Благодаря падению курса рубля накопленную в ФНБ валюту можно будет продать дороже, что даст правительству возможность не разбивать платеж за пакет акций Сбербанка на части
«Объем нашего Фонда национального благосостояния, он осуществляется в валюте. Валюта подорожала, и теперь наши резервы в рублевом выражении стали выше. Поэтому мы рассчитываем, что у нас будет достаточно финансовых ресурсов осуществить эту сделку одномоментно», — пояснил Силуанов (цитата по «Интерфаксу»).

Министр допустил, что вся сделка — без разделения выплат на отдельные транши — может быть проведена уже в апреле 2020 года.


https://www.rbc.ru/finances/11/03/2020/5e68b6a09a7947f087651f4e?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews

«Сбербанк» — крупнейший российский банк, на который приходится около трети всех банковских активов страны и 45% всех вкладов населения.

Мы повышаем рекомендацию по обыкновенным акциям «Сбербанка» с «Держать» до «Покупать» и целевую цену с 254 до 272 руб. Полная доходность ~23%. В условиях консолидации отрасли и роста экономики на фоне увеличения госрасходов банк сможет нарастить ключевые показатели, выйти на целевую прибыль 1 трлн руб. в 2020 году и выплатить рекордные дивиденды летом 2021 года.

Рекомендация по привилегированным акциям — «Держать».

Прибыль акционеров выросла в 2019 году на 1,4%, до 845млрд руб., без убытка от продажи Denizbank (~70 млрд руб.) прибыль составила 915 млрд руб. (+10% г/г). Рентабельность капитала сравнительно высокая — 20,3%. Чистая процентная маржа улучшилась за 4К 2019 на 22 б. п. на фоне снижения стоимости фондирования.

Банк может заработать прибыль 1 трлн руб. в этом году. Рынок, на наш взгляд, недооценивает возможности банка по прибыли при консенсусе Bloomberg 940 млрд руб. В этом году мы ожидаем ускорения экономики благодаря низким ставкам и реализации госрасходов, в том числе социальных. Увеличение соцвыплат малоимущим семьям положительно скажется на темпах роста кредитования, в том числе ипотечного, снизит просрочку и списания.

( Читать дальше )

Акционеры Сбербанка в следующие 1,5 года получат суммарную выплату в $ 0.61 (40 руб.) или 17,2%/18,9% дивидендной доходности по АО/АП. 

Сбербанк опубликовал отчетность за 4 квартал 2019 года по МСФО, которая оказалась лучше рыночного консенсуса. Чистая прибыль в последнем квартале 2019 года выросла на 20% с $ 2.68 млрд. (176.2 млрд. руб.) до $ 3.23 млрд. (212 млрд. руб.) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, рыночный консенсус – $ 2.91 млрд. (191,4 млрд. руб.). Текущие мультипликаторы Сбербанка в сопоставлении с ВТБ: P/E = 6.26 против 5.39 у ВТБ, P/BV=1,18 против 0.66, ROE=20,5% против 12,8%. 

Герман Греф в ходе телефонной конференции с инвесторами подтвердил, что банк сохраняет свой прогноз по прибыли в 2020 году в $14.9 млрд. (1 трлн. руб.) и планирует выплатить за 2019 год 50% чистой прибыли на дивиденды. Выплата Сбербанка, по нашим расчетам, за 2019 год составит $ 0.28 (18,7 руб.) или 7,9%/8,7% дивидендной доходности, в 2020 году дивиденд увеличится до $ 0.33 (22 руб.) или 9,3%/10,2% дивидендной доходности. 

Мы подтверждаем нашу предыдущую рекомендацию «покупать» обыкновенные акции Сбербанка ввиду роста финансовых показателей и дивидендных выплат в 2020 году. Компания на горизонте 1,5 лет обладает 27% потенциалом роста до нашей целевой цены в $ 4.57 (300 руб.). 
https://www.lmsic.com/analytics/ideas/71161/

МОСКВА, 27 февраля. /ТАСС/. Экономический эффект от использования искусственного интеллекта (ИИ) в Сбербанке за прошлый год составил 42 млрд руб. Об этом сообщается в пресс-релизе банка со ссылкой на его главу Германа Грефа.

«Использование технологий искусственного интеллекта уже стало важным драйвером нашего бизнеса: в прошлом году экономический эффект от применения алгоритмов AI (искусственный интеллект — прим. ТАСС) составил 42 млрд рублей», — отметил Греф.

http://www.tass.ru/ekonomika/7849171

По словам заместителя министра финансов РФ Владимира Колычева, для правительства это достаточно доходная инвестиция 
МОСКВА, 13 февраля. /ТАСС/. Минфин РФ оценил текущую дивидендную доходность по акциям Сбербанка на уровне 9%. Об этом журналистам сообщил заместитель министра финансов РФ Владимир Колычев.

«По нашим оценкам, при текущей цене доходность дивидендная порядка 9% составляет, постепенно доходность будет расти в последующие годы», — отметил Колычев.

По его словам, для правительства это достаточно доходная инвестиция.

