Тенденция к укреплению курса рубля, сложившаяся в последнее время на рынке, носит сезонный характер и не требует специальных действий со стороны властей, заявил глава Минэкономразвития РФ Максим Орешкин.

«Обсуждали ситуации в бюджетной сфере, ситуацию в банковской сфере, и, предвосхищая вопросы, скажу, что в том числе коснулось обсуждение ситуации на валютном рынке», — сказал Орешкин журналистам по итогам совещания по экономическим вопросам, которое провел в пятницу президент Владимир Путин.

«То, что мы видим в последний месяц — это определенное укрепление рубля, оценка здесь у всех одинаковая — мы считаем, что то укрепление, которое мы видим на рынке, носит краткосрочный характер и не связано с фундаментальными факторами», — отметил он.

«Два фактора, которые играют ключевую роль — это притоки капитала, в том числе связанные с приватизационными сделками, а вторая история — это сезонность. Традиционно первый квартал — это сильный квартал с точки зрения платежного баланса, импорта в начале года всегда мало, эти факторы играют сейчас на укрепление рубля», — добавил министр.

( Читать дальше )

По рублебаксу картинка на границе.

1. Отбой и коррекция в район 66, при пробое цель 73,5.
2. Если на 61,5 не останавливаемся и закрываем пару дней ниже уровня — едем на 57,5. 

Weekly

Курс рубля снижается по отношению к доллару на торгах в пятницу, продолжая динамику, установленную в четверг. Российская валюта подвержена негативному влиянию снижения цен на нефть, но основная причина его текущей слабости обусловлена той силой, которая в течение нескольких предыдущих месяцев выступала драйвером роста рубля. Горячие спекулятивные деньги уходят из России. Победа Дональда Трампа на выборах в США привела к резкому снижению стоимости американских казначейских облигаций, а их доходность выросла. В свете увеличившейся доходности американских трежерис российские активы, рублевые ОФЗ, в частности, уже не выглядят столь привлекательно. Это оказывает негативное влияние на динамику рубля.

Отток капитала наблюдается со всех развивающихся рынков и рубль не единственная валюта сегмента Emerging Markets, которая демонстрирует снижение. Аналогичная картина наблюдается и в южноафриканском рэнде, бразильском реале, индонезийской рупии и т. д. Конечно, доходности активов развивающихся стран по-прежнему выше, нежели активов развитых рынков и США, в частности. Однако спрэды доходностей значительно сократились. Одной из мер выступает разница в доходности GBI-EM Global Diversified Composite Index, который рассчитывается JP Morgan, и 10-летними казначейскими облигациями. Этот спрэд доходности сократился до 4.41%, что является минимальным значением с июля 2015 года.

( Читать дальше )

1. Геополитика, напряженность эскалации конфликта с Украиной. 
2. Наложение новых санкций Запада из-за п.1. 
3. Выход капитала из-за геополитических опасений в отношении России.
4. Понимание спекулянтами фейкового роста нефти на абсолютно «левых» противоречивых заявлениях саудитов (рубль толком не рос вчера на растущей нефти).

Вывод: следить за новостями, ТА может отойти на второй план. «Тихая гавань» в лице РФ может в любой момент закончится распродажей в случае усиления геополитической напряженности.

Рассматриваю 2 сценария, ТФ-4H, сам больше за лонг, хотя вроде бы сейчас логичнее работать от шорта.

1. Есть вариант отбиться от 63,8 с пробоем 64,45 и 1-й целью 65,10. Далее очень вероятно движение к верхней границе канала 67,10 с промежуточной целью 66,5. 
2. Пробой с закреплением ниже зоны 63,8-63,5 вероятно увезет пару к нижней границе канала 62,75 с промежуточной целью 63,50.

Картина дня на сей момент — нефть падает и рубль вместе с ней (полагаю ждут отскока нефти вверх на запасах). Позитивная стата США (15:30) по индексу цен производителей — плюс к повышению ставки ФРС — в игноре, индекс бакса до сих пор в минусе. Думаю в таких ситуациях лучше посидеть в стороне…