Добрый день! Открываем шкаф и показываем, что никаких скелетов нет:

1) Дополнительная эмиссия акций состоялась в 2024 году, Банк России ее зарегистрировал в конце года, и мы выпустили 5,2 млн акций. Основной задачей данного выпуска была реализация программы стимулирования роста капитализации, в рамках которой более 1900 контрибьюторов получили вознаграждение в виде акций за свой вклад в развитие бизнеса в 2022-2023 гг. В рамках дополнительной эмиссии, состоявшейся в конце 2024 года, мы оценивали динамику роста капитализации за 2023 год (+59%), рост бизнеса в 2022-2023 гг. и соответствующий вклад контрибьюторов.

2) О планах проводить дополнительную эмиссию мы говорили задолго до осени 2023 года – первые публичные упоминания были еще до выхода на биржу. После выхода на биржу мы неоднократно говорили о дополнительной эмиссии, ее целях, смыслах и преимуществах.
Ранее мы уже рассказывали, что дополнительная эмиссия будет происходить только при росте капитализации компании, дополнительно мы будем сопоставлять рост капитализации с реальным ростом бизнеса. Максимальный размер дополнительной эмиссии – 15%, для этого капитализация в течение года должна увеличиться вдвое. Если капитализация увеличилась на меньший процент, то и размер дополнительной эмиссии будет меньше. Соответственно, если увеличения капитализации не было, дополнительный выпуск не планируется.

3) Мы действительно совершали выкуп акций летом 2024 года, информация об этом была раскрыта на сайте компании и в ленте новостей e-disclosure. Выкупленные акции, равно как и дополнительно выпускаемые акции, согласно опубликованным на нашем сайте принципам работы с капиталом (https://group.ptsecurity.com/storage/documents/news/osnovnye-principy-raboty-s-kapitalom.pdf ), могут быть использованы для реализации стратегических целей, направленных на рост бизнеса: программу стимулирования роста капитализации и вознаграждения контрибьюторов, сделки M&A, приобретение команд и технологий, капиталоемкие инвестиции, реструктуризация долга и т.д.

4) Мы на регулярной основе раскрываем как отчетность по МСФО, так и управленческую отчетность, являющуюся отраслевым стандартом. Действительно, мы капитализируем расходы, и это отражается в отчетности по МСФО, в том числе, влияет на чистую прибыль. Для лучшего понимания бизнеса и анализа компании мы предлагаем смотреть на показатели управленческой отчетности, в данном случае, показатель NIC — чистая прибыль без учета капитализации расходов. Подробнее о наших показателях управленческой отчетности можно узнать из видео: youtu.be/UptyMDTYtiI

Здравствуйте! Хотим уточнить пару деталей:

Суть в том, что НКЦКИ меняет требования к обязанностям корпоративных центров ГосСОПКА, в связи с этим они переподписывают соглашения. На данный  момент мы в диалоге с регулятором и в процессе подписания нового соглашения.

Описанное вами соглашение не влияет на возможность использовать наши продукты на объектах КИИ: эти поставки выполняются в соответствии с иной сертификацией. И она у нас была и есть в полном объеме.

Добрый день! Ваши высказывания, что Positive Technologies является слабой компанией не соответствуют действительности. Positive Technologies занимает лидирующие позиции на российском рынке кибербезопасности. По данным ЦСР, доля Positive Technologies на рынке ИБ по итогам 2023 года увеличилась до 14,1% и практически вплотную приблизилась к показателю Лаборатории Касперского (14,5%), что значительно превосходит доли других российских ИБ-компаний.

Хотим также отметить, что Positive Technologies является растущей компанией и планирует расти выше динамики рынка. В этом году темпы роста рынка ИБ замедлились, что подтверждает ЦСР. Чтобы продолжать расти высокими темпами мы инвестируем в R&D – разработку новых продуктов, усиливаем команду экспертов и повышаем скорость вывода продуктов на рынок, выходим в новые для нас сегменты рынка, развиваем международный бизнес.

Как мы неоднократно говорили, наш бизнес отличается высокой степенью сезонности – 70-75% отгрузок приходится на 4 квартал. Поэтому советует не делать поспешных выводов, наиболее репрезентативными являются результаты по итогам года.

Теперь, что касается допэмиссии. Позвольте обратить ваше внимание, что размер дополнительной эмиссии в этом году составит 7,9 % от уставного капитала, а не 25%, как вы указываете в своей публикации. Напомним, что дополнительная эмиссия – один из источников финансирования, который мы планируем использовать в рамках основных принципов работы с капиталом для реализации следующих инициатив, направленных на масштабирование бизнеса: реализация программ мотивации контрибьюторов в рост бизнеса, капиталоемкие инвестиции, потенциальные сделки M&A и др. В этом году программа мотивации будет охватывать результаты вклада контрибьюторов в рост бизнеса компании в 2022-2023 году. Расчет объема дополнительного выпуска произведен исходя из роста капитализации компании за 2023 год (+59%).