Бывает интересно максимально упростить анализ компании – до базовых материальных объектов:

🛴Вот, например, помните про самокат за 300 тыс. на IPO Вуша? Посмотрим, что с ним происходит сейчас:

🔹Деньги полученные с IPO Вуш направил на покупку еще 45 тыс. самокатов, итого парк составит 127 тыс.
🔹Акции тоже немного скорректировались. 111,35 млн. акций по 165 рублей = ~18,4 млрд. капа. Делим на 127 тыс. = 144 тыс. рублей. Во столько сейчас обойдется один самокат, если покупать его через акции Вуша. Ориентир себестоимости прокатного самоката с IOT-модулем ~$1100, то есть покупаем вдвое дороже рынка
🔹Уже гораздо лучше, чем 300 тыс., которые были перед IPO. Но при текущих темпах роста чистой прибыли, за сезон такой самокат принесет ~20 тыс. Окупаемость – 7 лет. Не супер, и к тому же средний срок службы самоката в кикшеринге – хорошо если 3 года. Тут модель пока ну никак не сходится во что-то интересное

( Читать дальше )