Технически правительству сложно выставлять оферту миноритариям по акциям Сбербанка в связи с продажей Банком России доли организации, поэтому это сделает сам ЦБ, заявил Колычев. «Будет выставлена оферта для миноритариев. Есть вопрос, почему это делает Банк России, ответ простой — потому что бюджету это делать практически невозможно .
Невозможно посмотреть точный уровень расходов, который потребуется для выкупа. Ну и технологически ЦБ это намного проще сделать, чем правительству».

 https://tass.ru/ekonomika/7757077 

Искусственный интеллект — основное направление развития Сбербанка сейчас.
он помог Сбербанку заработать за 2019 год дополнительные $700 млн
Первый зампред правления банка Александр Ведяхин прогнозирует, что в 2020 году эта цифра достигнет миллиарда долларов
tass.ru/ekonomika/7594027
у IT рынка совершенно другой КПД и развитие…

============
К чему приложил руку «Сбер»: Okko, DocDoc, «Ситимобил», «Беру» и ещё больше двух десятков интернет-сервисов

В декабре 2018 года зампред правления «Сбербанка» Лев Хасис рассказал, что компания планирует построить экосистему вокруг «Сбербанка», объединяющую банковские услуги и нефинансовые сервисы. Это подтвердил Герман Греф в мае 2019 года при выдвижении на новый срок — по его словам, к 2024 году «Сбербанк» намерен построить рабочую цифровую экосистему.

( Читать дальше )

Сейчас активно рассматривают переход Сбербанка от ЦБ к ФНБ… :) 
оценка контрольного пакета 50% +1 акция рыночная. 
решил посмотреть по какой цене переходит Главный банк страны в ФНБ. 

прибыль Сбербанка стабильная и растущая.  так же дивиденды, которые Сбербанк выплачивает по акциям будут расти, так как с 43% за 2018г. должны подняться до 50% от Чистой прибыли. 

далее решил посмотреть окупаемость акций Чистой прибылью (р.е). 
у Сбербанка он на конец 2019г. получается  = 6.0 !
у ВТБ  = 6,8
у Тинькофф банк = 10 !!! 
===================
по текущему мультипликатору Сбербанк оценен  очень дешево, даже к ВТБ… не говоря о Тинькофф банке, к которому недооценка Сбербанка получается +80% !

но что более интересно, р.е ВТБ не учитывает привилегированные акции выпущенные для «поддержания штанов» в тяжелые времена. 
а выпущено их было  очень много.  на 500 млрд.р., если смотреть по номиналу… :) 
Торгуемые в рынке обыкновенные акции ВТБ  составляют лишь 30% от УК ! 

( Читать дальше )

Технологии Сбербанка будут применяться для построения цифровой платформы государства. Об этом заявил премьер-министр России Михаил Мишустин во время встречи с главой Сбербанка Германом Грефом, передает «РИА Новости».

«Электронные сервисы, технологии, которыми сегодня обладает банк, будут применяться для упрощения жизни наших людей, для построения цифровой платформы государства», — сказал Мишустин, добавив, что это «очень хорошо». Он также выразил надежду на то, что применение этих технологий будет отработано совместно с финансовой организацией.

Греф в свою очередь сообщил, что после того, как Сбербанк завершит создание собственной цифровой платформы, организация будет вводить новые финансовые и нефинансовые сервисы. Вторым приоритетным направлением Греф назвал помощь регионам в строительстве цифровых платформ.

Ранее РБК сообщал, что Сбербанк решил поделиться своей технологией разработки сервисов с мэрией Москвы. В ноябре банк вместе со структурой Москвы зарегистрировал компанию

( Читать дальше )

По нашим оценкам, дивиденд на акцию за 2019 г. составит около 19 руб., текущая дивидендная доходность по обыкновенным составляет 7,4%, «префам» – 8,1%. Хотим отметить, что в том же Сбербанке максимальная ставка по вкладам 4,5% годовых, а после снижения ключевой ставки на 0,25% – до 6% годовых, вклады будут ещё ниже. Учитывая дальнейшее снижение процентных ставок, мы ожидаем переоценку акций.

В связи с этим, мы присваиваем обыкновенным и привилегированным акциям рейтинг выше рынка с целью 300 и 280 руб. соответственно. Но мы рекомендуем покупать обыкновенные акции Сбербанка – они с технической точки зрения смотрятся привлекательнее «префов».
https://brokerkf.ru/doc/ideas/Trade_Idea_Sberbank_11022020.pdf

Это для тех кто свято верит в падение рынков...
минимально возможная стоимость, даже если случиться апокалипсис = цена оферты минорам ...  
Так как по Закону о АО, покупая контроль = выставляй оферту. 
==================
Если мы берем средневзвешенную за 6месяцев. (а оценка будет на апрель 2020г.), то она у нас получиться  от 240р. 
актив можно сказать Минфин защитил средневзвешенной. 
тут даже стоп можно не ставить....  

+ планируемые дивы в июне  в районе 19р. ,  если конечно Минфин не настоит на 50% выплатах и тогда дивиденды будут выше.

и получишь в любом случае цену выше текущей… уже 259р. 
=============
но мы же прекрасно понимаем, что % выплат для Сбербанка все равно будет толкать акции вверх.
+ до дивралли осталось не так много времени. 

и есть еще  2 интересных момента:
1. оферта будет выставлена только на обыкновенные акции (голосующие).
2. спред между обычкой и префами всего 7%  при текущих ценах !  обычно он 12-15%.  (разница существенная). 

( Читать дальше )