметров льготной ипотеки Самолёт продолжит расти. Мы ставим себе план вырасти в 2 раза — CEO Самолёта.

Анализ объемов:

Пока все они в продажу. График крупных объемов выложил у себя в тг.

Кроме того у Самолета происходит байбек, но по высоким ценам они делать его не спешат.

Вот такой вот казус, все будет хорошо, но видимо не сразу. Все похоже ждут коррекцию. Я слежу за бумагой, как только пойдут объемы на покупку, черкану.

Тинькофф, обзор бумаги

Я не сильно слежу за этой бумагой, т.к. у нее высокий P/E и она не платит дивы, но накидаю немного мыслей.

Фундаментально:

У банка в целом растет прибыль, количество клиентов, и очень хороший показатель маржинальности — фактически банк работает достаточно профессионально!
P/E 2023 = 10 и это многовато, с учетом что рост прибыли не такой уж огромный, если смотреть по рынку в целом. Так что банк хорош, но акции фактически перекуплены.

Анализ объемов:

К сожалению нет достаточно данных по объемам на рынке по этой бумаге, но есть график крупных сделок на внерынке. Там непонятно, что это — покупки или продажи, но отчетливо видно, что сделки происходят на одних и тех же уровнях. И если в начале сделки были по низким ценам, то сейчас они — по хаям. Так что судя по всему большие игроки из бумаги выходят. Это не отменяет того факта, что бумага может продолжить расти на покупках физиков, конечно, но все похоже на разгрузку. Графики объемов выкладываю в тг.

Выводы:

+ банк развивается стабильно, работает маржинально

( Читать дальше )

Компания инвестирует в метавселенные. Есть куда тратить деньги. Поэтому прибыль не сильно радует. Хотя она есть. Потому что есть яндекс такси и самокаты, реклама, яндекс доставка и еда. И цены и на доставку и на такси поднимаются потихоньку вверх. Но по факту вся прибыль идет только с поиска и продажи рекламы. Словно яндекс 2000-ых, когда и не было никакой экосистемы, и прибыль была только с Интернет поиска. Так же и сейчас.

Если смотреть по свежему отчету, прибыль очень сильно падает. Если смотреть на сделки крупных игроков, эти данные выкладываю у себя в тг, то компанию сливают.

Кто же покупает яндекс? Я думаю читатели телеграм каналов, которым говорят, что скоро яндекс сделает переезд в Россию, и вот тогда заживем.

Но заживем ли? С чего вдруг?

Девелопер Самолет в III квартале увеличил продажи первичной недвижимости в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 422,9 тыс. кв. м. Как сообщила компания, в стоимостном выражении объем продаж вырос в 1,6 раза, до 79,3 млрд рублей. Еще 103,5 тыс… кв. м недвижимости на 19,4 млрд рублей продала ГК МИЦ, сделку по приобретению которой Самолет закрыл в октябре. Денежные поступления составили 19 млрд рублей, выручка — 19,4 млрд рублей. Это позитив для рынка.

За полгода было:

▫️Капитализация: 228 млрд р / 3697 руб за акцию
▫️Выручка 1п2023: 101,8 млрд р (+15% г/г)
▫️скор EBITDA 1п2023: 25,1 млрд р (+15% г/г)
▫️Чистая прибыль 1п2023: 12,5 млрд р (-5% г/г)
▫️P/E ТТМ: 11
▫️P/E fwd 2023г: 9
▫️fwd дивиденд 2023: 4%

А теперь:

Продажи в 3 квартале: 422.9 тыс. кв.м.
Получается:
+37% к 2кв. 2023
+51% к 3кв. 2022
+101% к 3кв. 2021 (к до СВО)

Ну что же, вышли прекрасные данные, как я и ожидал! Самолет продолжает радовать! Правда, не котировками, они пока падают. Но стоит ли печалиться? Думаю что нет.

( Читать дальше )

Скоро должны начать выходить отчеты по компаниям электросетевого сектора. Стоит ли их ждать, или лучше прикупить акции уже сегодня?



Я считаю, что тот кто хочет купить эту бумагу, ждать не стоит, т.к. ниже до конца года мы уже вряд ли упадем, а вот вырасти можем. Сейчас мы находимся технически на линии подержки тренда. И фундаментально это поддерживается возможными двухзначными дивидендами.



