Хочу подвести результаты полугодия за 2024 год. Детский накопительный фонд в этом полугодие “обогнал” индекс на приличные 7% процентов. Основными драйверами были позиции в Амазон, Мета и как не удивительно сеть доступных стейков и бургеров Texas Roadhouse, в том числе.

Кстати, так бывает, иногда истории роста не обязательно только в технологических секорах экономики. Бывает и так, что если менеджмент способен вытянуть маржинальность на серьезные двухзначные уровни вкупе со способностью показывать результат от периода к периоду, то инвест сообщество хорошо “вознаграждает” такие компании отличными расширенными мультипликаторами. 

Вот это реально про Texas Roadhouse, менеджмент стойко показывает рост бизнеса: совокупный годовой темп роста выручки последние 3 года — 23.35%, за 5 лет — 13.65%. Для традиционного бизнеса очень крутые цифры. Долга нет.

Цифры по росту стоимости акций феноменальные:

CAGR за 3 года — 21%

CAGR за 5 лет — 26.5%

CAGR за 10 лет- 20.58%

Продолжаю время от времени свою рубрику «Что накопить детям?»

Незаметно прошло два года, и пришло время дать небольшой апдейт. Начинался фонд в 2022 в мае месяца. Начальная сумма была что то в районе 130тыс долларов, тогда стало понятно, что «копить» на хорошее образование уже надо сейчас. 

В предыдущих записях вы можете прочитать какой инвестиционный тезис — если коротоко, инвестирование в супер качественные компании с доходностью роста 8-12%, то есть ROIC компании выше 10%. Другой основной критерий это предсказуемость бизнеса и низкий долго компании.
Очень сильно стараюсь по Баффету купить и держать. Иногда не получается. Трейдерское прошлое норовит нарушить данные принципы. 

Итак,

С тех пор, как «Детский фонд» был запущен где то в мае 2022 года, доходность портфеля составила 53.7% против 21.8% у S&P 500.

Это означает, что фонд показал результат где то на 22% лучше, чем S&P 500.

Можно ли сохранить такой уровень сверхдоходности? Абсолютно. НЕТ! 

Но, Цель — показывать чуть выше среднего на протяжении очень долгих периодов, как минимум до 2032, когда потребуются первые изъятия из фонда на оплату образования детей.

Обзор портфеля

Мой “норвежский фонд” стартовал где то в апреле.

Долгосрочная цель: Нарастить за 10 летний период достаточной суммы, чтобы портфель генерировал хороший уровень дивидендов ежемесячно для закрытия потребностей моей своры детей.

То что начну делать сейчас и продолжу, позволит, мне снизить нагрузку на меня и мой бизнес в перспективе через 10 лет.

Шансы высокие и по воле всевышнего задача реализуема.

Если придерживаться заданных правил, то Инвестиционный калькулятор дает мне такой расчет:

Если накапливать, как я обозначил по 10 тыс доллларов ежемесячно,

То при 10% годовой доходности, мой портфель будет с учетом сложного процента “восьмого чуда света”, равен — 2,4 млн. долларов через 10 лет.

Если такой портфель будет генерить 10% годовых, то ежемесячных доходов будет с избытоком хватать закрывать расходы, даже с учетом того что через 10 лет перспектива роста цен и инфляции обеспечена.