За сегодня

Топиков: 84

форум акций: 154

остальные форумы: 101

комментариев: 1372

за месяц

 

dr-mart |Три характеристики акций от Уоррена Баффета, которые озолотят их владельцев

Три характеристики акций от Уоррена Баффета, которые озолотят их владельцев
Итак, величайший инвестор Уоррен Баффет выделяет три характеристики компаний, акции которых будут расти быстрее других:

1. Существенное конкурентное преимущество перед другими компаниями — «Широкий ров» (Wide Moat). Таким, например, обладают компании — монополисты. Обычно, такие компании демонстрируют высокую рентабельность операционной прибыли.

Какие компании приходят в голову с российского рынка?

Мосбиржа, ГМК Норникель, Headhunter. Какие еще вспомните вы?


2. Невысокая потребность в капитальных затратах, и высокая рентабельность инвестированного капитала.
То есть низкий показатель CAPEX/EBITDA и высокий показатель ROIC.

Какие компании вспомните?


3. Высокие темпы роста прибыли.
 
Ну тут прежде всего в голову приходит Positive Technologies, Белуга, Headhunter, Самолёт.

Кстати, на смартлабе есть супер-таблица где все показатели всех компаний построены по годам за 10 лет:

https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental4/ 

Знали о такой таблице?

dr-mart |В ЛСР изобрели новый способ забрать деньги у миноритариев?

Уважаемый регулятор! Хотелось бы обратить внимание на ситуацию, которая выглядит не очень правильной и справедливой.

Компания ЛСР в своем отчете сообщила, что в феврале этого года передала 22,15 млн акций (всего акций 103 млн) «ключевым руководителям». 15,4 млн акций из них ушли прямо мажоритарному акционеру. Акции принадлежали ЛСР, ранее были выкуплены за счет средств компании. 

В ЛСР изобрели новый способ забрать деньги у миноритариев?
Сумма сделки по текущему рынку 11,2 млрд рублей.

Не совсем ясно как эта транзакция отвечает интересам акционеров, которые не являются членами правления, и насколько это вообще законно?

Насколько я понимаю, закона, который бы ограничивал такие практики нет, но налицо же нарушение интересов миноритарных акционеров, значит такие нормы в законе должны быть?

Как должна была бы выглядеть СПРАВЕДЛИВАЯ ситуация?

1. Если бы компания погасила данные акции, то прибыль ВСЕХ акционеров компании на акцию выросла бы на 27%!!! Справедливо? Справедливо!

2. Если бы компания не выкупала акции, а направила их на выплату дивидендов, то КАЖДЫЙ акционер компании получил бы на акцию более 100 рублей дивидендов, что соответствовало бы доходности более 20%.

3. Но вместо этого, прибыль на акцию выросла только у членов правления и мажоритария, а у миноритариев она автоматически уменьшилась. И миноритарных акционеров даже никто не спросил. 

Разве это справедливо?  

( Читать дальше )

dr-mart |Вспомнилось про эффективный рынок на примере обвала акций Аэрофлота сегодня📉

Чем больше непрофессионалов, тем менее эффективен рынок.
Чем менее эффективный рынок, тем лучше для профессионалов.

— подумалось сегодня глядя на падение Аэрофлота на 6% после отказа от выплаты дивидендов😁
Неужели кто-то и впрямь думал что Аэрофлот может выплатить дивиденды?

dr-mart |ИСКЧ выводит на рынок (пока внебиржевой) новый биотех - АО "РБТ"

Вчера провели прямой эфир с РБТ. Общались с гендиректором-основателем РБТ Игорем Красильниковым (учёный), Артуром Исаевым и Дмитрием Красоткиным (ИСКЧ) и IR-менеджером РБТ Денисом Шаныгиным.