( Читать дальше )

 
Газпром и CNPC подписали допсоглашение по “Восточному” маршруту на доп объем газа в Китай до конца года, рост поставок в 2023г уже составил 46,6% г/г

Газпром станет крупнейшим поставщиком газа в Китай после полного запуска “Силы Сибири” — пресс-служба Газпрома

Вроде неплохие новости по Газпрому. Однако из-за пошлин, которыми компанию недавно обложили, все это не выглядит как настоящий позитив.

Сам я однако не анализирую только фундаментал, и всегда смотрю объемный анализ. Там сейчас интересная ситуация — покупок очень много последнее время, но пассивно лимитниками компанию продают. Кто то активно скупает бумаги, в то время как достаточно крупный игрок выходит с рынка. И те и те уверены в своих действиях. Как же так? Я думаю спекулянты планируют некоторый рост котировок. В то время как долгосрочные инвесторы уже ни во что не верят.

Данные по объемам можете увидеть в моем тг.

ПАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» — вышел свежий отчет по РСБУ за 9 месяцев 2023 года



Что можно сказать о результатах. Прибыль стабильна, т.к. потребление титана стабильно. И заказов хватит на ближайшие годы.

Три недели назад Минпромторг США включил компанию в Entity List, запретив ей закупать оборудование за рубежом. Многие восприняли это как санкции, и стали продавать акции. На мой взгляд, это не особо санкции, и американцы побоялись их вводить, т.к. спрос на титан сегодня только растет. Частично это можно понять хотя бы потому, что цена за год на титан упала с 8 до 6 долл. за килограм, но на прибыль компании это не повлияло, значит скорее всего количество заказов только выросло.

Из позитивных моментов самой компании: ВСМПО-Ависма сейчас строит новую производственную площадку в Свердловской области, которая в 2027 году позволит удвоить производство титана.

Хотите знать, во что нужно инвестировать в 2023 году? Подпишитесь на мой телеграм канал. Обещаю только качесвтенные разборы акций.

Компания обладает низким уровней себестоимости добычи золота — $400 за унцию. Кроме того, Селигдар активно развивает свои резервы и увеличивает производство. Продает золото компания в России. Продает много. На складах у них пусто, спрос сейчас на металл богов очень высокий.

Прибыли много. Цены на золото высоки. В следующем году компания планирует увеличить добычу золота еще на 10%. На днях заключили какую то сделку, о которой пока не рассказали. Судя по объемам, готова ракета к трехзначным цифрам по котировкам.



( Читать дальше )

Как я и говорил, не нужно ждать сплита, чтобы купить акции Транснефти, так и получилось, с тех пор они неплохо выросли.

Сегодня вышел отчет РСБУ по Транснефти. Эта компания настоящая монополия, контролирует 80% поставок нефти и 30% нефтепродуктов в нашей стране.

За последние полгода они увеличили свою чистую прибыль на 524%, достигнув 128,5 миллиарда рублей. За 9 месяцев прирост составил 190,5 миллиарда рублей, что в 4 раза больше чем в 2022 (хотя и за счет курсовой разницы, конечно)! 🚀

Если говорить о финансовой стороне дела, то в текущей ситуации Транснефть способна генерировать около 40 000 рублей денежного потока на акцию в год. По моему мнению, это означает, что они могли бы выплачивать дивиденды в размере не менее 20 тысячи рублей на акцию, легко.

И вот думайте: текущая цена акций составляет около 149 000 рублей, что дает потенциальную дивидендную доходность не менее  14% годовых — выше средней по рынку.

Государство очень заинтересовано в этих деньгах, и поэтому дивиденды, думаю, выплатят.

( Читать дальше )

Группа компаний Астра  выходит на IPO на уровне 300-333 руб за акцию

Это соответствует рыночной капитализации в диапазоне от 63 млрд до 69.9 млрд руб (при прибыли в 3 млрд).

Ожидается, что старт торгов акциями Астры под тикером ASTR начнется 13 октября.

Я думаю, график будет примерно таким — см выше.

И сейчас ходит много слухов, что некоторые компании собираются выйти на IPO именно чтобы обкешиться, и выйти из переоцененных активов.

В телеграме у себя разбираю подробно акции, заходите, чтобы понимать во что инвестировать в 2023 году.