Сперва кажется что ИИС тип 1 (тип А), выгоден. Однако, если вдуматься, выходит:

Средняя (полная) доходность индекса ММВБ-10: 15% годовых. Меньше оно и быть не должно. Ибо реальная инфляция порядка 8-10%. Так, что цифра более чем адекватная (учитывая риск который мы на себя берем покупая развивающийся рынок).

Попробуем сравнить ММВБ-10 полный и ИИС 1, исходя из:

1. На ИИС имеет смысл покупка только облигаций, т.к. нет смысла «замораживать» в нем средства, ибо доходность с каждым годом падает (мы ведь получаем вычет только за крайние 400 тыс), а вот комиссии жадных брокеров как правило выше чем на простом брокерском счете.
2. Что бы получить доходность, хотя-бы в десять процентов, мы вынуждены купить облигации с доходностью 6%. Остальные 4% — получаем за счет налогового вычета (1-3 года).
3. Что бы получить доходность в 14% — мы уже должны купить облигации с доходностью 10% (я уж молчу про налог в 35%). Остальные 4% — получаем за счет вычета (1-3 года).

Что имеем в варианте близком к индексу? А имеем вот что: имеем облигаций на 1,5 млн, с доходностью в 10%.

( Читать дальше )

Подводя итоги 2018 финансового года, отметил что мой пассивный ДОХОД полностью покрыл ФАКТИЧЕСКИЙ личный прожиточный минимум в 2018 году!






Как считал?
Я включил все статьи расхода, без которых обойтись нету возможности лично мне (то есть, рассматриваю ситуацию, что я уволился со всех работ и сижу дома. Ем, какаю, гуляю пешком, лечусь, сижу в Интернет, плачу квартплату и более ничего).

На изображении представлена таблица статей расходов.



( Читать дальше )

Как и всегда, в вводной части скажу, что я начинающий инвестор, без опыта и не нюхавший пороха, в общем, ребят, ну прямо всё как вы тут любите. Мне до вас до всех, словно до луны пешком. С этим я не спорю, и ваши лавры Господни занять не стремлюсь. Вы умнее меня, я плохой, тупой пролетарий и все дела.

ВДО — очень приглянувшийся мне термин от Андрея Хохрина. Высоко Доходная Облигация. Это прямо таки на мой взгляд должно стоять с Дивитикерами — от Ларисы Викторовны в одном ряду, по ёмкости высказывания.

И так… Как я вижу рынок облигаций эмитентов малой капитализации (уровень А3):

Природа облигаций, на мой скромный взгляд, совершенно точно повторяет схему любой финансовой пирамиды (коими и являются на мой взгляд почти все финансовые институты на самом деле).

Почему? Да всё просто. Когда бизнесу нужны деньги на развитие или на что-то ещё, то, совершенно очевидно, беря их в долг, и инвестируя куда бы то ни было, мы за реально, адекватное время не сможем получить столько прибыли (3-5 лет), чтобы покрыть полностью долг и проценты. Скорее всего, если это адекватный бизнес, от вложенных денег, ему будет едва ли хватать на выплату купонов по облигациям. В идеальном случае, будет хватать на выплату купона, и чуть-чуть откладывать в кубышку для погашения тела облигаций вовремя.

Постойте, постойте..! Вам кажется что я не прав..?! Тогда почему же, и отчего же, компании или корпорации, можно сказать любых размеров (включая Государство, кстати), бесконечно выпускают новые и новые выпуски облигаций? Если бы было так всё просто, что денег взял, вложил в бизнес, отдал быстренько тело, купоны и всё. Но так не бывает в адекватном бизнесе. ПлюсЪ 100500%, зарабатывают только трейдеры СмартЛаб.

( Читать дальше )