👉РБТ = Развитие БиоТехнологий
👉ИСКЧ сами нашли эту компанию, инвестировали за 3 года 250 млн рублей в совместную платформу «Бетусфера» (совместные разработки с Нацимбио, Бетуваксом, РБТ), чтобы выпускать вакцины, сейчас ИСКЧ владеет в РБТ 49,5%.
👉Артур Исаев (основной акционер ИСКЧ) горячо верит в потенциал рынка вакцин
👉Теперь решили привлечь 160 млн руб у инвесторов, продав 14,2% акций по закрытой подписке
👉Продажа идет через Rounds (от 1 млн рублей) и через Альфа Инвестиции (от 10 тыс рублей).
👉Прием заявок на Альфе — 24 дня, на Rounds — 3 месяца.
ИСКЧ выводит на рынок (пока внебиржевой) новый биотех - АО "РБТ"
👉Ожидают, что РБТ выведет первую вакцину на рынок в 2024 году (БетуВас-Ков-2, covid 19), сейчас эта вакцина должна пройти 3-ю стадию испытаний. Как раз, по плану, 75 млн руб из 160 млн привлеченных должно пойти на финансирование клинических испытаний.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • РБТ

dr-mart |Кто-нить считал влияние windfall tax на компании?

Кто и сколько заплатит windfall tax? 

Тут Тинькофф на смартлабе пост опубликовал, считают, что по Русагро больней всего вдарит.
У вас есть еще какие-то соображения на этот счет?



dr-mart |Супердивиденд в акциях Сбербанка стал могилой для тысяч шортистов

17 марта Сбербанк объявил неожиданные супер-дивиденды:
Супердивиденд в акциях Сбербанка стал могилой для тысяч шортистов
Участники рынка ждали в районе 6 рублей, @mozgovikresearch ждал 12, а дали реально 25, что оказалось больше всех ожиданий и дало дивдоходность почти 14% к той цене, которая была в день до объявления дивидендов.

С тех пор Сбер запустил ракету🚀, которая летит до сих пор (9-й торговый день):
На новостях о дивидендах акции выросли почти на 10%, и после прибавили еще +13%.
По сути на графике возник классический краткосрочный тренд: апсайды существенно превышвают даунсайды.
Супердивиденд в акциях Сбербанка стал могилой для тысяч шортистов

Лузеры обычно набиваются в шорты на таком тренде (чего греха таить, я кстати и сам поддался такому соблазну во время этого движения) 😁
Не удивительно, что Сбер сейчас самая шортимая физиками бумага (вот табличка из вчерашнего поста БКС:)

( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |По итогам 1 квартала идеи Mozgovik Research показали динамику существенно лучше рынка

Квартал завершается для российского рынка неплохо (+13% по IMOEX). 
Наша команда @mozgovikresearch отработала неплохо, сделав больше правильных оценок, чем неправильных.

Наши прошлые фавориты показали динамику лучше рынка👍:

📈Совкомфлот +56%
📈Globaltrans +54%
📈Сбер +51%
📈НМТП +47%
📈Юнипро +45%
📈Белуга +45%
📈Мосэнерго +35%
📈EMC +30%
📈QIWI +21%

📈Юань/рубль +12%
📈ВТБ Суб-Т1-5 +47%

Яндекс, за который мы опасаемся, показал динамику хуже индекса👍
📉Яндекс +5,6%
Также оправдались мои опасения за Новатэк и ИнтерРАО, которые были №1 в списке топ-пиков у инвест. домов в начале года — они показали динамику хуже индекса.



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |О чем сегодня поговорили с компанией Globaltrans?

Сегодня мы пообщались в прямом эфире на #smartlabonline с IR Глобалтранса.
Хочу поделиться наиболее существенными моментами нашего разговора.

За базу возьму картинку от Олега, постараюсь как-то дополнить картину:

( Читать дальше )

dr-mart |⚡️LIVE Globaltrans #smartlabonline Сегодня 19:00мск. Присоединяйся!

https://youtube.com/live/VFbQJ3JtXC4

dr-mart |Вопросы для сегодняшнего эфира Globaltrans

Сегодня вечером на моем ютуб канале состоится эфир #smartlabonline с компанией Globaltrans.

Вот какие мы подобрали для них вопросы:

Результаты 2022

  • Почему объемы перевозки снизились в 22 году, а выручка в 22 году резко выросла? Где логика?
  • Почему объемы перевозки и грузооборот минимальные за 10 лет в 2022 году?
  • Какие типы вагонов показали себя лучше в 2022 году?

Прогнозы 2023-2024

  • Расходы операционные ожидаете рост в среднем вместе с инфляцией?
  • Какие у них прогнозы по ставкам на грузоперевозки? (Александр Конин)
  • Тарифы в среднем в 23 году будут ниже или выше 22 года по вашим ожиданиям?
  • Может так быть, что в ближайшие 2 года, инфляция издержек будет расти, а ставки на полувагоны будут снижаться 2 года подряд? В нашу модель заложено 2300 руб на этот год и 2000 руб в 2024 год.
  • Что планируют делать с кэшем на счетах в этом году? (Игорь Фомин)
  • Alex: какие пути развития компании на горизонте 2-3 года?


( Читать дальше )

полезные записи за 24 часа

★13 0 Конец эпохи транспортных средств с двигателями внутреннего сгорания?
★9 1 Рубль очнулся, а акции и облигации замерли. Что будет с ценами на вторичку в 2025 году, крипта, дивиденды, IPO. Воскресный инвестдайджест
★9 23 ⚡Банковский сектор в 2025 году. Действительно ли отказ от кредитов съедает всю прибыль, или мы что-то не понимаем?
★9 5 ТОП Вкладов и накопительных счетов с 11.01.2025 (С дополнительными условиями)⁠⁠
★8 39 Каждый мажор в моменте взвешивает эти две крайности на весах непротиворечия😁
★8 9 Вы не знаете, во что инвестировать? Как я решил этот вопрос или моя простая и понятная стратегия выбора акций!
★8 58 До пенсии еще надо дожить. Я уже дожил, четвертая выплата из своего частного ПФ
★5 18 Цены на алмазы упали до самого низкого уровня в этом столетии
★5 4 ⭐️Котайджест: возвращаемся к суровым будням
★5 25 Ключевые выводы , которые можно извлечь из различных книг по инвестициям.
+139 0 Конец эпохи транспортных средств с двигателями внутреннего сгорания?
+94 39 Каждый мажор в моменте взвешивает эти две крайности на весах непротиворечия😁
+91 70 Королевство кривых зеркал.
+90 51 Рост денежной массы М2 (доступные для платежа собственные средства плюс депозиты) в России и в США Денег всё больше
+83 24 Мой портфель акций: короткий взгляд по каждой акции; что делал после 20 декабря?
+71 36 Почему санкции дырявые
+70 58 До пенсии еще надо дожить. Я уже дожил, четвертая выплата из своего частного ПФ
+69 28 ♻️ В пятницу был фальстарт? стоит вернуться к 2720 по индексу
+66 43 Металлические счета
+63 12 Как это делается. Занимательная арифметика...

самые обсуждаемые сегодня

58к До пенсии еще надо дожить. Я уже дожил, четвертая выплата из своего частного ПФ
59к Говорят, что биржа - это...
43к США хотят купить «Северный поток-2» и пустить газ в Европу. Что получит Россия?
31к Ютюб заработал?
27к Нельзя доказать, что стратегия "купи и держи" не работает на российском фондовом рынке
25к Ключевые выводы , которые можно извлечь из различных книг по инвестициям.
23к В России увеличивается социальное неравенство.
21к Купил и держи НЕ РАБОТАЕТ!!!
21к Почему не подняли ставку? Экономист раскрыл секрет!
20к Партия «Альтернатива для Германии», в случае прихода к власти, перезапустит «Северный поток».
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн